人福医药(600079):招商证券关于人福医药详式权益变动报告书之财务顾问核查意见

 时间：2025年07月10日 17:51:48 中财网

原标题:人福医药:招商证券关于人福医药详式权益变动报告书之财务顾问核查意见

招商证券股份有限公司 关于 人福医药集团股份公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 财务顾问 签署日期：二〇二五年七月
声明
招商证券股份有限公司（以下简称“本财务顾问”）接受招商生命科技（武汉）有限公司的委托，担任本次权益变动（以下简称“本次交易”）的财务顾问，并就本次权益变动出具本财务顾问核查意见。本财务顾问核查意见是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15号——权益变动报告书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16号——上市公司收购报告书》等法律法规和规范性文件的规定，按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用和勤勉尽责的精神，经过审慎调查后出具。本财务顾问特作出如下声明：
1、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务，对信息披露义务人披露的详式权益变动报告书进行了核查和验证，确信披露内容与格式符合规定，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责任，并有充分理由确信所发表的专业意见与信息披露义务人披露内容不存在实质性差异。本财务顾问出具的有关本次交易的财务顾问核查意见已提交本财务顾问公司内核机构审查，并同意出具此专业意见。

2、本财务顾问核查意见所依据的文件、资料及其他相关材料由信息披露义务人提供，信息披露义务人已保证其所提供的出具本财务顾问核查意见所依据的所有书面材料、文件或口头证言的真实、准确、完整、及时，不存在重大遗漏、虚假记载或误导性陈述，并对其真实性、准确性、完整性、及时性和合法性承担全部责任。

本财务顾问核查意见是在假设信息披露义务人全面和及时履行本次交易相关声明或承诺的基础上出具；若上述假设不成立，本财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

3、本财务顾问基于诚实信用、勤勉尽责的原则，已按照执业规则规定的工作程序，旨在就详式权益变动报告书相关内容发表意见，发表意见的内容仅限详式权益变动报告书正文所列内容，除非中国证监会另有要求，并不对与本次收购行为有关的其他方面发表意见。

律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本财务顾问主要依据有关政府部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、说明及其他文件做出判断。

5、如本财务顾问核查意见中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的，财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，财务顾问并不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任，本财务顾问核查意见也不对其他中介机构的工作过程与工作结果发表任何意见与评价。本财务顾问核查意见中对于其他证券服务机构专业意见之内容的引用，并不意味着本财务顾问对该等专业意见以及所引用内容的真实性、准确性做出任何明示或默示的保证。

6、本财务顾问没有委托或授权其他任何机构和个人提供未在本财务顾问核查意见中列载的信息，以作为本财务顾问核查意见的补充和修改，或对本财务顾问核查意见做任何解释或说明。未经财务顾问书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录本财务顾问核查意见或其任何内容，对于本财务顾问核查意见可能存在的任何歧义，仅本财务顾问自身有权进行解释。

7、在与信息披露义务人接触后到担任财务顾问期间，本财务顾问已采取严格的保密措施，严格执行内部防火墙制度。

8、特别提醒投资者注意，本财务顾问核查意见不构成对本次权益变动各方及其关联公司的任何投资建议，投资者根据本财务顾问核查意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本财务顾问不承担任何责任。

9、本财务顾问特别提醒本次交易相关主体及广大投资者认真阅读信息披露义务人出具的详式权益变动报告书以及有关本次权益变动发布的相关公告。


目录
声明........................................................................................................................ 1
目录........................................................................................................................ 3
释义........................................................................................................................ 4
财务顾问核查意见................................................................................................ 6
一、对信息披露义务人本次详式权益变动报告书内容的核查........................ 6 二、对信息披露义务人基本情况的核查............................................................ 6 三、对本次权益变动的目的及履行程序的核查.............................................. 27 四、对本次权益变动方式的核查...................................................................... 29
五、对信息披露义务人的收购资金来源的核查.............................................. 31 六、对信息披露义务人后续计划的核查.......................................................... 31 七、本次权益变动对上市公司影响的核查...................................................... 33 八、对信息披露义务人与上市公司之间的重大交易的核查.......................... 37 九、对信息披露义务人前六个月内买卖上市公司股份情况的核查.............. 38 十、对信息披露义务人是否存在其他重大事项的核查.................................. 39 十一、对《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的核查...................................................................... 39
十二、财务顾问结论意见.................................................................................. 39


释义
在本核查意见中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

信息披露义务人指招商生命科技（武汉）有限公司、招商生科投资发 展（武汉）合伙企业（有限合伙）、中粮信托-春泥 1 号破产重整服务信托、武汉高科国有控股集团有限 公司
招商生科指招商生命科技（武汉）有限公司
生科投资指招商生科投资（武汉）有限公司
生科投资发展指招商生科投资发展（武汉）合伙企业（有限合伙）
春泥 1号指中粮信托-春泥 1号破产重整服务信托
武汉高科指武汉高科国有控股集团有限公司
当代科技指武汉当代科技产业集团股份有限公司
上市公司、人福医药指人福医药集团股份公司
招商创科指招商局创新科技（集团）有限公司
招商局集团指招商局集团有限公司
中粮信托指中粮信托有限责任公司
本财务顾问、招商证券指招商证券股份有限公司
《详式权益变动报告书》指《人福医药集团股份公司详式权益变动报告书》
本核查意见指《招商证券股份有限公司关于人福医药集团股份公 司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见》
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
上交所指上海证券交易所
本次权益变动指信息披露义务人招商生科与武汉高科签署《协议 书》，双方达成在该《协议书》项下的一致行动关 系。《协议书》签署后，信息披露义务人招商生科、 生科投资发展、春泥 1号和武汉高科将合计持有上 市公司 429,276,816股股份，占上市公司总股本比例 为 26.30%。
《协议书》指招商生命科技（武汉）有限公司与武汉高科国有控 股集团有限公司签署的关于一致行动安排的《协议 书》
《重整计划》指经湖北省武汉市中级人民法院裁定批准的《武汉当 代科技产业集团股份有限公司重整计划》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》指《上市公司收购管理办法》
《15号准则》指《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15号——权益变动报告书》
《16号准则》指《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16号——上市公司收购报告书》
元、万元、亿元、元/股指人民币元、人民币万元、人民币亿元、人民币元/股
本核查意见中除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

财务顾问核查意见
本财务顾问就本次权益变动的下列事项发表财务顾问核查意见：
一、对信息披露义务人本次详式权益变动报告书内容的核查
信息披露义务人已按照相关法律和法规的要求，编写详式权益变动报告书。

本财务顾问根据对信息披露义务人编制详式权益变动报告书依据的文件材料进行了审阅及必要核查。信息披露义务人已经承诺提供的相关资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

经核查，本财务顾问认为，信息披露义务人编制的详式权益变动报告书所披露的内容真实、准确、完整，符合《证券法》、《收购管理办法》、《15号准则》、《16号准则》等法律、法规及规范性文件对上市公司详式权益变动报告书的信息披露要求，未发现虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

二、对信息披露义务人基本情况的核查
（一）对信息披露义务人主体资格的核查
1、信息披露义务人一招商生科
截至本核查意见签署日，招商生科的基本情况如下：

公司名称招商生命科技（武汉）有限公司
注册地址湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路 1号生物创新园二 期 A12栋 12-01
法定代表人常黎
注册资本200,000万元人民币
统一社会信用代码91420100MAEE37609H
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
经营范围一般项目：医学研究和试验发展（除人体干细胞、基因诊断 与治疗技术开发和应用）；自然科学研究和试验发展；工程和 技术研究和试验发展（除人体干细胞、基因诊断与治疗技术 开发和应用，中国稀有和特有的珍贵优良品种）；细胞技术研 发和应用。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止 或限制的项目）
经营期限2025-03-20 至 无固定期限
股东名称招商局创新科技（集团）有限公司
通讯地址湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路 1号生物创新园二 期 A12栋 12-01
联系电话0755-88239110
2、信息披露义务人二生科投资发展

公司名称招商生科投资发展（武汉）合伙企业（有限合伙）
注册地址湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路 1号生物创新园二 期 A12栋 12-03
执行事务合伙人招商生科投资（武汉）有限公司
出资额315,302万元人民币
统一社会信用代码91420100MAEK67XD9M
企业类型有限合伙企业
经营范围一般项目:以自有资金从事投资活动。（除许可业务外，可自 主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
经营期限2025-05-14 至 2031-05-14
通讯地址湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路 1号生物创新园二 期 A12栋 12-03
联系电话0755-88239110
3、信息披露义务人三春泥1号
中粮信托-春泥 1号破产重整服务信托为执行《重整计划》设立的信托计划。


项目内容
名称中粮信托-春泥 1号破产重整服务信托
委托人当代科技
受托人中粮信托
当代科技重整设立信托计划的情况如下：
（1）信托计划设立
①信托计划结构
当代科技重整设立两个信托计划，包括信托计划一（即春泥 1号）和信托计划二。

春泥 1号的委托人为当代科技，受托人为中粮信托，委托人交付的信托财产为当代科技所持 11.70%人福医药股票。招商生科为春泥 1号的优先受益人、持有优先受益权份额。在 11.70%人福医药股票过户至春泥 1号后，春泥 1号已与招商生科签署表决权委托协议，将春泥 1号所持 11.70%人福医药股票的表决权全部委托给招商生科，相关权利包括但不限于：召集权、提案权、提名权、股东大会审议事项的表决权及与表决权相关的其他表决性权利，根据相关法律、法规、规章、证监会及交易所规则或人福医药章程需要股东签署的与股东会相关的文件进行签署的权利，以及其他与股东表决权、知情权、质询权等相关的合法权利。

委托期限至下列日期孰早者：(1)双方对解除或终止表决权委托协商一致并书面签署终止协议之日；(2)中粮信托按照春泥 1号信托文件的约定对授权股份进行处分且该等股份不再登记至其名下之日。

春泥 1号成立时，初始普通受益人为武汉市时语企业管理有限公司；春泥 1号成立后，武汉市时语企业管理有限公司将其持有的全部普通信托受益权转让给信托计划二，转让完成后普通受益人为信托计划二。

信托计划二的信托财产为生科投资发展的次级合伙财产份额、春泥 1号的普通受益权份额和根据重整计划规定进入信托计划二的资产，并以重整计划规定的对象为该信托计划的受益人。招商创科、招商生科不参与信托计划二。

②信托计划期限
春泥 1号的预计存续期限为 5年，自信托成立日起算。发生信托合同约定的信托终止情形的，信托终止。信托存续期限内，若信托按照信托合同约定的结算日、延长期结算日及结算方式完成信托项下信托财产的处置分配，信托将提前终止。信托预计存续期限届满时，如信托未能按照信托合同约定的结算日、延长期结算日及结算方式完成信托项下信托财产的处置分配，由优先受益人根据信托项下资产处置情况决议是否对信托予以延期。

（2）信托计划治理结构
春泥 1号设置受益人大会，为其最高权力机构。受益人大会的表决权按照优先受益人（即招商生科）是否退出春泥 1号分别确定：在招商生科退出春泥 1号之前，受益人大会的表决权全部属于招商生科，招商生科对受益人大会的具有绝对的决策权；在招商生科退出春泥 1号之后，受益人大会的表决权全部属于普通受益人（即信托计划二）。

（3）信托报酬、信托费用
除了设立阶段的固定信托报酬和存续期第一年的当年信托报酬由委托人承担外，其他信托报酬和信托费用将由信托财产承担。

4、信息披露义务人四武汉高科的基本情况

公司名称武汉高科国有控股集团有限公司
注册地址武汉东湖新技术开发区高新大道 818号武汉高科医疗器械园 B地块三期 B14栋 5层 01号
法定代表人周爱强
注册资本1,000,000万元人民币
统一社会信用代码91420100725796229T
企业类型有限责任公司（国有独资）
经营范围一般项目：开展高新技术产业、城市基础设施、环保、生态 农业、商贸、旅游等领域的投资；电子产品批发；文化创意 产业及衍生产品开发和销售；房地产开发；商品房销售；物 业管理及配套服务；住房租赁；非居住房地产租赁（除依法 须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
经营期限2001-01-15 至 2051-01-15
股东名称武汉市东湖新技术开发区管理委员会
通讯地址武汉东湖新技术开发区高新大道 818号武汉高科医疗器械园 B地块三期 B14栋 5层 01号
联系电话027-87592019
经核查，本财务顾问认为，截至本财务顾问报告签署日，信息披露义务人不存在《收购管理办法》第六条规定情形及法律法规禁止收购上市公司的情形，并且已经按照《收购管理办法》第五十条的要求提供相关文件，具备收购上市公司的主体资格。

（二）对信息披露义务人股权结构和股权控制关系的核查
1、信息披露义务人的股权结构及控制关系
（1）招商生科

股东注册资本（万元）出资比例
招商局创新科技（集团）有限公司200,000100%
合计200,000100%
截至本核查意见签署日，招商生科的股权控制关系如下图所示：

招商局集团有限公司
　
招商局创新科技（集团）有限公司
　
招商生命科技（武汉）有限公司
（2）生科投资发展 生科投资发展的执行事务合伙人为生科投资，生科投资实际控制人为招商局 集团。生科投资发展的控制关系如下： 注：信托计划二成立之前，次级合伙财产份额持有人为武汉市时语企业管理有限公司，信托计划二成立后，次级合伙财产份额持有人将会变更为信托计划二。

（3）春泥1号
招商生科为春泥 1号的优先受益人、持有优先受益权份额，且在招商生科退（4）武汉高科
截至本核查意见签署日，武汉高科的股权结构如下表所示：

股东注册资本（万元）出资比例
武汉市东湖新技术开发区管理委员会1,000,000100%
合计1,000,000100%
截至本核查意见签署日，武汉高科的股权控制关系如下图所示：

武汉市东湖新技术开发区管理委员会
　
武汉高科国有控股集团有限公司
2、信息披露义务人的控股股东及实际控制人情况
（1）招商生科
截至本核查意见签署日，招商生科的控股股东为招商创科，实际控制人为招商局集团。

招商创科的基本情况如下：

公司名称招商局创新科技（集团）有限公司
注册地址深圳市福田区福保街道福保社区桃花路与槟榔道交汇处西北 深九科技创业园 5号楼 207Q
法定代表人邓仁杰
成立日期2023年 12月 1日
注册资本300,000万元人民币
统一社会信用代码91440300MAD72L531N
企业类型有限责任公司（法人独资）
经营范围一般经营项目是：以自有资金从事投资活动；技术服务、技 术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；生物 基材料制造；生物基材料销售；生物基材料技术研发；生物 基材料聚合技术研发；生物化工产品技术研发；化工产品生 产（不含许可类化工产品）；新材料技术研发；新材料技术推 广服务；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学 品的制造）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；医学研 究和试验发展；细胞技术研发和应用；第一类医疗器械销
　售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；实验分析仪器制 造；实验分析仪器销售；计量技术服务；工程和技术研究和 试验发展；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开 发；软件开发；信息技术咨询服务；大数据服务；数据处理 服务；数据处理和存储支持服务；工业互联网数据服务；智 能控制系统集成；创业投资（限投资未上市企业）；企业总部 管理；住房租赁；会议及展览服务。（除依法须经批准的项目 外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是： 检验检测服务；认证服务；药品委托生产；药品生产；特殊 医学用途配方食品生产；医疗服务；医护人员防护用品生产 （Ⅱ类医疗器械）；卫生用品和一次性使用医疗用品生产；食 品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为 准）
经营期限2023-12-01 至 无固定期限
通讯地址深圳市福田区福保街道福保社区桃花路与槟榔道交汇处西北 深九科技创业园 5号楼 207Q
联系电话0755-88239110
招商局集团的基本情况如下：

公司名称招商局集团有限公司
注册地址北京市朝阳区安定路 5号院 10号楼 1至 22层 101内十九层
法定代表人缪建民
注册资本1,690,000万元人民币
成立日期1986-10-14
统一社会信用代码91110000100005220B
企业类型有限责任公司（国有独资）
经营范围水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租赁及代理、 港口及仓储业务的投资和管理；海上救助、打捞、拖航；工 业制造；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销 售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程及海上 石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备 及相关物资的采购、供应和销售；交通进出口业务；金融、 保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅 游、酒店、饮食业及相关的服务业；房地产开发及物业管 理、咨询业务；石油化工业务投资管理；交通基础设施投资 及经营；境外资产经营；开发和经营管理深圳蛇口工业区、 福建漳州开发区。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经 营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的 内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限 制类项目的经营活动。）
经营期限2017-05-22 至 无固定期限
通讯地址北京市朝阳区安定路 5号院 10号楼 1至 22层 101内十九层
联系电话010-25428288
信息披露义务人招商生科设立于 2025年 3月 20日，截至本核查意见签署日，信息披露义务人招商生科的控股股东为招商创科、实际控制人为招商局集团未发生变化。

（2）生科投资发展
生科投资发展的普通合伙人、执行事务合伙人为生科投资，实际控制人为招商局集团。

生科投资的基本情况如下：

公司名称招商生科投资（武汉）有限公司
注册地址湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路 1号生物创新园二 期 A12栋 12-02
法定代表人常黎
注册资本10万元
成立日期2025-04-10
统一社会信用代码91420100MAEF36F393
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
经营范围一般项目:以自有资金从事投资活动;医学研究和试验发展（除 人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用）;自然科学研 究和试验发展;工程和技术研究和试验发展（除人体干细胞、 基因诊断与治疗技术开发和应用，中国稀有和特有的珍贵优 良品种）;细胞技术研发和应用。（除许可业务外，可自主依 法经营法律法规非禁止或限制的项目）
经营期限2025-04-10至无固定期限
股东名称招商生命科技（武汉）有限公司
通讯地址湖北省武汉市东湖新技术开发区九峰一路 1号生物创新园二 期 A12栋 12-02
联系电话0755-88239110
招商局集团基本情况详见本节“（二）对信息披露义务人股权结构和股权控制关系的核查”之“2、信息披露义务人的控股股东及实际控制人情况”之“（1）招商生科”中所述内容。

截至本核查意见签署日，信息披露义务人生科投资发展的普通合伙人、执行事务合伙人为生科投资、实际控制人为招商局集团未发生变化。

（3）春泥1号
在招商生科退出春泥 1号之前，春泥 1号受益人大会的表决权全部属于招商生科。

招商生科的控股股东及实际控制人基本情况详见本节“（二）对信息披露义务人股权结构和股权控制关系的核查”之“2、信息披露义务人的控股股东及实际控制人情况”之“（1）招商生科”中所述内容。

（4）武汉高科
信息披露义务人武汉高科的控股股东及实际控制人均为武汉市东湖新技术开发区管理委员会。

武汉高科控股股东及实际控制人基本情况如下：

名称武汉东湖新技术开发区管理委员会
通讯地址湖北省武汉市洪山区高新大道 777号
统一社会信用代码11420100010889595Y
截至本核查意见签署日，信息披露义务人武汉高科的控股股东及实际控制人均为武汉市东湖新技术开发区管理委员会，最近两年未发生变化。

3、信息披露义务人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务情况的核查
（1）招商生科
截至本核查意见签署日，信息披露义务人招商生科除持有人福医药股份及持股生科投资、生科投资发展外，不存在其他对外投资的企业。

截至本核查意见签署日，除招商生科外，招商生科的控股股东招商创科所控制的核心企业和核心业务情况如下所示：

序号公司名称持股比例经营范围
1招商创科生 物技术（深 圳）有限公 司100%生物基材料技术研发；生物基材料制造；生物基材 料销售；生物化工产品技术研发；以自有资金从事 投资活动；企业管理；企业管理咨询；技术服务、 技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术 推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法 自主开展经营活动）
2招商局健康 产业控股有 限公司100%许可项目：医疗服务；特殊医学用途配方食品生 产；保健食品生产；食品生产；卫生用品和一次性 使用医疗用品生产；药品生产；药品委托生产；第 二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；医用口 罩生产；医护人员防护用品生产（Ⅱ类医疗器械）； 消毒剂生产（不含危险化学品）；药品进出口；药品 批发；保健食品销售；特殊医学用途配方食品销 售；药品零售；诊所服务；依托实体医院的互联网 医院服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）一般项目：医学研究和试验 发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交 流、技术转让、技术推广；医用包装材料制造；医 护人员防护用品生产（Ⅰ类医疗器械）；第一类医疗 器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械 销售；日用口罩（非医用）销售；卫生用品和一次 性使用医疗用品销售；医护人员防护用品零售；医 用口罩零售；第二类医疗器械零售；远程健康管理 服务；细胞技术研发和应用；人体干细胞技术开发 和应用；人体基因诊断与治疗技术开发；养老服 务；护理机构服务（不含医疗服务）；机构养老服 务；康复辅具适配服务（除许可业务外，可自主依 法经营法律法规非禁止或限制的项目）
3招商局健康 产业投资有 限公司100%以自有资金向医药、医疗、医养产业进行投资（不 得从事或者变相从事法定金融业务）；医药产品技术 开发、转让、咨询、服务；药材、药品（限分支机 构经营）、医疗器械（限分支机构经营）、机械设 备、机电设备的批发兼零售；自营和代理货物及技 术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）
序号公司名称持股比例经营范围
4招商局检测 技术控股有 限公司100%认证服务；工程设计；测绘服务；企业总部管理； 检测服务；计量服务；标准化服务；检验检疫服 务；技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务； 项目投资；信息处理和存储支持服务（PUE值在 1.4 以下的云计算数据中心除外）；环境保护监测；生态 资源监测；工程管理服务；工业设计服务；软件开 发；商业服务业。（“1、未经有关部门批准，不得以 公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和 金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得 对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向 投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”； 市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动； 认证服务、工程设计、测绘服务及依法须经批准的 项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活 动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项 目的经营活动。）
5招商局投资 发展有限公 司100%一般经营项目是：投资兴办实业、企业并购重组投 资（以上具体项目另行申报）；投资咨询；企业管理 咨询；商业信息咨询；自有物业租赁；计算机软件 及系统技术开发、集成、技术咨询服务；计算机硬 件设备销售；数据处理及数据库技术服务。（以上不 含证券、金融项目，法律、行政法规、国务院决定 规定在登记前须经批准的项目除外，限制的项目须 取得许可后方可经营），许可经营项目是：在合法取 得使用权的土地上从事房地产开发经营；互联网信 息服务；基础电信业务；第一类增值电信业务；第 二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相 关部门批准文件或许可证件为准）
截至本核查意见签署日，除招商创科外，招商生科的实际控制人招商局集团直接或间接控制的其他核心企业及其主营业务情况如下：

序号公司名称持股比例或拥 有权益比例主营业务
1招商局轮船有限公司100.00%投资控股及提供公司管理服务
2中国外运长航集团有限公司100.00%综合物流、航运及配套业务、 船舶制造与修理
3招商局集团财务有限公司100.00%非银行金融业务
4招商局集团（香港）有限公司100.00%投资控股及提供公司管理服务
5招商局工业集团有限公司100.00%船舶设计及制造
序号公司名称持股比例或拥 有权益比例主营业务
6招商局海通贸易有限公司100.00%海运机器及配件贸易
7招商局金融集团有限公司100.00%金融服务
8招商局融资租赁有限公司100.00%租赁
9招商局金融科技有限公司100.00%科技服务
10招商局重庆交通科研设计院有 限公司100.00%公路工程、科研设计
11中国长江航运集团有限公司100.00%航运
12招商局太平湾开发投资有限公 司93.73%投资与资产管理
13招商局漳州开发区有限公司78.00%投资控股，物业及基础设施开 发，提供港口、公共设施及运 输服务
14招商局公路网络科技控股股份 有限公司68.72%投资于公路基础设施项目
15招商局港口集团股份有限公司62.96%港口及港口相关业务
16中国外运股份有限公司59.20%货运代理、专业物流、仓储和 码头服务及其他服务
17招商局蛇口工业区控股股份有 限公司58.47%园区开发与运营、社区开发与 运营、邮轮产业建设与运营
18招商局能源运输股份有限公司54.02%远洋油轮及散货船运输
19深圳市招商平安资产管理有限 责任公司51.00%资产管理
20辽宁港口集团有限公司51.00%港口及港口相关业务等
21招商证券股份有限公司44.17%证券经纪等
22招商局仁和人寿保险股份有限 公司33.33%保险承保服务
23招商局南京油运股份有限公司29.99%航运
（2）生科投资发展
生科投资发展除持有人福医药股份外，不存在其他对外投资的企业；生科投资发展的执行事务合伙人生科投资除了持股生科投资发展外，不存在其他对外投资的企业。

生科投资发展实际控制人招商局集团对外投资情况详见本节“（二）对信息披露义务人股权结构和股权控制关系的核查”之“3、信息披露义务人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务情况的核查”之“（1）招商生科”中所述内容。

（3）春泥1号
春泥 1号除持有人福医药股份外，不存在其他对外投资的企业。

（4）武汉高科
截至本核查意见签署日，信息披露义务人武汉高科所控制的核心企业和核心业务情况如下所示：

序号被投资企业名称持股比例所属行业
1湖北机床厂100%制造业
2武汉高科资产运营管理有限公司100%科学研究和技术服务业
3湖北电机厂100%制造业
4武汉东湖高新区大学科技园有限公司100%科学研究和技术服务业
5武汉华中科技大产业集团有限公司100%租赁和商务服务业
6武汉市武汉手表厂100%制造业
7武汉东湖新技术开发区发展总公司100%科学研究和技术服务业
8湖北省无线电厂100%信息传输、软件和信息技 术服务业
9武汉高科农业集团有限公司100%租赁和商务服务业
10武汉光谷城市更新投资有限公司100%租赁和商务服务业
11湖北省林业机械厂100%制造业
12湖北新为光微电子有限公司100%制造业
13武汉光谷九峰山科技园有限公司100%房地产业
14武汉光谷新技术产业投资有限公司100%租赁和商务服务业
15武汉高科医疗器械园有限公司100%科学研究和技术服务业
16武汉光谷高科创业投资引导基金合伙 企业（有限合伙）100%金融业
17武汉光谷黄冈科创投资开发有限公司80%房地产业
截至本核查意见签署日，除武汉高科外，武汉高科的实际控制人武汉东湖新技术开发区管理委员会直接或间接控制的其他核心企业及其主营业务情况如下：
序号被投资企业名称持股比例所属行业
1湖北省科技投资集团有限公司100%租赁和商务服务业
2武汉新城投资引导基金有限公司100%金融业
3武汉葛化集团有限公司100%批发和零售业
4武汉光谷资源开发投资有限公司100%租赁和商务服务业
5武汉光谷国有资本投资运营有限公司100%金融业
6武汉光谷人才集团有限公司90%租赁和商务服务业
（三）对信息披露义务人从事的主要业务及最近三年简要财务状况核查 1、信息披露义务人从事的主要业务及财务状况
招商生科系 2025年 3月 20日新设立的主体，生科投资发展系 2025年 5月14日新设立的主体，尚无实际业务经营，无近三年财务数据。

春泥 1号为执行当代科技《重整计划》新设立的信托计划，成立尚未满 1年，无近三年财务数据。

武汉高科成立于 2001年 1月 15日，其经营范围为一般项目：开展高新技术产业、城市基础设施、环保、生态农业、商贸、旅游等领域的投资；电子产品批发；文化创意产业及衍生产品开发和销售；房地产开发；商品房销售；物业管理及配套服务；住房租赁；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。最近三年，武汉高科合并口径主要财务数据如下： 金额单位：人民币亿元

主要财务指标2024年12月31 日/2024年度2023年12月31 日/2023年度2022年12月31 日/2022年度
资产总额994.47886.83785.56
负债总额707.50629.44555.28
净资产286.97257.40230.27
归母所有者权益273.54244.69228.45
营业总收入13.2311.777.58
营业收入13.2311.777.58
净利润1.541.381.01
归母净利润0.170.620.99
净资产收益率（%）0.540.530.44
主要财务指标2024年12月31 日/2024年度2023年12月31 日/2023年度2022年12月31 日/2022年度
资产负债率（%）71.1470.9870.69
注：上表中 2022年度、2023年度财务数据已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计、2024年度财务数据已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

2、信息披露义务人的控股股东从事的主要业务及财务状况
截至本核查意见签署日，招商生科的控股股东招商创科的主营业务为围绕生命科技、绿色科技、数智科技三大方向，以及医疗健康、生物制造、合成生物、人工智能、清洁能源、检验检测等细分赛道，以“研发培育+产业并购+专业运营”三种方式，锻造核心能力，打造行业龙头。

招商创科成立于 2023年 12月 1日，截至 2024年 12月 31日，招商创科主要财务数据如下表所示：
金额单位：人民币亿元

主要财务指标2024年12月31日/2024年度
资产总额382.47
负债总额135.49
净资产246.97
归母所有者权益212.73
营业总收入26.50
营业收入26.50
净利润1.77
归母净利润-1.63
净资产收益率（%）-0.78
资产负债率（%）35.43
注：以上财务数据经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所审计。

生科投资发展的执行事务合伙人生科投资成立于 2025年 4月 10日，尚无实际业务经营，尚无财务数据。

在招商生科退出春泥 1号之前，春泥 1号受益人大会的表决权全部属于招商生科。招商生科系 2025年 3月 20日新设立的主体，尚无实际业务经营，无近三年财务数据。

3、信息披露义务人的实际控制人从事的主要业务及财务状况
截至本核查意见签署日，招商生科、生科投资发展的实际控制人招商局集团的主要业务集中于交通物流、综合金融、地产园区、科创产业等。

招商局集团最近三年的主要财务指标情况如下：
金额单位：人民币亿元

主要财务指标2024年12月31日 /2024年度2023年12月31日 /2023年度2022年12月31日 /2022年度
资产总额28,751.0328,097.3526,320.27
负债总额17,657.0417,170.6415,986.86
净资产11,094.0010,926.7210,333.41
归母所有者权益5,237.765,106.204,761.23
营业总收入4,498.854,475.454,929.56
营业收入4,134.294,086.484,527.14
净利润786.16839.15783.66
归母净利润551.15582.05570.03
净资产收益率（%）10.6611.8012.42
资产负债率（%）61.4161.1160.74
注：上表中 2022年度、2023年度财务数据已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度财务数据已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

（四）对信息披露义务人最近五年合法、合规经营情况的核查
截至本核查意见签署日，招商生科、生科投资发展和春泥 1号成立时间均未满五年，招商生科、生科投资发展及春泥 1号最近五年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

截至本核查意见签署日，武汉高科最近五年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

（五）对信息披露义务人的董事、监事及高级管理人员情况的核查
1、招商生科
截至本核查意见签署日，招商生科董事及高级管理人员（未设监事）的基本情况如下：

姓名职务身份证号码国籍长期居住 地其他国家或地 区的居留权
常黎董事5101071981********中国深圳无
甄珍经理H6062****中国香港澳大利亚
张秋爽财务负责 人1102221988********中国深圳无
截至本核查意见签署日，招商生科上述董事及高级管理人员最近五年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

2、生科投资发展
截至本核查意见签署日，生科投资发展的主要负责人情况如下：

姓名职务身份证号码国籍长期居住 地其他国家或地 区的居留权
常黎执行事务合伙 人委派代表5101071981********中国深圳无
截至本核查意见签署日，生科投资发展上述人员最近五年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

3、春泥1号
春泥 1号为执行当代科技《重整计划》新设立的信托计划，在招商生科退出春泥 1号之前，春泥 1号受益人大会的表决权全部属于招商生科。招商生科董事及高级管理人员情况详见本节“（五）对信息披露义务人的董事、监事及高级管理人员情况的核查”之“1、招商生科”中所述内容。

4、武汉高科
截至本核查意见签署日，武汉高科董事及高级管理人员（未设监事）的基本情况如下：

姓名职务身份证号码国籍长期居住 地其他国家或地 区的居留权
周爱强董事长、总 经理4301031975********中国湖北省武 汉市无
江中平董事4201061968********中国湖北省武 汉市无
高尚董事3421291975********中国湖北省武 汉市无
余皓董事、财务 负责人4201031980********中国湖北省武 汉市无
李旻董事4205021970********中国湖北省武 汉市无
截至本核查意见签署日，武汉高科上述董事及高级管理人员最近五年内未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，且未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

（六）对信息披露义务人及其控股股东、实际控制人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份5%的情况的核查
截至本核查意见签署日，除持有人福医药股份外，招商生科及其控股股东招商创科以及生科投资发展和春泥 1号均不存在拥有境内、境外其他上市公司权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况。

截至本核查意见签署日，除持有人福医药股份外，招商生科及生科投资发展的实际控制人招商局集团在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况如下：

序号企业名称持股比例或 拥有权益比 例上市地
1招商局置地有限公司74.35%香港
2招商局港口控股有限公司72.15%香港
3辽宁港口股份有限公司69.84%上海、香港
4招商局公路网络科技控股股份有限公司68.72%深圳
5招商局港口集团股份有限公司62.96%深圳
6中国外运股份有限公司59.20%上海、香港
7招商局蛇口工业区控股股份有限公司58.47%深圳
序号企业名称持股比例或 拥有权益比 例上市地
8招商局能源运输股份有限公司54.02%上海
9招商局积余产业运营服务股份有限公司51.16%深圳
10PT NUSANTARA PELABUHAN HANDAL, TBK51.00%印度尼西亚
11优品 360控股有限公司49.00%香港
12华商能源科技股份有限公司47.18%香港
13招商证券股份有限公司44.17%上海、香港
14招商局南京油运股份有限公司29.99%上海
15安徽皖通高速公路股份有限公司29.94%上海、香港
16上海国际港务（集团）股份有限公司28.05%上海
17招商银行股份有限公司29.97%上海、香港
18招商局中国基金有限公司27.59%香港
19四川成渝高速公路股份有限公司24.88%上海、香港
20中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司24.49%深圳、香港
21宁波舟山港股份有限公司23.08%上海
22锦州港股份有限公司19.08%上海
23福建发展高速公路股份有限公司17.75%上海
24黑龙江交通发展股份有限公司16.52%上海
25湖北楚天智能交通股份有限公司16.32%上海
26山东高速股份有限公司16.15%上海
27河南中原高速公路股份有限公司15.43%上海
28吉林高速公路股份有限公司14.04%上海
29广西五洲交通股份有限公司13.86%上海
30长城证券股份有限公司12.36%深圳
31江苏宁沪高速公路股份有限公司11.69%上海、香港
32SHELF DRILLING, LTD.11.66%挪威
33山西高速集团股份有限公司9.59%深圳
34齐鲁高速公路股份有限公司8.70%香港
35现代投资股份有限公司8.04%深圳
36深圳高速公路集团股份有限公司8.00%上海、香港
37安通控股股份有限公司6.83%上海
38浙江沪杭甬高速公路股份有限公司6.07%香港
序号企业名称持股比例或 拥有权益比 例上市地
39攀钢集团钒钛资源股份有限公司5.54%深圳
截至本核查意见签署日，武汉高科在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况如下： （未完）
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