24公司获得推荐评级-更新中
11月10日给予招商蛇口(001979)推荐评级。 投资建议：公司持续聚焦高能级城市，叠加较低的融资成本，有望在行业调整中保持经营韧性。随着存量项目逐步结转及新增项目交付，盈利能力有望修复，但改善节奏仍取决于项目结转结构与减值计提。考虑签约销售金额基本稳定，经营现金流改善，该机构维持26-28 年公司eps 预测为0.13、0.17、0.24 元，公司作为头部国央企具备中长期价值，叠加储备优质前海项目，基于剩余收益模型，给予27 年目标价9.3 元，维持“推荐”评级。 风险提示：现房销售影响拿地意愿，房地产市场超预期下滑 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、1次优于大市评级。 【21:15 鸿路钢构(002541)：盈利能力提升 产量与签单稳步增长】 11月10日给予鸿路钢构(002541)推荐评级。 投资建议：公司作为国内钢结构制造龙头，受益于高端工业制造领域的结构性需求，叠加规模化制造与智能化生产优势，订单及产量有望稳步增长，盈利能力持续改善。该机构预计公司2026-2028 年EPS 为1.21、1.43、1.68 元/股，对应PE 为16x/13x/11x。根据历史估值法，给予公司2027 年18X PE，目标价25.68元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料钢材等价格波动风险，行业竞争加剧风险，智能化降本增效不及预期。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次"优于大市"评级、1次买入”评级、1次增持评级。 【21:10 朗姿股份(002612)2026年三季报点评：Q3收入稳增 扣非利润高增 医美女装业务协同发展】 11月10日给予朗姿股份(002612)推荐评级。 投资建议：公司医美外延扩张与女装线上化转型逻辑清晰，为长期发展注入确定性，有望迎来业绩增长和市场信心的双重拐点。该机构预计26-28 年朗姿股份归母净利润分别为3.42、4.48、5.11 亿元，分别对应23、17、15 倍PE。参考可比公司估值和未来医美连锁化整合潜力，给予2027 年20XPE，目标市值89.7亿元，目标价20.3 元，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、医疗事故风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次"谨慎推荐"评级、1次谨慎推荐评级。 【20:50 比依股份(603215)2026年三季报点评：Q3收入高增 短期盈利承压】 11月10日给予比依股份(603215)推荐评级。 投资建议：公司Q3 单季度收入改善、单季盈利环比转正，但产能爬坡期折旧与人工投入、汇兑波动仍压制短期盈利。该机构预计2026-2028 年归母净利润-0.4/0.47/1.16 亿元，对应2027/2028 年PE 为69/28 倍；采用DCF 法估值，给予目标价17 元，对应2028 年31.5 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：终端需求不及预期；新品类拓展不及预期；产能爬坡与折旧压力超预期；原材料价格及汇率波动；贸易政策变化。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级、1次增持评级。 【20:50 紫金银行(601860)2026年三季报点评：息差稳步回升 审慎确认风险】 11月10日给予紫金银行(601860)谨慎推荐评级。 投资建议：公司始终坚守“服务三农、服务中小、服务城乡”市场定位，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，主动融入南京高质量发展新形势，做好服务地方经济的生力军。预计2026-2028 年营业收入分别为40.30/41.15/42.71 亿元，同比增长-2.1%/2.1%/3.8%；归母净利润为11.88/12.12/12.57 亿元， 同比增长-4.5%/2.0%/3.7%。对应EPS 分别为0.32/0.33/0.34 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为7.8/7.6/7.4 倍。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、1次增持评级。 【20:50 兰州银行(001227)2026年三季报点评：核心营收提升 主动出清风险】 11月10日给予兰州银行(001227)谨慎推荐评级。 投资建议：兰州银行锚定“服务地方、服务中小、服务民营、服务居民”的市场定位，充分发挥地方银行独特优势，全力服务全省经济社会高质量发展，经营稳健、特色鲜明。预计2026-2028 年营业收入分别为83.04/86.43/89.30 亿元，同比增长6.5%/4.1%/3.3%；归母净利润为16.78/16.79/17.24 亿元，同比增长-10.0%/0.1%/2.7%。对应EPS 分别为0.25/0.25/0.26 元，对应2026 年11 月6日股价的PE 分别为8.4/8.4/8.2 倍。维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级。 【20:50 浦发银行(600000)2026年三季报点评：业绩稳步提高】 11月10日给予浦发银行(600000)推荐评级。 投资建议：长期来看，公司数智化战略将进一步夯实公司客群基础，长期提升浦发银行定价和揽储能力，并降低信用成本，未来ROE 有进一步提升空间，详见该机构前期外发的浦发银行深度报告《困境已转，乘势上行》。预计2026-2028 年营业收入分别为1828.62/1933.28/2043.69 亿元，同比增长5.1%/5.7%/5.7%；归母净利润为528.82/562.16/601.28 亿元，同比增长5.7%/6.3%/7.0%。对应EPS分别为1.48/1.58/1.69 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为6.8/6.4/5.9倍。维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次中性评级。 【20:45 浙商银行(601916)2026年三季报点评：中收表现亮眼 资产质量稳定】 11月10日给予浙商银行(601916)谨慎推荐评级。 投资建议：浙商银行坚持深耕浙江、服务现代化产业体系的服务定位和轻资本转型方向，零售坚持优先发展、公司筑牢中流砥柱、金市打造特色标杆。预计2026-2028 年营业收入分别为636.88/661.80/690.89 亿元， 同比增长1.9%/3.9%/4.4%； 归母净利润为131.21/134.31/138.75 亿元， 同比增长1.5%/2.4%/3.3%。对应EPS 分别为0.44/0.45/0.47 元，对应2026 年11 月6日股价的PE 分别为6.6/6.4/6.2 倍。维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次中性评级、1次谨慎推荐评级。 【20:45 华夏银行(600015)2026年三季报点评：风险继续出清 等待业绩反转】 11月10日给予华夏银行(600015)谨慎推荐评级。 投资建议：华夏银行作为全国性股份行，存贷款规模均保持两位数增长，经营底盘稳健，公司加大拨备计提力度，积极推进存量风险化解，若后续资产质量改善，公司业绩有望迎来修复。预计2026-2028 年营业收入分别为1059.56/1169.63/1254.83 亿元，同比增长15.3%/10.4%/7.3%；归母净利润为231.12/231.72/237.90 亿元，同比增长-15.0%/0.3%/2.7%。对应EPS 分别为1.36/1.37/1.40 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为4.8/4.8/4.7 倍。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧；信用减值损失增加。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级。 【20:41 百济神州(688235)2026年三季度业绩快报点评：收入持续高增长 业绩指引再度上调】 11月10日给予百济神州(688235)推荐评级。 投资建议：百济神州作为聚焦创新药研发生产和全球商业化的龙头企业，其核心产品具备同类最佳特质，血液瘤领导地位进一步巩固，多项自主研发管线即将迎来价值拐点。考虑核心产品持续放量，该机构进一步上调2026-2028 年营业收入为490.07/565.41/651.07 亿元，归母净利润为69.43/89.90/116.10 亿元，经过DCF 估值模型测算，公司合理市值区间4189.63-6532.55 亿元，较2026年中报估值上调10%，维持“推荐”评级。 风险提示：研发管线进展不及预期的风险；产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【20:41 西安银行(600928)2026年三季报点评：营收利润增速提升】 11月10日给予西安银行(600928)推荐评级。 投资建议：西安银行立足西安、深耕三秦大地，依托本土区位优势，坚持服务地方实体经济主线，持续推进特色化经营，业绩增速提升。预计2026-2028 年营业收入分别为109.32/115.03/118.67 亿元，同比增长9.7%/5.2%/3.2%；归母净利润为28.38/29.86/30.79 亿元，同比增长7.1%/5.2%/3.1%。对应EPS 分别为0.64/0.67/0.69 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为5.9/5.6/5.4 倍。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级。 【20:41 清源股份(603628)2026年三季报点评：Q3业绩改善 储能业务有望放量】 11月10日给予清源股份(603628)推荐评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【20:41 海天味业(603288)2026年三季报点评：需求平淡、成本扰动 Q3业绩承压】 11月10日给予海天味业(603288)推荐评级。 投资建议：餐饮需求平淡，成本压力显现、汇兑损失扰动，公司26Q3 业绩阶段性承压。该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为300.1/316.8/337.0 亿元，同比+4.0%/5.5%/6.4%； 归母净利润分别为70.6/77.0/82.6 亿元， 同比+0.3%/9.0%/7.3%，当前股价对P/E 分别为30/27/25x，维持“推荐”评级。 风险提示：原料价格大幅上涨、需求恢复不及预期、行业竞争加剧、食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次强推评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次买入”评级。 【20:41 中炬高新(600872)2026年三季报点评：业绩增势延续 改革稳步进行】 11月10日给予中炬高新(600872)推荐评级。 投资建议：公司业绩符合预期，改革稳步进行，该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为50.1/54.9/58.9 亿元，同比+19.4/9.6/7.2%；归母净利润分别为7.1/7.9/8.7 亿元，同比+31.9%/10.8%/10.4%，当前股价对应P/E 分别为22/20/18x，维持“推荐”评级。 风险提示：改革推进不及预期，原料价格大幅上涨，行业竞争加剧，食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级。 【19:40 爱博医疗(688050)：Q3业绩拐点已现 业务回暖未来可期】 11月10日给予爱博医疗(688050)推荐评级。 投资建议：公司人工晶体产品受医疗机构业务收缩、部分省市医保支付结构调整等因素影响，2026年上半年人工晶体收入同比下滑，调整2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为3.49、4.20、4.75亿元（原2026-2027年盈利预测归母净利润为4.62、5.63亿元）。公司合并德美医疗开启第二成长曲线，利润后续有望持续增厚，维持“推荐”评级。 风险提示： 经济修复不及预期；医疗事故风险；政策及竞争格局风险。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【18:55 浙江正特(001238)2026年三季报点评：淡季叠加成本压力 Q3利润短期承压】 11月10日给予浙江正特(001238)推荐评级。 投资建议：公司是户外休闲用品龙头，Q3 亏损主要受汇兑损失、海运及原材料成本高位及淡季费用刚性影响。展望未来，随着新品类在淡季形成收入补充，品牌从投入期迈向产出期，盈利弹性或逐步释放。该机构预计公司26-28 年归母净利润-0.8/1.1/1.8 亿元，当前股价对应27-28 年PE 为31X/18X，维持“推荐”评级。 风险提示：1）欧美等海外消费不及预期风险；2）原材料价格大幅上涨风险；3）汇率波动风险；4）核心产品销售不及预期风险；5）新品扩展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次持有评级、1次增持评级。 【17:15 泰格医药(300347)2026年三季报点评：Q3业绩持续改善 全球合作拓展服务空间】 11月10日给予泰格医药(300347)推荐评级。 投资建议：考虑到主营业务持续修复及投资相关损益波动，该机构预计泰格医药2026—2028 年归母净利润分别为0.011/12.96/16.28 亿元，对应EPS 为0.0013/1.52/1.90 元，2027—2028 年PE 分别为33/26 倍。参考可比公司估值，给予公司2027 年45 倍PE，对应目标价68 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、需求回暖节奏较慢；2、行业竞争加剧；3、海外市场开拓受地缘影响。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【17:10 乐歌股份(300729)2026年三季报点评：营收逐季提速 汇兑扰动利润】 11月10日给予乐歌股份(300729)推荐评级。 投资建议：公司是智能家居与公共海外仓双轮驱动的出海龙头。短期汇兑损失、利息收入减少及海运费波动扰动利润，但不改海外仓自建比例提升、库容利用率提升、尾程议价能力增强及自动化降本的中期逻辑。该机构预计公司26-28 年归母净利润为1.2/2.7/3.1 亿元，当前股价对应PE 为31x/14x/12x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）汇率波动风险；2）海运费及尾程配送成本上涨风险；3）海外仓利用率及自建仓进度不及预期风险；4）美国线下业务调整及关税合规风险；5）行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【17:10 光大银行(601818)2026年三季报点评：营收增速转正】 11月10日给予光大银行(601818)谨慎推荐评级。 投资建议：光大银行息差边际改善，净利息收入增长提速，其他非息修复，营收增速转正， 但资产质量有所波动。预计2026-2028 年营业收入分别为1268.86/1293.65/1333.50 亿元，同比增长0.5%/2.0%/3.1%；归母净利润为306.52/306.56/315.79 亿元，同比增长-21.1%/0.0%/3.0%。对应EPS 分别为0.44/0.44/0.46 元，对应2026 年11 月6 日股价的PE 分别为7.2/7.2/6.9 倍。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次中性评级、1次推荐评级、1次谨慎推荐评级、1次买入评级。 【17:10 妙可蓝多(600882)2026年三季报点评：淡季延续成长 盈利持续优化】 11月10日给予妙可蓝多(600882)推荐评级。 投资建议：BC 双轮驱动下营收有望实现高增，规模效应、精细管理下盈利有望改善。该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为66.9/78.4/90.4 亿元，同比+18.7%/+17.3%/+15.3%； 归母净利润分别为3.3/4.8/6.0 亿元， 同比+174.7%/+46.3%/+26.1%，当前股价对应PE 分别为32/22/17 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：新品拓展不及预期，原料价格超预期波动，行业竞争加剧，食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、14次增持评级、5次推荐评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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