中庚价值领航混合 : 中庚价值领航混合型证券投资基金更新招募说明书(2021年第1号)
原标题:中庚价值领航混合 : 中庚价值领航混合型证券投资基金更新招募说明书(2021年第1号) 中庚价值领航混合型证券投资基金 更新招募说明书 （2021年第1号） 基金管理人：中庚基金管理有限公司 基金托管人：华泰证券股份有限公司 二〇二一年十月 重要提示 本基金经中国证监会2018年9月30日证监许可[2018]1579号文准予募集注册。本基金 合同于2018年12月19日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实 质性判断或者保证。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资 本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金投资 中出现的各类风险，包括：市场风险、管理风险、流动性风险、其他风险、本基金特有的风 险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险等。本基 金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公 开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私 募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金投资科创板股票，投资科创 板股票可能存在市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险 外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托 凭证发行机制相关的风险。本基金的特定风险等详见招募说明书“风险揭示”章节。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》、《基金 合同》、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，谨慎做出投资决策。 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金, 低于股票型基金产品。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的 基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。 本基金采用证券经纪商交易结算模式，即本基金将通过基金管理人选定的证券经营机构 进行场内交易和结算，该种交易结算模式可能存在操作风险、资金使用效率降低的风险、交 易结算风险、投资信息安全保密风险、无法完成当日估值等风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表 现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒 投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致 的投资风险，由投资人自行负担。 本基金单一投资者持有基金份额数不得超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中 因基金份额赎回等情形导致被动超过50%的除外。 本招募说明书更新截止日为2021年9月24日，有关财务数据和净值表现截止日为2021 年6月30日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。 目录 第一部分 绪言 ....................................................................................................................... 1 第二部分 释义 ....................................................................................................................... 2 第三部分 基金管理人 ........................................................................................................... 6 第四部分 基金托管人 ......................................................................................................... 14 第五部分 相关服务机构 ..................................................................................................... 17 第六部分 基金募集 ............................................................................................................. 25 第七部分 基金合同的生效 ................................................................................................. 26 第八部分 基金份额的申购和赎回 ..................................................................................... 27 第九部分 基金的投资 ......................................................................................................... 36 第十部分 基金的业绩 ......................................................................................................... 47 第十一部分 基金的财产 ......................................................................................................... 49 第十二部分 基金资产估值 ..................................................................................................... 50 第十三部分 基金的收益与分配 ............................................................................................. 55 第十四部分 基金的费用与税收 ............................................................................................. 57 第十五部分 基金的会计与审计 ............................................................................................. 59 第十六部分 基金的信息披露 ................................................................................................. 60 第十七部分 风险揭示 ............................................................................................................. 66 第十八部分 基金合同的变更、终止和基金财产的清算 ..................................................... 71 第十九部分 基金合同的内容摘要 ......................................................................................... 73 第二十部分 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................. 97 第二十一部分 基金份额持有人服务 ................................................................................... 115 第二十二部分 其他应披露事项 ........................................................................................... 117 第二十三部分 招募说明书存放及其查阅方式 ................................................................... 121 第二十四部分 备查文件 ....................................................................................................... 122 第一部分 绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理 办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称 “《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流 动性规定》”）及其他有关规定以及《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集 的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本 招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲 了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法 律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指中庚价值领航混合型证券投资基金 2、基金管理人：指中庚基金管理有限公司 3、基金托管人：指华泰证券股份有限公司 4、证券经纪商：指为本基金提供证券经纪服务的证券公司 5、基金合同或《基金合同》：指《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》及对基 金合同的任何有效修订和补充 6、托管协议或《托管协议》：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中庚价值领 航混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 7、招募说明书或本招募说明书：指《中庚价值领航混合型证券投资基金招募说明书》 及其更新 8、基金产品资料概要：指《中庚价值领航混合型证券投资基金基金产品资料概要》及 其更新 9、基金份额发售公告：指《中庚价值领航混合型证券投资基金基金份额发售公告》 10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会 议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订， 自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会 第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法 律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投 资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 15、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会 18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包 括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者 22、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试 点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证 券投资的境外法人 23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格 境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金 份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 26、销售机构：指中庚基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构 27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建 立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中庚基金管理有限公司或接 受中庚基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构，本基金的登记机构为中庚基金管理 有限公司 29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金 份额余额及其变动情况的账户 30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理基金 认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况 的账户 31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理 人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3 个月 34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数 38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 40、《业务规则》：指《中庚基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理 人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申 请购买基金份额的行为 42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申 请购买基金份额的行为 43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同、招募说明书及相关公告规 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金份 额的行为 45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额 销售机构的操作 46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购申请的一种投资方式 47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过上一开放日基金总份额的10% 48、元：指人民币元 49、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格 予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协 议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 50、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式， 将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 51、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费 用后的余额 52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他 资产的价值总和 53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站 （包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：中庚基金管理有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号420室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704 法定代表人：孟辉 设立日期：2015年11月13日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准设立中庚基金管理有限公司的批 复》（证监许可[2018]918号） 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币贰亿圆整 存续期限：持续经营 联系电话：021-53549999 股权结构： 股东名称 出资额（万元） 出资比例 孟辉 5,200 26% 中庚置业集团有限公司 5,000 25% 大连汇盛投资有限公司 5,000 25% 闫炘 2,000 10% 大连海博教育发展有限公司 1,600 8% 福建海龙威投资发展有限公司 800 4% 福建瑞闽投资有限公司 400 2% 合计 20,000 100% 二、主要人员情况 1、董事会成员情况 闫炘先生，董事长，经济学博士。历任闽发证券武汉代表处总经理、上海管理总部总经 理、总裁助理、副总裁等职务。现任中庚基金管理有限公司董事长。 孟辉先生，董事，经济学硕士。历任民生证券研究所所长助理、国金证券机构销售部销 售副总监、海富通基金管理有限公司副总经理等职务。现任中庚基金管理有限公司总经理。 梁衍锋先生，董事，中专学历。历任福州市住宅建筑工程公司第五分公司施工经理、福 建省房地产开发公司九彩园工程处住宅开发经理等职务。现任中庚置业集团有限公司董事长。 逄超越女士，董事，法学学士。历任大连汇盛投资有限公司监事。现任大连汇盛投资有 限公司监事。 黄海雄先生, 董事，经济学硕士。历任中国建设银行福建省信托投资公司福州证券业务 部经理、中国建设银行福州城东支行副行长等职务。现任福建海龙威投资发展有限公司执行 董事总经理。 曹庆先生，董事，理学硕士。历任中关村证券财务顾问部项目经理、巴黎银行证券上海 代表处研究员、汇丰晋信基金管理有限公司副总经理、首席投资官、投资总监。现任中庚基 金管理有限公司副总经理兼投资总监。 呙华文先生，独立董事，工商管理硕士。历任武汉市洪山区城管办科员、中勤万信会计 师事务所副所长。现任大信会计师事务所管理合伙人。 田仁灿先生，独立董事，管理学硕士。历任上海外国语大学法语讲师、法国金融租赁总 经理助理、金融租赁Eurolease S.A.公司总裁助理、富通集团总部岗位培训经理、富通基金 管理亚洲公司总裁、海富通基金管理有限公司总裁。现任瑞锐投资管理咨询（上海）有限公 司总经理。 张志高先生，独立董事，法学学士。历任上海立信会计学院讲师、上海浩信律师事务所 律师等职务。现任上海序伦律师事务所律师。 2、监事会成员基本情况 周敏先生，监事长，经济学学士，历任中国建设银行福建省分行城北支行行长、福建融 侨集团总裁、无锡世纪春天房地产公司总经理。现任福建瑞闽投资有限公司总经理。 夏震乾先生，监事，法学学士。历任日立（中国）财务有限公司合规兼风险管理经理、 国泰君安风险管理有限公司风控合规部总经理等职务。现任中庚基金管理有限公司监察稽核 部总监。 欧晔女士，监事，法学学士，历任天治基金管理有限公司基金结算部总监助理、华宸未 来基金管理有限公司基金事务部负责人。现任中庚基金管理有限公司基金运营部总监。 3、高级管理人员基本情况 孟辉先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 曹庆先生，副总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 丘栋荣先生，副总经理，工商管理硕士，历任群益国际控股有限公司上海代表处研究员、 汇丰晋信基金管理有限公司行业研究员、高级研究员、股票投资部总监、总经理助理。现任 中庚基金管理有限公司副总经理兼首席投资官。 卢强先生，副总经理，经济学硕士。历任海通证券股份有限公司客户资产管理部市场总 监、上海东方证券资产管理有限公司渠道营销部执行总监、渠道发展部总监、渠道发展部兼 机构业务部总监、公司副总经理、富舜资产管理（上海）有限公司CEO。现任中庚基金管 理有限公司副总经理。 崔远洪先生，督察长，法学硕士，历任上海证监局主任科员、第一创业证券法律合规部 副总经理、海际证券合规总监、首席风险官等职务。现任中庚基金管理有限公司督察长。 颜继杰先生，首席信息官，工学学士。历任华安基金管理有限公司系统维护工程师、中 原英石（太平）基金管理有限公司信息技术部总监助理、中庚基金管理有限公司信息技术部 总监。现任中庚基金管理有限公司首席信息官。 4、基金经理 丘栋荣先生，副总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍） 5、投资委员会成员信息 主席： 丘栋荣先生，副总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍） 成员： 孟辉先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 曹庆先生，副总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 吴承根先生，会计硕士，2012年11月起从事证券交易、投资管理相关工作，曾任中航 信托股份有限公司信托助理、初级信托经理、信托经理、投资经理职务等。2019年1月加 入中庚基金管理有限公司，担任固定收益部投资经理，2020年6月起担任中庚价值灵动灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额的发售、 申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式 管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理 的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及 任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基 金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度、中期和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合 同》及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前应予保密， 不向他人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提 供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金 收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基 金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15 年以上； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者 能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合 理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金 托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应 当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违 反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追 偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行 为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金 管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 四、基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规《基金合同》和中国证监会的有 关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律法规、《基 金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。 2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度， 采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法 律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反《基金合同》或《托管协议》； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守，不按照规定履行职责； （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金投资内容、基金投 资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩 序； （9）贬损同行，以抬高自己； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 五、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投 资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 六、基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的目标 （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念。 （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产 的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 （3）确保基金、公司财务和其它信息真实、准确、完整、及时。 2、内部控制的原则 （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员， 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行。 （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、 自有资产、其他资产的运作应当分离。 （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制的主要内容 （1）合规控制 合规控制包括内部主动控制、一级监督控制和二级监督控制。 1）内部主动控制，由公司的各个业务部门和从业人员作为控制主体实施的控制， 包括： ①公司内部的各项业务制度须依据国家有关法律、法规制定； ②公司各项业务的开展须在法律、法规和中国证监会许可的范围内进行； ③公司的各种业务经营活动应遵循规定的程序； ④从业人员的行为须符合法律、法规、公司章程和公司相关规章制度确定的行为规 范。 2）一级监督控制 ①合规与风控委员会在总经理的领导下，指导、协调和监督各职能部门和各业务单 元开展风险管理工作； ②监察稽核部在公司督察长的领导下作为控制主体，对公司各项业务活动、制度建 设、制度执行等进行动态合规控制与内部审计； ③督察长通过监察稽核部或者直接实施经常性合规控制行为，控制对象为公司整体 经营活动，包括总经理在内所有员工的行为规范等。 3）二级监督控制 ①由董事会下设的风险控制委员会与审计委员会与作为主体实施的合规控制与外 部审计； ②由股东会通过监事会对公司实施控制。 （2）业务控制 基金投资的控制要点，主要由公司制定的《投资管理制度》做出规定: 1）确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率原则制定公司的投资管 理制度，使投资决策过程标准化、程序化、科学化； 2）实施明确的投资授权制度，并建立与授权权限相对应的约束制度和考核制度； 3）实施合理的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法、合规性； 4）投资风险实施系统技术限制、示警制度； 5）前后台分离，实行集中交易制度； 6）严格的信息资料的传递、保管、销毁制度； 7）对相关投资人员的行为进行重点约束。 （3）管理控制 公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制 衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相 互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。 各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互监督、相互制约的关系，以减 少舞弊或差错发生的风险。 在明确的岗位职责的基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程；同时，规定完 备的处理手续，保存完整的业务记录，制定严格的检查、复核标准。 （4）操作控制 公司各种经营、管理工作均确定明确清晰的流程，并制定相应的行为原则、目标和考核 标准。公司的日常管理、公司自有资产和基金资产等各项业务决策过程中，涉及到的各种请 示、报告、批准、决议均须以书面文件方式进行。所形成文档根据公司的《资料档案管理制 度》保存。公司基于授权原则制定严格的请示报告制度，凡是属于超越权限的任何决策必须 履行规定的请示报告程序。 （5）控制监督 公司对内部控制的执行过程、效果以及适应性等实行持续的监督。合规与风控委员会对 公司内部控制整体及重点项目,实行定期和不定期的检查、评价，并向董事会出具专题报告。 董事会对报告进行审议，有关审议意见由公司总经理负责组织落实。监察稽核部定期和不定 期对公司的内部控制进行检查和评价，并出具监察稽核报告报公司督察长。必要时，公司股 东会、董事会、监事会、总经理和督察长均可要求公司聘请外部专家就公司内控方面的问题 进行检查和评价，并出具专题报告。外部专家可以是律师、注册会计师或相关方面具有专业 知识的人士。在出现新的市场情况、新的金融工具、新技术、新的法律法规等情况，及有可 能影响到公司基金投资、正常经营管理活动时，合规与风控委员会对公司的内部控制进行全 面的检查，审查其合法、合规和有效性。如果需要做出一定的调整，则按规定的程序对内部 控制制度进行修订。 4、基金管理人关于内部控制制度的声明 （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管理层的 责任； （2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确； （3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部控制制 度。 第四部分 基金托管人 一、基金托管人基本情况 名称：华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市江东中路228号 办公地址：江苏省南京市江东中路228号 邮政编码：210019 法定代表人：张伟 成立日期：1991年4月9日 基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可[2014]1007号 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币玖拾亿柒仟陆佰陆拾伍万圆整 存续期间：持续经营 经营范围：证券经纪业务；证券自营；证券承销业务（限承销国债、非金融、企业债务 融资工具、金融债（含政策性金融债））；证券投资咨询；为期货公司提供中间介绍业务；融 资融券业务；代销金融产品业务；证券投资基金代销；证券投资基金托管；黄金等贵金属现 货合约代理业务和黄金现货合约自营业务；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。 公司简介：华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）于 1991年成立，是中国证 监会首批批准的综合类券商，是全国最早获得创新试点资格的券商之一，于 2010 年 2 月 26 日在上海证券交易所成功挂牌上市交易，注册资本增加到 56 亿元。于 2015 年 6 月 1 日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易，注册资本变更为： 716276.88 万元人民币。于 2018年8月2日完成增发，注册资本变更为825150万元整。2019 年6 月，发行的GDR 在 伦交所主板市场上市交易，注册资本变更为为人民币907665 万元整。华泰证券已基本形成 集证券、基金、 期货、直接投资和海外业务等为一体的、国际化的证券控股集团架构。监 管部门对华泰证券的分类结果：2016 年为 B 类 BBB 级，2017年为A类AA级，2018年 为A类AA级，2019年为A类AA级, 2020年为A类AA级。 联系人：尹鹏 联系电话：025-83387210 二、主要人员情况 华泰证券资产托管部充分发挥作为新兴托管券商的证券市场专业化优势，搭建了由高素 质人才组成的专业化托管团队。现有员工中本科以上人员占比 100%， 硕士研究生人员占 比达到 90%，专业分布合理，是一支诚实勤勉，开拓创新的资产托管从业人员团队。 三、基金托管业务经营情况 华泰证券于2014年9月29日经中国证监会核准取得证券投资基金托管资格，可为各类 公开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。华泰证券始终坚持稳健的经营理念，严格 管理、审慎经营、规范运作，注重风险管理，保持良好的资本结构，严格遵守国家有关基金 托管业务的法律法规、行业监管规章和公司有关管理规定，规范运作、严格管理，确保基金 托管业务的稳健运行。 华泰证券资产托管部拥有独立的安全监控设施，稳定、高效的托管业务系统，完善的业 务管理制度。保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时披露，为 基金份额持有人利益履行基金托管职责，保证基金份额持有人的合法权益。 四、基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规则和公司有关管理规定，秉持稳健经营、 规范运作的理念，在组织体系、决策授权、制度流程等方面进一步完善风险控制措施，防范 和化解风险，保证托管资产的安全完整；维护基金份额持有人的权益；保障资产托管业务安 全、有效、稳健运行。 2、风险治理组织架构 华泰证券风险管理组织架构包括四个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会、总裁 室及风险控制委员会、首席风险官、各职能部门以及各业务部门。 董事会是风险管理的最高决策机构，并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。 董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审 议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意 见。总裁室是风险管理的最高执行机构，根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具 体负责实施风险管理工作，并下设风险控制委员会。公司设首席风险官，负责全面风险管理 工作。在主要业务部门都设立了一线的风险控制组织，各级组织和人员需在授权范围内履行 风险管理的职责，分工明晰，强调相互协作。公司指定风险管理部履行风险管理职责，监测、 评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议。合规法律部是华泰证券合 规管理的核心职能部门，主要负责对公司经营管理活动和员工执业行为进行合规管理，以及 管理公司的法律事务工作。稽查部负责对公司各级部门的风险管理、内部控制及经营管理绩 效进行独立、客观地检查、监督、评价，并督促其改进。各部门分工协作，各有侧重，共同 发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价三道防线功能。资产托管部通过设 立内部合规岗位、内控检查机制、报告机制等方式，实现对各类风险的全面有效管理，保证 在合法合规、稳健规范的基础上开展基金托管业务。 3、内部控制制度及措施 华泰证券资产托管业务具备了系统、完善的内部控制制度体系，建立了业务管理制度、 内部控制制度、业务操作流程，涵盖了业务管理操作、会计核算、监督和内控、信息系统、 内部管理等各方面，覆盖了资产托管业务开展的各个重要环节，能够有效指导业务正常运转、 稳健发展。 主要风险控制措施：（1）通过严格的业务隔离制度、专用交易单元及结算备付金账户、 合理的账户结构、核算对账机制、实物资产盘点制度、内部多层级监督检查机制、系统保障 客户资金安全、安防控制等措施有效控制资产安全风险；（2）通过监督管理机制、建立并完 善投资监督系统、投资监督管理实施方案、核心业务数据向公司风控部门开放、透明化运作 等措施有效控制投资监督风险；（3）通过内部管理控制制度、多维度对账机制、复核监督机 制、系统故障应急处理机制和灾难备份机制等措施有效防范资金清算风险；（4）通过明确指 令处理相关要素机制、严格资金划付管理流程、划款指令审核机制、监控资金变动机制、人 工备份划款方式、及时沟通反馈机制等措施有效防范资金交收风险；（5）通过协议约定估值 方法、信息传递程序及差错处理机制、独立会计核算机制、建立对账机制、会计资料管理调 阅机制、差错及应急处理机制等措施有效防范资产净值估算错误风险；（6）通过信息披露和 保密制度、协议约定信息披露的内容和程序、原始账簿数据分析和采集机制、信息批露授权 机制等措施有效防范信息披露风险。 五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》、《基金合同》、《托管协议》和相关法律法规的规定对基金投资范围、投资对象、禁止 投资行为，基金投资、融资比例，基金管理人参与银行间债券市场，基金管理人投资流通受 限证券,选择存款银行进行监督。对基金资产净值计算、各类基金份额的基金份额（参考） 净值计算、应收资金到账、基金管理人报酬的计提和支付、基金费用开支及收入确定、基金 收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、《基金合 同》和《托管协议》的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下 一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或 举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金 托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知 的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有 关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报 告，由此造成的损失由基金管理人承担。 第五部分 相关服务机构 一、销售机构 1、直销机构 中庚基金管理有限公司直销中心 住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号420室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704 法定代表人：孟辉 电话：021-20639966 传真：021-20639747 联系人：孙天琦 公司网址：www.zgfunds.com.cn 中庚基金客户服务热线：021-53549999 2、代销机构 （1）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市江东中路 228 号 办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人：张伟 联系人：胡子豪 客户服务电话：95597 网址：www.htsc.com.cn （2）平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：谢永林 联系人：赵杨 客户服务电话：95511-3 网址：bank.pingan.com （3）平安证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61 层-64层 办公地址：广东省深圳市福田区金田路4036号荣超大厦 16-20层 法定代表人：何之江 联系人：周驰 客户服务电话：95511-8 网址：stock.pingan.com （4）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：鲁育铮 客户服务电话：400-700-9665 网址：www.howbuy.com （5）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦 法定代表人：其实 联系人：屠彦洋 客户服务电话：95021 网址：www.1234567.com.cn、fund.eastmoney.com （6）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 办公地址：上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 法定代表人：金文忠 联系人：龚玉君 客户服务电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn （7）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：杨玉成 联系人：黄莹 客户服务电话：95523 网址：www.swhysc.com （8）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦 法定代表人：贺青 联系人：钟伟镇 客户服务电话：95521 网址：www.gtja.com （9）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大 厦20楼2005 办公地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大 厦20楼2005 法定代表人：王献军 联系人：房明 客户服务电话：95523 网址：www.swhysc.com （10）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区源深路1088号7楼 法定代表人：陈祎彬 联系人：郑理 客户服务电话：400-821-9031 网址：www.lu.com （11）广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 办公地址：广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦 法定代表人：孙树明 联系人：马梦洁 客户服务电话：95575 网址：www.gf.com.cn （12）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：王一通 客户服务电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com （13）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 办公地址：山东省青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层 法定代表人：冯恩新 联系人：焦刚 客户服务电话：95548 网址：sd.citics.com （14）中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305 室、14层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305 室、14层 法定代表人：张皓 联系人：李琪 客户服务电话：400-990-8826 公司网站：www.citicsf.com （15）诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼 法定代表人：汪静波 联系人：谭静怡、黄欣文 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com （16）中信证券华南股份有限公司 注册地址：广州市天河区临江大道 395 号 901 室（部位：自编 01）,1001 室 办公地址：广州市天河区临江大道 395 号合利天德广场 T1 楼 10 层法定代表人： 胡 伏云 联系人：陈靖 客户服务电话：95548 网址：www.gzs.com.cn （17）国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人：冉云 联系人：陈瑀琦 客户服务电话：95310 网址：www.gjzq.com.cn （18）招商证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦 办公地址：广东省深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦 法定代表人：霍达 联系人：黄婵君 客户服务电话：95565 网址：www.newone.com.cn （19）国盛证券有限责任公司 注册地址：江西省南昌市新建区实路1589号 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行南昌分行营业大楼 法定代表人：周军 联系人：占文驰 客户服务电话：956080 网址：www.gszq.com （20）中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市市中区经七路86号 办公地址：济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：朱琴 客户服务电话：95538 网址：www.zts.com.cn （21）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 客户服务电话：4000-766-123 网址： www.fund123.cn （22）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：郁疆 客户服务电话：95525 网址：www.ebscn.com （23）兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路154号中山大厦 办公地址：上海市银城路167号兴业银行大厦 法定代表人：吕家进 联系人：孙琪虹 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （24）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 33 层 法定代表人：肖雯 联系人：邱湘湘 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn （25）兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 法定代表人：杨华辉 联系人：乔琳雪 客户服务电话：95562 网址：www.xyzq.com.cn （26）宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区光华路7号楼20层20A1、20A2单元 办公地址：北京市朝阳区光华路7号楼20层20A1、20A2单元 法定代表人：才殿阳 客服电话：400-6099-200 网址：www.yixinfund.com （27）嘉实财富管理有限公司 注册地址：海南省三亚市天涯区三亚湾路国际客运港区国际养生度假中心酒店 B 座(2 ＃楼)27 楼 2714 室 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座 法定代表人：张峰 联系人：郭希璆 客户服务电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn （28）宁波银行股份有限公司（同业易管家） 注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号 办公地址： 浙江省宁波市鄞州区宁东路345号 法定代表人：陆华裕 联系人：马艺玮 客户服务电话：95574 网址：www.nbcb.com.cn 二、登记机构 名称：中庚基金管理有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号420室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704 法定代表人：孟辉 设立日期：2015年11月13日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准设立中庚基金管理有限公司的批 复》（证监许可[2018]918号） 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币贰亿圆整 存续期限：持续经营 联系电话：021-20639755 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人：廖海 联系人：刘佳 电话: 021-51150298 传真: 021-51150398 经办律师：刘佳、姜亚萍 四、审计基金财产的会计师事务所 名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人：李丹 电话：021-61238888 传真：021-61238800 联系人：薛竞、陈轶杰 经办注册会计师：薛竞、陈轶杰 第六部分 基金募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《流动性规定》、基金 合同及其他有关规定，并经中国证监会2018年9月30日证监许可[2018]1579号文注册募集。 本基金为契约型开放式基金、混合型证券投资基金。基金存续期限为不定期。 本基金基金份额发售面值为人民币1.00元，按面值发售。 本基金自2018年11月19日至2018年12月14日止进行发售。募集期间，本基金共募 集893,572,472.48份基金份额（含利息结转的份额），有效认购户数为9728户。 第七部分 基金合同的生效 根据有关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同于2018年12月19日正式生 效。自基金合同生效起，本基金管理人正式开始管理本基金。 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金 资产净值低于人民币5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作 日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 第八部分 基金份额的申购和赎回 一、申购与赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明 书或其他相关公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在管理人网站公示。基金投资人应当在 销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购 与赎回。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以 通过上述方式进行申购与赎回。 二、申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金 合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日 前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金已于 2019 年 1 月 21 日开放日常申购、赎回、定期定额申购业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接 受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合 法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回 的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，否则所提交的申购申 请不成立。投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。投资人 在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请不成立。基金份额持 有人在规定的时间内递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生 巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款的情形时，款项的支付办法参照 基金合同有关条款处理。如遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、 银行交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程，则赎 回款项划付时间相应顺延。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请 日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提 交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其 他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实 接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投 资人应及时查询并妥善行使合法权利。 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在 新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 五、申购与赎回的数额限制 1、本基金首次申购最低金额为10元（含申购费），追加申购不设最低申购金额限制， 各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高首次申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定； 2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于1份基金份 额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足1份的， 在赎回时需一次全部赎回。每个工作日基金份额持有人在单个交易账户保留的本基金份额余 额少于1份时，若当日该账户同时有基金份额减少类业务（如赎回、转换出等）被确认，则 基金管理人有权将投资人在该账户保留的本基金份额一次性全部强制赎回； 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体请参见相关公告； 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量 限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 六、申购费用和赎回费用 1、本基金的申购费率最高不高于1.5%，且随申购金额的增加而递减，如下表所示： 申购金额（M） 申购费率 M＜50万 1.50% 50万≤M＜100万 1.20% 100万≤M＜500万 0.80% M≥500万 每笔1000元 投资人多次申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。 申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等 各项费用。 2、本基金赎回费率最高不超过1.5%，随申请份额持有时间增加而递减。具体如下表所 示（其中1年指365天）： 申请份额持有时间（T） 赎回费率 T＜7日 1.50% 7日≤T＜30日 0.75% 30日≤T＜1年 0.50% 1年≤T＜2年 0.25% T≥2年 0.00% 投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持 有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期少于30日的基金份额所收 取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有期长于30日（含30日）但少于90日 的基金份额所收取的赎回费，赎回费用75%归入基金财产；对于持有期长于90日（含90 日）但小于180日的基金份额所收取的赎回费，赎回费用50%归入基金财产；对于持有期 长于180（含180日）的基金份额所收取的赎回费，赎回费用25%归入基金财产。 3、基金管理人可以根据相关法律法规或在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定 基金促销计划，针对投资人定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金 管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人适当调低基金销售费用。 七、申购份额与赎回金额的计算 1、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购费用适用比例费率时，申购份额的计算公式如下： 净申购金额 = 申购金额/（1+申购费率） 申购费用 = 申购金额－净申购金额 申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值 申购费用适用固定金额时，申购份额的计算公式如下： 申购费用=固定申购费金额 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值 例：某投资人投资10万元申购本基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0176元， 对应申购费率为1.5%，则其可得到的申购份额为： 净申购金额＝100,000/ (1+1.5%）＝98,522.17元 申购费用＝100,000－98,522.17＝1,477.83元 申购份额＝98,522.17/1.0176 = 96,818.17份 2、基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额计算公式为： 赎回费用=赎回份额×赎回当日基金份额净值×赎回费率 赎回金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值.赎回费用 例：某投资人申购本基金份额，持有3个月后赎回10万份，赎回费率为0.5%，假设赎 回当日基金份额净值是1.0176元，则其可得到的赎回金额为： 赎回费用＝100,000×1.0176×0.5%＝508.80元 赎回金额＝100,000×1.0176－508.80＝101,251.20元 3、基金份额净值的计算 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按基金合同的约定公告。遇特殊情况，经中 国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位， 小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 4、申购份额、余额的处理方式 申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为 基准计算，上述涉及基金份额的计算结果均保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分 四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；上述涉及金额的计算结果均按四舍五入方法，保 留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 5、赎回金额的处理方式 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，计算 结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财 产。 6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估 值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 八、申购和赎回的登记 投资人申购基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理登记手续， 投资人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 投资人赎回基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资人办理扣除权益的登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但不得实质 影响投资人的合法权益，并最迟于实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作或者因不可抗力导致基金管理人无法接受投资人 的申购申请。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申 购申请。当前一估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用 估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应 当暂停接受基金申购申请。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值 或者无法办理申购业务。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业 绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构因技术故障或异常情况导致基 金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法正常运行时。 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基 金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述第7项情形时，基 金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该 等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资 人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎 回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的 活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值 或者无法办理赎回业务。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支 付赎回款项时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应 足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配 给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条 款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂 停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一 开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的全部赎回申请有困难或认为因支 付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人 在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延 期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当 日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消 赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消 赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一 并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全 部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎 回处理。 当基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额20%以上的 赎回申请情形下，基金管理人对于其超过基金总份额20%以上部分的赎回申请，可以实施 延期办理；对于该类基金份额持有人未超过上述比例的部分，基金管理人可以根据前述“（1） 全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。 延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值 为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。延期部分如选择取消赎回的，当日未 获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎 回部分作自动延期赎回处理。 在不违反法律法规的前提下，基金管理人在履行适当程序后，有权根据当时市场环境调 整前述比例及处理规则，并在指定媒介上进行公告。 （3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必 要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机构通知等方式）在3个交易日 内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日内在指定媒介上刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂 停公告。 2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定， 最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂 停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 十三、基金的转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人 管理的其他基金份额之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管 理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机 构。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者按照相关法律法规或国家 有权机关要求的方式进行处理。 继承是指基金份额持有人死亡或被法院宣告死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人 继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转 给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资 料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的 标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可向销售机构申请办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 十七、基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、冻结方式按照登记机 构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规 章及国家有权机关的要求以及登记机构业务规定来处理。 十八、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监 会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理 人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十九、其他业务 在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则，受理基金份额质押等 业务，并收取一定的手续费用。 二十、在不违反相关法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基 金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行补充和调整并提前公 告，无需召开基金份额持有人大会审议。 第九部分 基金的投资 一、投资目标 本基金以价值策略为核心构建产品投资策略，在科学严谨的风险管理前提下，以估值为 最基础要素，通过积极主动的资产配置，寻找A股市场中具备投资价值的股票进行组合投 资，为基金份额持有人谋求中长期可持续的、超越业绩比较基准的超额收益。 二、投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证 监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公 司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持 债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券 或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、 同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例范围为60%-95%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 三、投资策略 本基金的投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略以及投资组合的风险管理策略 等。其中，资产配置策略用于确定基金大类资产配置比例，以维持基金资产配置的长期目标， 并控制投资组合的风险水平；股票投资策略以价值投资策略为核心，着力于研究股票市场中 可能被投资者低估的上市公司，并重点投资一揽子具有高性价比的股票。 1、资产配置策略 本基金坚持定性与定量相结合的研究方法，应用管理人基于风险溢价的资产配置模型， 通过对不同类别风险资产基本面的持续跟踪研究，结合当前证券市场对不同类别风险资产的 定价情况，计算出不同类别风险资产当前价格所隐含的风险溢价水平，并基于对不同类别资 产的风险水平评估以及对不同类别资产风险溢价水平的横向比较，力求寻找最符合基金投资 目标的资产配置方式。 本基金将在严格控制投资组合风险的前提下，依据资产配置策略及时调整投资组合中股 票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例，力 争实现投资组合的稳健增值。 2、股票投资策略 本基金主要采取自下而上、精选个股的价值投资策略。本基金的股票投资理念是上市公 司的可持续盈利能力和其股票估值具有很强的正相关性，可持续的高盈利能力公司的估值最 终会比低盈利能力公司的高，因此通过投资低估值、高盈利能力的股票能够为投资者带来中 长期的超额收益。本基金通过对上市公司可持续盈利能力的评估和其合理估值的判断，自下 而上寻找个股投资机会，并重点投资于当前定价低于合理评估价值的上市公司股票。 3、债券投资策略 在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未 来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其 次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础 上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。 4、中小企业私募债投资策略 本基金可投资于中小企业私募债。中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，整体 流动性相对较差，整体的信用风险相对较高。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析 和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑宏观环境、债券收益率和流动性等要素，确定最 终的投资决策。 5、权证投资策略 本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基金通过对权 证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，同时还充分考虑个券的流动 性，谨慎进行投资。 6、股指期货等投资策略 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，通过多 头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流 动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险。 7、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产 证券化产品具体政策框架下，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控（未完）  |