83股获买入评级 最新:华利集团

时间:2021年07月29日 21:15:08 中财网
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【21:13 华利集团(300979):投产爬坡超预期贡献业绩加速增长】

  7月29日给予华利集团(300979)买入评级。

  投资建议:该机构分析,对于代工行业来说,效率、良率帮助品牌带来的规模化量产甚至比研发更为关键,而效率背后依托的是人工管理、良率背后依托的是工艺改进,在这些方面,华利优势显著。(1)短期来看,2021 年疫情后品牌自身恢复增长可期,叠加华利客户和产品结构调整后带来毛利率提升、并有3 家工厂投产后爬坡,22 年公司在印尼将继续投产3 个工厂,产能保持15%以上复合增速;(2)中期来看,公司在NIKE 份额有望从4%提升至14%,并有望持续新签品牌及品牌优化;(3)长期来看,运动鞋代工集中度有望高于服装,公司扩产进度快于同行,有望超越裕元成为全球第一大供应商。维持收入端不变,考虑中报净利率超预期, 将21/22/23 年归母净利上调13%/13%/13% 至28.62/ 36.63/45.79 亿元、对应增速为52%/28%/25%,目前公司股价对应PE 估值分别为37/29/23X,将目标市值上调13%至1374 亿元(相对估值对应23 年30XPE)、对应目标价117.6 元,上调至“买入”评级。

  风险提示:越南疫情发展的不确定性;客户集中风险;系统性风险。

  该股最近6个月获得机构35次买入评级、12次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【21:12 青松股份(300132)2021半年度业绩预告点评:化妆品业务短期有所承压 长期成长逻辑不改】

  7月29日给予青松股份(300132)买入评级。

  投资建议与盈利预测
  风险提示:疫情反复,化妆品业务市场需求波动,核心品牌流失风险,松节油原材料价格波动。

  该股最近6个月获得机构52次买入评级、15次增持评级、8次跑赢行业评级、4次买入-A评级、1次强推评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【21:11 芯朋微(688508):模拟芯片细分龙头 缺芯潮加速国产替代】

  7月29日给予芯 朋 微(688508)买入评级。

  投资建议与盈利预测
  风险提示:研发项目进展不及预期;主要客户合作不稳定的风险;疫情导致供应风险;下游需求发展不及预期的风险。

  该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级。


【21:04 巴比食品(605338)更新点评:“量”“价”表现可期 外生内延谱新章】

  7月29日给予巴比食品(605338)买入评级。

  盈利预测及估值:该机构认为:1)量:公司加盟店当前拓张速度基本符合预期,未来公司将通过加快兼并收购速度以实现规模的快速提升;2)价:公司通过发力门店外卖业务创造收入增量+调整门店产品结构+锁鲜装等方式提升单店收入;3)增量业务方面,在成品化、专业化趋势下,公司2B 业务有望得到迅速发展;4)盈利端:猪价下行或将提升盈利能力/投资收益或较为可观。综上,预计公司2021-2023 年公司收入增速分别为39.6%、32.7%、30.7%;净利润增速分别为56.4%、12.9%、16.1%;EPS 为1.1、1.2、1.5 元/股;PE 分别为27、24、20 倍。考虑到公司全年业绩确定性较强,当前估值极具性价比,维持买入评级。

  风险提示:国内疫情二次爆发;食品安全问题;加盟管理风险;对外投资失败风险;原料价格波动风险。

  该股最近6个月获得机构20次买入评级、17次增持评级、11次跑赢行业评级、8次强烈推荐-A评级、7次强推评级、5次审慎增持评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级。


【21:04 禾丰股份(603609):饲料稳健 养殖承压】

  7月29日给予禾丰股份(603609)买入评级。

  财务预测与投资建议
  风险提示:原材料风险、疫病风险、消费需求下滑超预期。

  该股最近6个月获得机构23次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。


【21:03 立高食品(300973)调研简报:烘焙食品行业发展空间大 冷冻烘焙半成品是未来趋势】

  7月29日给予立高食品(300973)买入评级。

  盈利预测和投资评级:首次覆盖,给予“买入”评级 预测2021/2022/2023 年 EPS 分别为 1.92/2.55/3.48 元,对应 PE 分别为64.14/48.36/35.48 倍。首次覆盖,给予“买入”评级。

  风险提示:市场拓展不及预期;产品研发不及预期;公司募投项目建设不及预期;食品安全风险;其他经营不及预期的风险。

  该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次买入-A评级、3次增持评级、2次未评级评级、1次推荐评级。


【21:03 瑞芯微(603893):国产替代机遇打造AIOTSOC芯片龙头】

  7月29日给予瑞 芯 微(603893)买入评级。

  盈利预测、估值与评级:该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为6.83、10.56、13.05 亿元,当前市值对应PE 分别为109x、71x、57x。公司21 年H1 业绩快报显示实现收入13.78 亿元,同比增长104.42%;实现净利润2.64亿元,同比大增184.12%。考虑到公司最新8nm 芯片RK3588 发售形成对安防市场海思芯片的唯一有效替代方案、扫地机器人芯片智能化进程中的高端芯片领先地位,同时基于公司AIoT 芯片行业龙头地位,该机构首次覆盖给予“买入”评级。

  风险提示:市场竞争加剧、供应链产能紧缺、新产品推广受阻。

  该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次增持评级、4次审慎增持评级、1次推荐评级。


【21:02 泰和新材(002254):受益氨纶高景气、芳纶大幅放量 业绩高增长】

  7月29日给予泰和新材(002254)买入评级。

  风险提示:产品价格大幅波动,新建产能投放进度不及预期。

  投资建议:维持盈利预测,维持“买入”评级。

  该股最近6个月获得机构20次买入评级、13次增持评级、7次强烈推荐-A评级、2次中性评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【19:30 宝钛股份(600456):钛合金龙头王者归来 军民共振多点开花】

  7月29日给予宝钛股份(600456)买入评级。

  盈利预测与评级。该机构预计公司2021-2023年归母净利润约为5.81亿元、7.79亿元、10.61亿元,EPS为1.22元、1.64元、2.23元,对应目前股价46.91元动态PE分别为39倍、29倍和21倍。公司市场地位突出,业绩弹性大,具备超预期的潜力,给予“买入”的投资评级。

  风险提示:需求增长不及预期;行业竞争加剧。

  该股最近6个月获得机构26次买入评级、3次推荐评级、2次买入-B评级、1次审慎增持评级、1次增持评级、1次中性评级。


【19:30 东鹏饮料(605499)2021年半年报点评:收入延续高增 加速推进全国化】

  7月29日给予东鹏饮料(605499)买入评级。

  盈利预测与投资评级:能量饮料赛道增速高,红牛官司给予二梯队极佳成长窗口期,公司品牌优势明显,坚定拓展全国化拓展,投入力度及战略打法强,该机构看好公司未来增长空间,给予2021-2023 年 EPS 预测2.81/3.69/4.68 元,当前股价对应PE 分别为68/52/41 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。

  风险提示:行业竞争加剧,原材料价格波动,销售不达预期等。

  该股最近6个月获得机构20次买入评级、16次增持评级、8次推荐评级、5次强烈推荐-A评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次未评级评级。


【19:29 浩洋股份(300833):舞台灯光设备小巨人 重塑全球行业格局】

  7月29日给予浩洋股份(300833)买入评级。

  盈利预测与投资建议。预计公司2021-2023 年归属母公司净利润分别为1.1 亿、2.2 亿、2.7 亿元,对应PE 为46/24/19 倍。鉴于公司优良的质地和在行业内较大的整合发展潜力,该机构给予公司2022 年30 倍PE 的目标估值,对应目标价77.40 元,首次覆盖给予“买入”评级。

  风险提示:疫情反复导致海外需求恢复不及预期,上游芯片等原材料涨价影响盈利能力,上游芯片等原材料供应紧张影响产品交付。

  该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。


【19:29 华利集团(300979):不利因素下业绩依旧超预期 体现核心竞争力】

  7月29日给予华利集团(300979)买入评级。

  盈利预测及估值::该机构认为运动鞋行业供不应求的格局,有望让仍处于扩张周期的华利同时受益订单和单价的双重增长。在上半年出色的利润表现下,该机构上调业绩预期,预计21~23 年公司利润27/33/39 亿,对应估值41/33/28X,公司在运动鞋赛道的制造壁垒突出,继续推荐。

  风险提示:疫情再次反复,人力成本大幅上行
  该股最近6个月获得机构34次买入评级、12次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【19:29 华利集团(300979):二季度业绩超预期 高景气龙头稳增长】

  7月29日给予华利集团(300979)买入评级。

  投资建议与风险提示
  投资建议:需求端高景气赛道下客户订单持续增长、结构优化;供给端产能扩充叠加产能利用率大幅回升驱动业绩增长。考虑到公司上半年业绩超预期、目前订单饱满,下半年预计继续维持满产状态,上调此前盈利预测,预计公司21-23 年EPS 为2.27/2.89/3.55 元(分别上调5%、6%、7%),对应PE 为40/32/26 倍,维持“买入”评级。

  风险提示:越南人力成本上升、汇率波动、海外疫情持续扩散等。

  该股最近6个月获得机构34次买入评级、12次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【19:29 华利集团(300979)点评:Q2旺季业绩弹性凸显 推升21H1净利润增速达67%】

  7月29日给予华利集团(300979)买入评级。

  公司为全球前三的运动鞋ODM 龙头,显著受益于后疫情时代优质产能供不应求格局,维持“买入”评级。公司采取优质大客户策略,早期前瞻布局越南北部产能,在危机时刻凸显优势,盈利能力持续攀升。21H1 原有大客户订单增长,新拓客户产生订单增量,新投产能顺利爬坡,正逐步体现至业绩中。该机构看好公司长期成长性,维持盈利预测,预计21-23年实现归母净利润25.4/31.8/39.9 亿元,对应PE 分别为42/33/27 倍,维持“买入”评级。

  风险提示:越南疫情波及当地工厂;下游核心客户订单减少;新建产能进度不及预期;竞争对手大幅扩产;东南亚贸易环境、社会稳定性风险;汇率大幅波动等。

  该股最近6个月获得机构34次买入评级、12次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【19:29 华利集团(300979)公司点评:21H1归母净利同增81%超预期 产业龙头加速业绩兑现】

  7月29日给予华利集团(300979)买入评级。

  维持盈利预测,给予买入评级。今年以来运动市场需求强劲复苏趋势已定,终端高速增长,供应链持续受益;华利在Nike 供应链体系里增速较快,未来增量订单可期,同时客户及产品结构优化带动毛利率稳定增长。该机构预计公司21-23 年利润分别为26/33/42 亿,PE 分别为41/32/25x。

  风险提示:订单不及预期;成本费用增长;核心高管流失;业绩快报是初步测算结果,具体财务数据以公司披露的半年报为准。

  该股最近6个月获得机构34次买入评级、12次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【19:28 精达股份(600577)2021年中报点评:Q2业绩符合预期 电动车业务有望加速放量】

  7月29日给予精达股份(600577)买入评级。

  风险因素:下游客户销量不及预期,扁线电机渗透率不及预期,航天、军工订单不及预期,行业竞争加剧。

  投资建议:下半年电动车配套需求拉动公司扁线业务加速放量,特种导线持续贡献利润,维持公司2021/2022/2023 年归母净利润预测5.64/7.68/9.53 亿元,当前价格对应27.8/20.7/16.5xPE。考虑公司在新能源车、航天军工领域订单的快速释放,参考新能源车供应链各环节龙头公司估值,给予公司2022 年35xPE,维持2022 年目标市值269 亿元,目标价13.8 元。维持“买入”评级。

  该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次审慎推荐-A评级、1次增持-A评级。


【19:28 科博达(603786):新客户、新产品 灯控龙头迎来拐点】

  7月29日给予科 博 达(603786)买入-A评级。

  投资建议:基于大众和灯控,科博达从客户和产品两端进行突破,大众的背书和技术的领先为新客户和新产品的拓展提供保障和支持。公司客户结构优质,产品竞争力强,在手订单充足,成长性高,确定性强,该机构预测2021-2023 年公司利润分别为6.38 亿元、8.32 亿元、10.96亿元,增速分别为23.96%、30.48%、31.67%。基于可比公司PE 均值,给予公司2021 年51 倍PE,对应目标价为81 元,维持“买入-A”评级。

  风险提示:大众销量下滑的风险,客户拓展不及预期的风险,汇率波动的风险。

  该股最近6个月获得机构36次增持评级、16次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次审慎增持评级。


【19:28 旷达科技(002516)跟踪报告:高端SAW滤波器稀缺标的】

  7月29日给予旷达科技(002516)买入评级。

  投资建议:该机构预计公司2021-23 年净利润分别为2.36、2.65、2.89 亿元,EPS 为0.16、0.18 和0.20 元,PE 为34、30、28x,维持公司“买入”评级。

  风险提示:汽车销量不及预期、滤波器量产进度不及预期
  该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【19:27 泰和新材(002254)2021H1点评报告:归母净利润大增255% 双“纶”销量快速增长】

  7月29日给予泰和新材(002254)买入评级。

  投资建议:①氨纶市场转暖,公司氨纶产能上线,进一步提升公司市占率,增厚业绩;②双基地建设,新旧动能转换,有效控制成本,增厚盈利;③对位芳纶国产替代进程的不断推进,公司有望充分受益。该机构预计公司2021-2023 年的营业收入分别为42.00 亿元、49.18 亿元和56.04 亿元,归母净利润分别为8.09 亿元、8.94亿元和9.89 亿元,EPS 分别为1.18 元、1.31 元和1.45 元。该机构维持“买入”评级,目标价23.64 元,对应2021-2023 年预测EPS 的20 倍、18 倍及16 倍PE。

  风险提示:原材料价格上涨、产品价格下跌、建设项目投产不顺利等。

  该股最近6个月获得机构19次买入评级、13次增持评级、7次强烈推荐-A评级、2次中性评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【19:27 拓邦股份(002139):智能控制器龙头高速成长】

  7月29日给予拓邦股份(002139)买入评级。

  盈利预测及投资建议:展望未来,公司作为智能控制器龙头企业,产业链东移及龙头份额集中趋势不变,在原材料涨价及缺货等不利背景下公司仍保持高速发展,行业地位和市占率逐年提升。该机构预计公司2021-2023 年业绩分别为7.88、10.49、13.21 亿元,对应增速为48%、33%、26%,对应PE 为25、19 和15 倍,维持“买入”评级,重点推荐。

  风险提示:1. 上游原材料价格波动剧烈;
  该股最近6个月获得机构51次买入评级、13次增持评级、9次推荐评级、7次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级。



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