过节持基or持币?3个理由告诉你 这真的不重要!

时间:2021年09月16日 14:23:21 中财网
  每逢小长假必纠结的“持基过节OR持币过节”,成为很多投资者的苦恼之一,尤其是在当前市场震荡的情况下,持基过节担心利空,持币过节担心节后踏空。

  如何才能不再为“持基过节OR持币过节”焦虑呢?今天给你三个理由,让你远离这一烦恼,从此再也不为这个问题焦虑。

  历史数据说:有涨有跌你猜不透
  近来市场行情分化,沪指走势优于深指,周期股行情优于赛道股。而随着中秋节临近,许多股民面临“持币过节”还是“持股过节”的选择题。回顾历年中秋节前后A股市场的走势变化,或许能给我们一些启示。

  东方财富Choice数据显示,2011年至2020年的10年间,沪指在中秋节后的市场表现要优于节前。节前5日(交易日,下同)各有6年下跌,4年上涨,上涨概率为40%。而节后表现相对较好,10年中,节后5日、后10日均有6年上涨、4年下跌,上涨概率均为60%。

  具体而言,去年中秋前后,沪指表现良好,以上涨为主。2018年A股整体表现欠佳,中秋前后为先扬后抑走势,节后10日市场回调了8.20%。而2015年则与之相反,彼时恰逢牛市结束市场大跌,节后10日反弹了9.67%。


  投资大师说:价值投资长期持有
  股神沃伦·巴菲特说,如果你不想持有一只股票10年,那就连10分钟也不要持有。虽然股神的话可能有所夸张,但理念是对的。投资尤其是投资基金,胜败最关键的核心竞争力就是坚持。

  投资是认知的变现。在投资的过程中重要的不仅是赚多少钱,更是赚钱背后的逻辑。

  那么,投资赚的是什么钱?

  有一种说法是赚市场的钱,还是赚企业的钱。赚市场钱的投资者通过和市场上其他参与者博弈,在股价波动中实现获利。但这种模式并没有为资本市场创造真正的价值增长,这也是其不能持久的主要原因。而赚企业盈利的钱,才有可能成为持续创造收益的一种路径。

  长期价值投资者,坚定地相信企业,尤其是优秀的企业长期持续地发展和成长,是投资回报的主要来源。

  短期我们无法预测,长期相对有迹可循。中证基金指数自2003年开始计算,到2020年底的年化收益率大约在13%左右。

  市场总有热点。但相较于机构投资者,个人投资者最大的优势在于没有投资业绩、排名、时间等考核压力,不用考虑自己选的投资标的短期内是不是比其他人收益更高,可以独立思考我们自己的风险偏好属性、资金的流动性安排,以及希望达成什么样的投资目标,通过时间的复利让自己慢慢变富。

  资产配置:合理配置更加安心
  其实,让你不能安享假期的除了可能发生的利空外,还有一个主要的原因是,你的权益资产配置比例太重啦。

  假如你的总仓位是10万元,你的固收资产的比例为80%,只有20%的权益资产(也就是2万元),那么你还会担心市场的利空吗?

  我想你完全不会担心啦,因为即使出现权益市场的利空,节后基金出现了罕见的10%的跌幅,你也只跌了2000元。相对于10万元的本金,也只有2%,而这期间在“股债跷跷板”效应影响下,你的80%固收产品可能还会赚到一点钱,降低你的损失。所以,你完全不会担心假期市场的变化。

  但是,如果你的权益基金的仓位高达80%以上,同时你对市场短期的变化又很敏感,那么你确实会比较担心“黑天鹅”事件发生。因为,一旦下跌10%,你的损失就是8000元,即使固收部分赚取一点收益也不足以弥补你的损失。

  所以,投资者需要将资产进行一个合理的配置,让你能够面对突发事件时也能做到心不慌。这样就不会有持基过节还是持币过节的焦虑。

  短期市场难以预测,长期持有才是王道,而长期持有不慌乱的前提是,你需要一个合理的资产配置,才能从容应对市场变化。
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