50股获买入评级 最新:鸿路钢构

时间：2020年06月30日 20:25:22 中财网

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【10:51 上海家化(600315)：高管焕新组织焕活 静待龙头重塑提效】

　　6月30日给予上海家化(600315)买入评级。

　　投资建议：家化经历过平安时期的震荡，在组织架构、人员治理、品牌重塑、线下渠道梳理有较长的调整期和阵痛，门店梳理、社会库存等问题待解决，目前调整需要1-2年的时间。但家化作为百年国货龙头，多品牌多品类矩阵完善，标的稀缺且优质，相信家化经过调整和重塑后有可观的希望和空间，长期对家化保持积极乐观，维持20-22 年业绩预测5.58/6.11/6.76 亿元，参照行业平均估值67.89 倍PE，对应上海家化2020 年目标价56.4 元，维持买入评级。

　　风险提示：新品销售不及预期、组织架构调整不及预期、行业竞争激烈
　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、30次增持评级、8次跑赢行业评级、3次买入-A评级、2次谨慎推荐评级、2次谨慎增持评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次BUY评级、1次买入-B评级。


【10:41 中公教育(002607)：职教培训市场空间大 中公渠道和产品制胜】

　　6月30日给予中公教育(002607)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司20-22年营业收入分别为129.44/168.76/208.97亿元，同比增速为41.1%/30.4%/23.8%，归属于母公司股东的净利润分别为25.05/34.38/45.65亿元，同比增速分别为38.8%/37.2%/32.8%，EPS分别为0.41/0.56/0.74元。目标价35元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：政策风险、参培人数不及预期、公职招录人数下降等
　　该股最近6个月获得机构60次买入评级、18次增持评级、10次强烈推荐评级、7次推荐评级、4次审慎增持评级、4次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次BUY评级、1次优于大市评级。


【10:36 诺邦股份(603238)深度报告：短期疫情催化 中长期自有品牌发力】

　　6月30日给予诺邦股份(603238)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司2020-2022 年的EPS 分别为1.50、1.74 和2.04 元，当前股价对应2020-2022 年PE 分别为28、24 和21 倍。给予公司2020 年合理估值35 倍，对应目标价为52.6 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构14次增持评级、5次买入评级、1次优于大市评级。


【10:36 紫光学大(000526)：创始人回归&股权理顺 学大再启程现曙光】

　　6月30日给予紫光学大(000526)买入评级。

　　投资建议：学大教育最重要的价值和壁垒在于“品牌认知和管理能力”，公司收入规模位列1V1 赛道龙头，拥有全国化的网点覆盖和品牌认知。学大创始人金鑫先生重回董事会并担任公司总经理后，股权、管理关系重新匹配，公司战略部署规划有望边际改善，未来经营管理持续优化可期。该机构预计20-22 年公司收入为25.4/32.9/37.8 亿，净利为-0.19/0.36/0.92 亿，对应PS为2.1/1.6/1.4x。由于公司目前净利率低，有较高提升空间，PS 估值更为合理。首次覆盖，按21 年2.28 倍PS 给予目标价78.1 元，给予买入评级。

　　风险提示：疫情影响持续，商誉减值，有息借款较高，控股权暂未明确等
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次推荐评级。


【10:16 歌尔股份(002241)：TWS放量助力高成长】

　　6月30日给予歌尔股份(002241)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：随着TWS 耳机、智能手表、VR/AR 等智能硬件市场的快速发展，公司未来的成长空间十分广阔。该机构预计公司2020-2022 年营业收入分别为486.97、658.44、812.84 亿元，同比增长38.6%、35.2%、23.5%；2020-2022 年归母净利润为20.18、27.31、35.13亿，同比增长57.6%、35.4%、28.6%，实现EPS 为0.62、0.84、1.08 元，对应PE 为43、32、25 倍。歌尔股份未来业绩的增长动能充足，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场需求不及预期；新品推出不及预期；客户开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、6次跑赢行业评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级。


【10:11 万科Ａ(000002)：回收资金390亿 有望撬动新增销售千亿】

　　6月30日给予万 科Ａ(000002)买入评级。

　　投资建议：万科转让广信资产包股权是一个很明显的加快周转、回到规模路线的信号。

　　该机构暂不上调盈利预测，但考虑到其规模增长确定性提高，该机构上调公司目标价至37.08 元，对应10X 2020PE，并重申对万科A的“买入”评级。

　　风险提示：房价上涨弱于预期；地价上涨快于预期；万科拿地强度低于预期。

　　该股最近6个月获得机构91次买入评级、42次增持评级、10次强推评级、10次推荐评级、10次跑赢行业评级、8次强烈推荐评级、5次强烈推荐-A评级、5次优于大市评级、4次Buy评级。


【08:51 上机数控(603185)：光伏单晶硅新势力！切片机将迎迭代】

　　6月30日给予上机数控(603185)买入评级。

　　投资建议：预计2020-2022 年公司净利润4.4/8.2/12.3 亿元，增长138%/87%/50%，PE 为25/13/9 倍；考虑单晶硅项目未来成长空间大，给予公司2021 年20倍PE，目标市值160 亿元，6-12 月目标价70.60 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：新冠疫情对光伏海外需求影响、硅片价格下跌风险、巨额投资筹资风险。



【08:31 昭衍新药(603127)：员工股权激励常态化 实现员工利益与公司利益的绑定】

　　6月30日给予昭衍新药(603127)买入评级。

　　投资建议：公司作为国内最大的药物安全性评价龙头，未来将通过区域化多点布局深耕国内安评市场，同时借助美国Biomere 平台实现国内外业务协同发展。该机构判断未来3-5 年公司将受益于国内创新药研发繁荣以及国际化带来市场空间扩容等因素保持高速增长。维持前期业绩预测，预计2020-2022 年归母净利润分别为2.55/3.36/4.22亿元，同比增长分别为42.8%/32.0%/25.5%，对应2020/2021 年PE 估值分别为84/64 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：核心技术骨干及管理层流失风险；竞争加剧的风险；产能扩展及国际化战略及业务扩展有失败的风险；新型冠状病毒疫情影响。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、13次推荐评级、13次增持评级、4次增持-A评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级、1次谨慎增持评级。


【08:26 绝味食品(603517)：优质赛道绝对龙头 成长仍可期】

　　6月30日给予绝味食品(603517)买入评级。

　　财务预测与投资建议
　　风险提示：疫情的不确定性；新开门店不及预期；食品安全问题
　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、13次推荐评级、9次增持评级、4次强烈推荐评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级。


【08:21 中国中免(601888)：离岛免税政策大幅放宽 打开长期成长空间】

　　6月30日给予中国中免(601888)买入评级。

　　风险提示：疫情影响下居民购买力下降、政策落地不及预期。

　　该股最近6个月获得机构48次买入评级、25次增持评级、7次跑赢行业评级、6次强烈推荐评级、6次强烈推荐-A评级、3次推荐评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。

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