5公司获得推荐评级-更新中

时间:2022年07月05日 17:15:46 中财网
【17:12 海南发展(002163)深度报告:多元业务激发增长潜力 免税资产注入可期】

  7月5日给予海南发展(002163)推荐评级。

  投资建议:该机构认为,在疫情逐步好转的影响下,公司作为玻璃幕墙制造领域的领先企业,能够受益于疫情后需求端井喷、上游原材料价格回落、终端产品价格触底反弹及优质免税资产注入等众多利好因素。该机构预测公司2022-2024 年营业收入达48.43/52.78/56.61 亿元,同比增长10.9%/9.0%/7.3%;归母净利润达0.99/1.72/2.48 亿元,同比-5.0%/73.5%/44.1%。相应剔除非经常损益因素影响后的归母净利润同比增速为518%/52%/79%,体现出较强的业绩修复韧性。随着公司内部资产重组不断推进,该机构认为公司免税业务能够持续受益于政策红利以及海南免税行业蓬勃发展,推动公司市值进一步提升。首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:原材料价格大幅上升、疫情反复影响公司业务。

  该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【15:16 三峡能源(600905)事件点评:符合预期 稳中有增】

  7月5日给予三峡能源(600905)推荐评级。

  投资建议:Q2 公司发电量延续Q1 高增长势头,符合预期,1H22 业绩增速有望保持。维持对公司的盈利预测, 预计22/23/24 年EPS 分别为0.30/0.33/0.37 元,对应7 月4 日收盘价PE 分别为21.4/19.4/17.5 倍。维持公司22 年25 倍PE 估值,目标价7.50 元/股,维持 “推荐”评级。

  风险提示:1)自然条件;2)电量消纳;3)补贴账期;4)设备价格。

  该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次审慎增持评级、1次增持评级、1次买入(首次)评级。


【14:17 招商轮船(601872):集、散业绩持续释放 油运待复苏来临 平台属性显现 Q2业绩预增74%-109%】

  7月5日给予招商轮船(601872)推荐评级。

  投资建议:1)盈利预测:基于集运、散运中短期景气与油运长周期复苏,上调2022-24 年归母净利至52.5、55.2、64.1 亿元(原预测49.4、50.3、58.8 亿),对应EPS 为0.65/0.68/0.79 元,对应PE 为9/9/7 倍。2)基于公司5 年平均PB为参考,给予23 年1.5 倍PB,对应一年期目标价6.95 元,预期较现价20%空间,看好公司弱周期成长性全船型航运平台正式启航,维持“推荐”评级。

  风险提示:疫情影响超出预期,拆船不及预期,大宗商品等贸易需求下降等。

  该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级。


【14:12 通威股份(600438):硅料量利齐升推动业绩高增 长单锁定与扩产稳步推进】

  7月5日给予通威股份(600438)推荐评级。

  投资建议。考虑硅料价格维持高位,上调公司盈利预测,预计2022-2023 年公司归母净利润244.4、211.5 亿元(原预测值177.3、154.9 亿元),EPS 5.43、4.70 元,对应的动态PE 12.1、14.0 倍。光伏行业中长期前景向好,公司在硅料和电池片环节具有核心竞争力,维持公司“推荐”评级。

  风险提示。国内外光伏需求受行业及贸易政策、疫情等因素影响,存在市场需求不及预期的风险。硅料和电池片环节产能持续扩张,2023 年或面临产能过剩风险。此外,N 型电池技术迭代速度较快,公司新型电池落地产能较少,或面临差异性竞争压力。

  该股最近6个月获得机构38次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级。


【08:01 华能水电(600025)事件点评:来水再上台阶 量价齐升迎丰收】

  7月5日给予华能水电(600025)谨慎推荐评级。

  投资建议:来水再上台阶,公司Q2 发电量创历史同期新高;广东用电需求回落,或对“西电东送”部分电量消纳、交易电价构成一定压力;但云南地区不断上行的交易电价有助于弥补不利影响,公司有望迎来丰收季。维持对公司的盈利预测,预计22/23/24 年EPS 分别为0.35/0.36/0.38 元,对应7 月4 日收盘价PE 分别为20.8/19.7/18.7 倍。给予公司22 年22 倍PE 估值,目标价7.70元/股,维持 “谨慎推荐”评级。

  风险提示:1)流域来水偏枯;2)需求下滑压制电量消纳;3)市场交易电价波动;4)财税等政策调整。

  该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次谨慎推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


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