今日券商怎么走?晨会揭秘

时间:2022年07月04日 08:00:44 中财网
  中金:A股强劲反弹修复后关注中报业绩考验,看好三条投资主线
  中金公司指出,A股强劲反弹修复后关注中报业绩考验。4月底以来A股市场在疫情改善、政策积极发力和流动性相对宽松等因素的支持下延续升势,尤其是偏制造成长方向在本轮反弹中有相对表现,在估值有所修复后,中报业绩可能是检验本轮上涨尤其是成长风格成色的关键因素之一。结合中报业绩关注三条投资主线。我们判断市场在流动性相对宽松、预期逐步改善的环境下可能仍有修复动能,但下半年内外环境仍将面临一定的风险和挑战,市场可能并非单边上行。我们预计下半年市场以结构性机会为主,业绩有支撑的领域可能在市场波动环境中有超额收益。在业绩预告和快报陆续披露阶段,重点关注:1)受益经济修复和政策支持,并且对政策相对敏感的领域;2)中报业绩超预期或环比明显改善的高景气领域;3)基本面面临拐点并逐渐触底回升的板块。

  中信建投:龙头企业Q2利润表现预计好于收入,继续看好白酒修复
  中信建投认为,前期食品饮料板块受制于物流影响,成本上升及疫情防控场景约束三重压力,但是从五月份以来各地逐渐反馈宴席限制放松或基本接触,成本端近期随着近期随着原油价格持续回落,棕榈油、大豆、小麦等农产品以及铝、PET等包材呈现下跌迹象。基本上对食品饮料板块前期压制的极端情况不会再现,后续随着需求逐渐向好,成本回落,食品饮料板块下半年将迎来明显修复,利润弹性有望释放。基于成本结构、前期提价幅度、竞争格局等因素,我们认为白酒、调味品、烘焙、啤酒,卤制品及功能性饮料等板块具有较高弹性。

  山西证券:预计1500亿-2000亿左右的北向资金会配置到内地ETF上
  山西证券指出,备受瞩目的ETF互联互通今日将正式启航。首批纳入ETF通的合资格标的共有87只,包括沪股通ETF共53只,深股通ETF共30只,港股通ETF共4只。多家基金公司表示,ETF互联互通机制是两地资本市场深化交流合作的重要成果,不仅为投资者提供了更加多元的投资标的,而且有望给两地市场带来一定的增量资金,尤其是给内地ETF做大做强提供了宝贵机会,长远看有利于内地基金公司"走出去"。有机构预测内地ETF交易量以及境外长线配置比例会逐步提升,预计1500亿-2000亿左右的北向资金会配置到内地ETF上。

  国泰君安:7月流动性无虞,资金利率开启自然回归之路
  国泰君安最新研报表示,展望后续,7月流动性无需过多担忧,但边际上的确较上半年趋紧,资金利率可能在7-8月过程中逐步回归到政策利率附近。但我们强调,这一过程并非央行主动收紧,并且我们认为在三季度中后段,面对MLF到期放量等干扰因素,央行可能会再次进行降准来平衡资金面。

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