物理AI加速落地驱动高端制造重估 机器人与工业母机迎新机遇

时间：2026年11月10日 21:31:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，10月机器人板块先跌后涨，同花顺人形机器人指数单月下跌10.18%，但明显强于申万机械设备(-15.80%)和国防军工(-11.20%)整体表现。创世纪明确指出AI硬件是2026年增长最快业务，联赢激光已向头部客户交付固态电池设备，中联重科海外毛利率持续提升，江苏神通半导体阀门进入验收阶段。

　　
　　近期机构研报指出，物理AI正从通用智能走向物理世界，核心在于“感知—世界模型—执行—反馈”闭环，其中世界模型作为智能体的内部认知系统，具备生成性、多模态与互动性，成为技术突破关键。研报认为，产业链布局已清晰呈现为“感知→物理仿真/世界模型→算力与本体→运动控制→行业应用”五级传导链条。

　　
　　研报强调，特斯拉Optimus量产预期、国内固态电池设备放量、半导体精密部件验收推进等动态，正验证物理AI在制造业的快速渗透。工业母机、机器人ETF被列为首选工具，反映二级市场对硬件载体端的优先认可。