10公司获得增持评级-更新中
9月14日给予太阳纸业(002078)增持评级。 风险提示：需求不及预期，原材料及纸价波动，新增产能进度慢于预期 该股最近6个月获得机构68次买入评级、18次跑赢行业评级、16次增持评级、7次强烈推荐-A评级、6次强推评级、5次推荐评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级。 【16:31 建发股份(600153)2021年中报点评：受益于大宗商品行业景气 供应链业务高速增长】 9月14日给予建发股份(600153)增持评级。 投资建议：公司作为头部供应链企业，在运营效率、资金成本、风控能力等方面都具备较强实力，虽然公司供应链业务毛利率和净利润率较低，但净资产收益率较高（多年来保持在10%以上），随着公司精细化管理的不断深入，供应链业务净资产收益率提升至更高水平；同时公司继续充分发挥房地产开发优势，维持房地产销售有质量增长。该机构维持公司21-23 年净利润预测分别为49 亿元、55 亿元、62 亿元；维持公司“增持”评级。 风险提示：商品价格波动风险，如商品价格短期大幅下跌，导致客户违约；经营风险，如合作方违约、货物损失等；资金风险，如评级下降导致的资金成本上升等；地产景气度下滑，房地产业务收入及利润率下滑。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次跑赢行业评级、3次增持评级、2次强烈推荐-A评级。 【16:31 江山欧派(603208)投资价值分析报告：木门龙头 渠道变革进行中】 9月14日给予江山欧派(603208)增持评级。 风险因素：市场竞争加剧；下游客户现金流恶化导致应收账款回收困难；精装修渗透率降低、竣工放缓等。 投资建议：预测2021/2022/2023 年公司营业收入为39.4 亿/51.2 亿/66.0 亿元，归属净利润为5.4 亿/6.9 亿/8.9 亿元，对应EPS 为5.15/6.61/8.48 元。公司为木门龙头，制造优势显著，目前正在进行拓展工程代理商、发展经销商业务（门店+家装）的渠道改革，预计2021 年收入占比分别约为13%、21%，未来仍有提升空间。考虑到市场所担心的大客户、现金流等问题在估值上已有反映，给予2021 年15 倍PE，对应目标价77 元，首次覆盖给予“增持”评级。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、4次增持评级、3次审慎增持评级、2次强推评级、1次审慎推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:31 复旦微电(688385)：国内FPGA领军企业】 9月14日给予复旦微电(688385)增持评级。 投资建议：预测公司 2021-23 年营收分别为24/29/34 亿元，同比增长43%/21%/16%，归母净利润分别为4.2/5.6/7.0 亿元，同比增速为216%/33%/25%，对应PE为84x/63x/50x。公司是国内稀缺的FPGA 重点标的，未来发展潜力大，给予2022 年 70 倍 PE 估值，目标价为 48.3 元/股，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：FPGA 市场需求及公司市场渗透不及预期；存储器周期性风险；安全与识别芯片毛利率下滑风险； 晶圆产能支持不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次强推评级、3次增持评级。 【15:29 山东黄金(600547)控股股东增持计划点评：集团增持彰显信心 短期冲击不改公司向好趋势】 9月14日给予山东黄金(600547)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计2021/2022/2023 年归母净利润-3.4/17.2/21.2亿，考虑到公司持续整合优质金矿资源，首次覆盖并给予“增持”评级。 风险提示：金价波动风险、政策变化风险、矿山收购进度不及预期 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。 【13:59 安克创新(300866)跟踪点评：深研充电器技术 发布新品】 9月14日给予安克创新(300866)增持评级。 投资建议：尽管部分区域贸易环境及平台政策可能存在波动，但公司已在全球搭建了多渠道销售体系，并以技术提升产品竞争力，以应对风险。尊重平台规则的品牌商有望行稳致远。预计公司21-23年归母净利润分别为12.12/15.98/20.32亿元，EPS为2.98/3.93/5.00元，维持“增持”评级。 风险提示：汇率波动风险、疫情可能对海外运输或运费造成影响、贸易政策及海外平台规则变化风险、近期部分限售股份解禁 该股最近6个月获得机构43次买入评级、8次跑赢行业评级、7次增持评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。 【13:59 昊华科技(600378)：科研院所打造新材料平台型企业 三驾马车共驱成长】 9月14日给予昊华科技(600378)增持评级。 风险提示：产业政策风险；大宗产品产能过剩风险；疫情反复风险；项目投产进度不及预期等 该股最近6个月获得机构21次买入评级、12次增持评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【13:59 玲珑轮胎(601966)点评：长春项目环评批复及融资落地 持续推进“7+5”战略布局】 9月14日给予玲珑轮胎(601966)增持评级。 盈利预测与投资评级：2021 年受到海运费暴涨以及东南亚疫情的不利影响，该机构下调2021年盈利预测至17.1 亿元（原预测21.1 亿元），维持2022-2023 年盈利预测，分别为28.6、34.7 亿元，对应PE 为27、16、13 倍，该机构仍然坚定看好公司长期发展空间，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、19次增持评级、13次跑赢行业评级、9次买入-A评级、4次强烈推荐评级、3次优于大市评级、1次强推评级、1次审慎增持评级。 【10:29 广电运通(002152)深度报告：聚焦AI核心要素 深化金融科技和城市智能场景应用】 9月14日给予广电运通(002152)增持评级。 盈利预测与投资建议： 预计公司21-23 年营业收入分别为72.28/81.00/90.88 亿元，净利润分别为8.39/10.13/12.06 亿元， EPS分别为0.34/0.41/0.49 元，对应2021 年9 月9 日的收盘价PE 分别为31.60/26.19/21.98 倍，维持“推荐”评级。 风险因素：智能金融设备需求及智能网点建设需求不及预期；数字人民币应用落地不及预期；技术研发水平不及预期；海外业务不及预期；疫情的不确定性风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次审慎增持评级、2次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【08:47 传智教育(003032)：乘IT产业之风 研发驱动筑造优质口碑】 9月14日给予传智教育(003032)增持评级。 投资建议：公司凭较强的研发实力输出优质的课研体系，优良口碑成功筑造护城河，竞争力突出。该机构预计公司21/22/23年营业收入为8.83/12.15/15.20亿元，yoy+38.05%/+37.67%/+25.12%，3年CAGR为33.47%，毛利率47%/50%/53%。 风险提示：线下业务恢复不及预期风险；新网点开设及运营不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、4次审慎增持评级、2次推荐评级。 中财网
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