基金总是拿不住?这个“救星”你一定要了解

时间:2021年04月08日 09:06:55 中财网
  明明知道基金要长期持有,但就是忍不住去操作,该怎么克服这个毛病呢?

  买基金快进快出,是不少朋友在交易中存在的问题了。其实投资有时就是会像这位客户说的这样,道理都明白,但就是控制不住自己。

  这时可能更好的应对方式是寻找外力的帮助,之前我们在谈如何避免频繁交易的时候,就曾经说过可以适当配置部分有封闭期的基金,利用基金规则来帮助避免非理性交易。

  相比起开放式基金来说,这类基金的数量更少一些,可能有朋友不太熟悉,今天,就来和大家聊聊封闭品种的投资优势吧。

  01 封闭运作基金的买卖规则?

  开放式基金我们平时接触得比较多,它可以随时申购或赎回,基金的总份额是可以变化的。

  而跟开放式基金相对的是平时封闭运作的基金,这类基金在固定期限内是不能申购和赎回的。当然,这类基金有不少都支持在交易所上市交易,如果我们想卖出份额,可以通过交易所卖出(如果场内流动性较差,也不排除短期内卖不出去的可能)。

  02 基金有封闭期,有什么优势?

  一般来说,投资者都会比较在意投资的流动性,所以,如果基金是封闭运作的,接受度会相对会低一些。但事实上,这类基金的流动性虽然相对受限,但也有它值得配置的理由。

  首先,基金如果有封闭期,最为明显的一个作用就是可以帮助我们管住频繁交易的手。我们曾经提到过,导致“基金赚钱,但是我不赚钱”的原因主要有两个:一个是频繁交易、无法做到长期坚守;一个是高买低卖、追涨杀跌。

  如果我们持有的基金封闭运作,在运作期内无法赎回,其实就相当于变相地强制拉长了持有基金的时间,帮我们管住自己“追涨杀跌”的手,避免恐慌情绪带来的非理性交易。

  其次,这类基金的规模稳定,更有利于提高投资效率。在封闭期内,基金的规模是不会发生变化的,基金经理不用预留太多现金来应对赎回的需求,反而可以更好地执行投资效率更高的策略,来增加投资盈利的概率。

  另外,长期持有,有利于提高盈利概率。之前我们以普通偏股型基金指数为例进行测算,数据显示持有的时间越长,获得正收益概率和总收益率会越高,从3个月到5年,获得正收益的概率从60%提升至89%,持有期间的平均收益率也从5.29%提升至65.56%。


  同时,长期持有还可以帮助我们降低频繁交易带来的成本。绝大部分基金的赎回费率都会随着持有时间的增加而降低,如果持有一只基金在2年以上,一般也不收赎回费了。

  所以,大家在流动性允许的情况下,不妨考虑配置部分有封闭期的基金,来帮助自己克服快进快出的毛病,实现长期持有的目标。
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