6公司获得推荐评级-更新中

时间：2021年12月02日 15:20:50 中财网

【15:16 锦江酒店(600754)：管理层级减少集团运营效率提升 丽笙后续注入可期】

　　12月2日给予锦江酒店(600754)推荐评级。

　　三、投资建议 后疫情时代国内酒店业供需结构显著优化,后续伴随疫苗铺开、特效药推出,疫情得控,打开行业景气回升的通道。此次收购后锦江酒店受锦江国际直接控股,管理运营效率有望提高;作为锦江国际旗下唯一酒店上市平台,后续有望获得更多资源倾斜,并获得母公司旗下有限服务酒店注入,进一步巩固在中高端赛道的强势地位。预计公司21-23 年归母净利润分别为2.8/15.3/20.5 亿元,对应PE 分别为198/36/27x,维持“推荐”评级。

　　四、风险提示: 宏观经济波动风险;疫情反复超预期风险;行业竞争加剧风险;拓店不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构47次买入评级、29次增持评级、19次推荐评级、4次买入-A评级、4次强烈推荐-A评级、4次审慎增持评级、3次持有评级、3次中性评级、2次优于大市评级、1次NEUTRAL评级。


【11:10 兖州煤业(600188)：披露股权激励计划 彰显公司长期发展信心】

　　12月2日给予兖州煤业(600188)推荐评级。

　　三、投资建议：随着海内外煤价持续上涨，公司业绩弹性有望持续释放。预计2021-2023 年公司归母净利为196.85 亿元、200.85 亿元、204.46 亿元，折合EPS 分别为4.04/4.12/4.19，对应PE5.87倍、5.76 倍、5.65 倍，行业中估值较低。公司逐步聚焦主业，剥离非煤贸易资产，估值有望提升，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　四、风险提示：：1)宏观经济增速放缓，煤价大幅下跌；2）新建产能释放超预期；3）煤化工产品价格大幅下滑。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、14次中性评级、11次增持评级、9次买入-B评级、4次买入-A评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次NEUTRAL评级、1次推荐评级。


【10:20 山东路桥(000498)：低估值高成长性的地方基建龙头】

　　12月2日给予山东路桥(000498)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：根据Wind 一致预期，预计公司2021-2023 年营业收入分别为512.44 亿元、648.24 亿元和782.64 亿元，分别同比增长48.80%、26.50%和20.73%；归母净利润分别为18.17 亿元、21.60 亿元和27.74 亿元，同比增长35.78%、18.82%和28.42%；EPS 分别为1.17 元、1.39 元和1.78 元，对应现股价PE 为5.05 倍、4.25 倍和3.31 倍，给予“推荐”评级。

　　风险提示：业务开展不及预期，宏观资金面吃紧，基建投资增速下滑。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级。


【08:21 上海机场(600009)重大资产重组点评：收购虹桥落地 看好虹桥浦东协同效应显现 关注国际流量恢复节奏】

　　12月2日给予上海机场(600009)推荐评级。

　　盈利预测：1）暂不考虑增发影响，该机构维持21-23 年盈利预测即分别为-15.1、4.3 及20.3 亿，对应2021-23 年EPS 为-0.78、0.22 和1.05 元，对应2022-23 年PE分别为195、41 倍。2）投资建议：该机构认为长期来看，机场商业业态仍具备较高流量变现价值，随着线下流量逐步恢复，机场仍将是重要免税销售渠道，维持此前目标价54 元及维持“推荐”评级。3）催化剂：疫苗、特效药推进进展下国际航线修复预期与节奏。

　　风险提示：疫情影响超预期，国际航线修复低于预期，免税销售额难以恢复。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、21次增持评级、6次中性评级、4次审慎增持评级、4次推荐评级、3次持有评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级。


【08:20 中国长城(000066)：定增过会 飞腾起飞】

　　12月2日给予中国长城(000066)推荐评级。

　　三、投资建议：公司是国产化芯片龙头天津飞腾的主要股东之一，具备芯片、整机集成两大优势，在政府国产化项目替代中建立更强的优势地位。同时，金融、电力、电信等关键行业国产化逐步展开，是公司未来业绩增长潜在动力。预计公司 2021-2023 年归母净利润为12.01/15.52/17.05 亿元，EPS 分别为0.41/0.53/0.58 元，对应 PE 分别为34X、27X、24X，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　四、风险提示：：飞腾芯片研发不及预期，市场竞争加剧导致整机业务毛利润率下降
　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、8次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。


【08:20 中际联合(605305)：“乘风出海” 高空安全设备龙头迈向全球】

　　12月2日给予中际联合(605305)推荐评级。

　　公司盈利预测及投资评级：该机构预计公司2021-2023 年净利润分别为2.45、3.06 和3.61 亿元，对应EPS 分别为2.23、2.78 和3.28 元。当前股价对应2021-2023 年PE 值分别为48、39 和33 倍。看好公司高空安全作业设备进入收获期，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：风电行业发展不及预期、公司海外业务扩展不及预期、市场竞争加剧、中美关系恶化。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。