21公司获得推荐评级-更新中
4月8日给予申能股份(600642)推荐评级。 投资建议：假设公司持续扩张新能源项目，根据装机、电量、电价、煤价的判断，调整对公司的盈利预测，预计21/22 年EPS 分别为0.51/0.55 元（前值0.53/0.53 元），新增23 年EPS 预测值0.60 元，对应4 月2 日收盘价PE 分别为11.5/10.7/9.8 倍。公司各项主业经营稳健，分红颇具吸引力，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：1、利用小时下降：电力工业作为国民经济运转的支柱之一，供需关系的变化在较大程度上受到宏观经济运行状态的影响，将直接影响到发电设备的利用小时数。2、上网电价降低：下游用户侧降低销售电价的政策可能向上游发电侧传导，导致上网电价降低；随着电改的推进，电力市场化交易规模不断扩大，可能拉低平均上网电价。3、煤炭价格上升：煤炭优质产能的释放进度落后，且安监、环保限产进一步压制了煤炭的生产和供应，导致电煤价格难以得到有效控制。4、政策推进不及预期：政策对于电价的管制始终存在，仍有可能因为经济发展不及预期等原因调整电价政策。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、1次推荐评级。 【20:13 明阳智能(601615)年报点评：风机业务量利齐升 海风业务有望延续高增】 4月8日给予明阳智能(601615)推荐评级。 投资建议。考虑在手订单规模高企以及未来的交付规模可能好于预期，上调公司盈利预测，预计2021-2022 年归母净利润25.71、25.72 亿元（原预测值23.37、23.39 亿元），对应EPS 1.32、1.32元，动态PE 13.1、13.0 倍。公司风机业务具有较强的竞争力，新能源运营业务有望持续扩张，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）海上风电需求受政策等诸多因素影响，存在不及预期的风险。（2）2021 年抢装之后国内海上风电迎来平价过渡期，届时公司海上风机产品毛利率可能承压。（3）国内海上风机竞争加剧和公司市占份额下降的风险。 该股最近6个月获得机构31次增持评级、15次买入评级、7次跑赢行业评级、7次推荐评级、6次强烈推荐评级、6次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【16:23 龙马环卫(603686)年报点评：业绩继续高增 环卫新订单下降】 4月8日给予龙马环卫(603686)推荐评级。 盈利预测与投资建议： 考虑到公司环卫装备的稳定性以及环卫服务市场预期，该机构上调公司2021-2022 年归母净利润预测分别为5.1、5.6（2021-2022 年前值为3.78、4.26 亿元），新增2023年归母净利润预测为5.9 亿元，对应PE 分别为14.7、13.3、12.6。新能源趋势下，公司环卫装备迎来发展新机遇，环卫服务有望继续增长，公司业绩增长可期，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）环卫服务市场化趋势变缓：环卫服务市场化主要由政府推动，如果未来推动力度变弱将对公司环卫服务业务产生不利影响；2）环卫服务项目落地低于预期：随着越来越多企业涌入环卫服务行业，行业竞争加剧，受此影响公司环卫服务项目存在落地低于预期的风险；3）环卫设备原材料价格上涨风险；4）环卫服务毛利率下降风险。 该股最近6个月获得机构50次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、4次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次谨慎增持评级、1次买进评级、1次强推评级。 【16:23 良信股份(002706)：从施耐德产品组合看良信在电气行业的成长空间】 4月8日给予良信股份(002706)推荐评级。 投资建议：公司定位低压电器高端市场，目前在地产、通信、新能源等优势行业发展势头良好，龙头地位不断巩固。展望未来，公司在增强低压电器业务优势的基础上，业务有向电气行业多个领域延伸的空间。若公司未来发展对标施耐德能效管理业务，从低压电器龙头成长为整个电气行业的龙头企业，将对公司可达市场空间有一倍左右的提升。该机构维持对公司的归母净利润预测为21/22/23年分别为6.10/8.21/11.26 亿元，对应4 月7 日收盘价PE 分别为39.9/29.6/21.6 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若宏观经济大幅下行，将对低压电器行业整体需求产生不利影响；2）在高端项目型市场，目前仍然以外资为主，若公司市场开拓不达预期，可能影响业绩增速；3）外资竞争对手大幅降价风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、8次跑赢行业评级、7次推荐评级、7次增持评级、6次买入-A评级、2次审慎增持评级、1次未评级评级。 【15:57 中炬高新(600872)公司动态点评：股权激励计划有望落地 彰显公司发展前景信心】 4月8日给予中炬高新(600872)推荐评级。 盈利预测和投资建议：股权激励计划有望落地，产能扩张，渠道布局以及营销网络布局及完善，加码品牌传播，市场推广。该机构预测公司2021-2023年营业收入为61、72、83 亿元，归母净利润为10、12、14 亿元，对应2021-2023 年EPS 为1.26、1.52、1.79 元/股，当前股价对应PE 分别为42、35、30 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：股权激励无法按计划实施，疫情不可控因素，原材料价格上涨风险。终端消费需求疲软风险、餐饮渠道恢复不及预期风险、销售增速不及预期风险、费用投放超出预期利润率不及预期、食品安全问题。 该股最近6个月获得机构86次买入评级、19次推荐评级、17次增持评级、8次强烈推荐-A评级、7次跑赢行业评级、6次买入-A评级、5次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次中性评级。 【15:56 金牌厨柜(603180)：20年规模业绩逆势高增 看好21年零售回暖与大宗高景气共助公司续创佳绩】 4月8日给予金牌厨柜(603180)推荐评级。 投资建议：尽管2020 年新冠疫情对公司一季度经营运转造成困扰，但随后三个季度内公司充分把握了自2019 年年中以来开启的新一轮竣工周期对大宗业务所带来的提振以及疫情对二手房及新房装修需求的积压与延后在2020 年三、四季度传统旺季集中爆发所带来的机遇，逆势实现规模与业绩的双位数增长。考虑到年初至今全国主要城市二手房交易活跃度与房地产竣工回暖周期尚未结束，并且2018-2019 年预售的精装房大概率将会密集于2021 年-2022 年期间交房竣工，预计公司有望凭借大宗渠道和零售渠道高景气的延续配合产能陆续投产释放维持中高速成长。基于此，该机构预计公司2021E/2022E/2023E 年将有望实现营收32.83/40.45/47.43 亿元，实现归母净利润3.61/4.53/5.55 亿元，对应PS 2.29/1.86/1.59 倍，对应PE 21/17/14 倍，首次覆盖予以“推荐评级”。 风险提示：房地产销售持续低迷的风险；行业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次强推评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次强烈推荐-A评级。 【15:54 东鹏控股(003012)公司深度报告：鹰击长空 鱼翔浅底】 4月8日给予东鹏控股(003012)推荐评级。 风险提示：原材料、能源价格上涨超预期；行业竞争加剧；瓷砖价格出现超预期下降；新业务拓展进度低于预期；下游需求低于预期等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、9次跑赢行业评级、4次增持评级、2次审慎增持评级。 【15:03 赣锋锂业(002460)：拟推出股票期权激励 昭显全球锂业龙头未来发展信心】 4月8日给予赣锋锂业(002460)推荐评级。 投资建议：公司作为锂行业龙头企业，加快上游锂资源开发，扩大中游锂盐产能，布局下游锂电池应用，打入产业链终端特斯拉、宝马、大众等巨头的供应链体系，有望在“碳中和”新能源汽车发展大势所趋下产业链上游的全球领军企业。公司适时推出股票期权激励计划，有利于绑定公司与核心团队利益，激发公司潜力，也彰显了公司对未来发展的信心。预计公司2021-2022 年实现归母净利润为20.3、26.4亿元，EPS 为1.50、1.95 元，对应2021、2022 年PE 为63x、49x，维持“推荐”评级。 风险提示：1、新能源汽车产销低于预期；2、锂价大幅下跌；3、公司新增产能释放低于预期。 该股最近6个月获得机构59次买入评级、22次跑赢行业评级、20次增持评级、6次推荐评级、5次审慎增持评级、3次买入-B评级、2次持有评级、2次买入-A评级。 【14:11 西部超导(688122)：航空钛合金业绩加速释放 规模效应显现】 4月8日给予西部超导(688122)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：该机构预计公司2021 年-2023 年实现营业收入分别为26.55 亿元、31.83 亿元和38.78 亿元；归母净利润分别5.54 亿元、7.34亿元、9.46 亿元；EPS 分别为1.26 元、1.67 元和2.15 元，对应PE 分别为40.48X、30.57X 和23.73X，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：1、原料价格风险；2、宏观经济风险；3、企业经营风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、6次增持评级、4次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级。 【13:48 元隆雅图(002878)年报点评：礼赠品及新媒体营销高速增长 平台电商+IP运营逐步形成第二增长曲线】 4月8日给予元隆雅图(002878)推荐评级。 风险提示：收购形成商誉、电商代运营服务进展缓慢、行业竞争加剧风险 该股最近6个月获得机构9次增持评级、7次买入评级、4次推荐评级、3次谨慎增持评级、2次买入-A评级、1次审慎增持评级。 【13:23 元隆雅图(002878)：各业务持续向好 第二增长曲线发展可期】 4月8日给予元隆雅图(002878)推荐评级。 投资建议预计公司21、22 年归属于上市公司股东的净利润分别为2.37亿元/3.13 亿元，同比增长45.56%/31.63%，对应EPS 分别为1.07/1.41，对应PE 分别为23x/17x，维持“推荐”评级。 风险提示市场竞争加剧风险；新业务拓张不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、7次买入评级、4次推荐评级、3次谨慎增持评级、2次买入-A评级、1次审慎增持评级。 【13:23 晶盛机电(300316)2020年业绩快报及2021年一季报预告点评：硅片扩产带动业绩高增 盈利能力大幅上提】 4月8日给予晶盛机电(300316)推荐评级。 盈利预测、估值及投资评级：结合公司2020 年业绩快报及下游硅片扩产情况，该机构调整盈利预测，预计2020~2022 年公司实现归母净利润8.54、12.93 和17.49亿元（原预测值8.26、11.26 和15.01 亿元），EPS0.66、1.01 和1.36 元（原预测值0.64、0.88 和1.17 元），对应PE 52、34 和25 倍。因光伏和半导体硅片行业处于产能扩张期，公司是光伏大硅片设备核心供应商，半导体设备开发亦持续突破，未来有望保持较高业绩增速，同时延伸材料业务布局打开更大成长空间，给予2021 年40 倍PE，目标市值517 亿元，目标价40.23 元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游扩产进度不及预期，公司订单交付及收入确认节奏不及预期，半导体设备验证进度的不确定性。 该股最近6个月获得机构55次买入评级、10次推荐评级、7次买入-A评级、3次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次BUY评级。 【12:33 龙马环卫(603686)：环卫服务保持高增长 新能源装备表现亮眼】 4月8日给予龙马环卫(603686)推荐评级。 风险提示：传统环卫车销量下滑风险；环卫服务业务毛利率下滑风险；疫情反复风险。 该股最近6个月获得机构47次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、3次谨慎增持评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买进评级。 【10:24 君实生物(688180)深度研究报告：肿瘤免疫龙头 平台化创新药企成型】 4月8日给予君实生物(688180)推荐评级。 盈利预测、估值及投资评级。随着核心产品的放量及研发管线的不断推进，君实逐渐向平台型创新药企升级。肿瘤免疫靶点全面布局，国际化战略稳步推行，公司具备持续成长潜力。预计2021-2023 年，公司有望实现营业收入48.65、49.00、51.35 亿元，归母净利润4.49、4.83、5.18 亿元，对应EPS 分别为0.51、0.55、0.59 元，当前股价对应PE 分别为167X、155X、145X。根据DCF 测算，给予目标价109.1 元。首次覆盖，给予“推荐”评级 风险提示：新靶点药物临床试验失败或研发进度不及预期；特瑞普利单抗销售不达预期；新冠病毒变异导致Etesevimab 耐药。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次强烈推荐评级、3次增持评级。 【10:14 韦尔股份(603501)：Q1业绩预告超预期 CIS龙头持续高增长可期】 4月8日给予韦尔股份(603501)推荐评级。 风险提示：国产化进度不及预期，CIS 需求不及预期，代工厂涨价超预期，新产品推出进度不及预期。 该股最近6个月获得机构87次买入评级、17次推荐评级、8次增持评级、4次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、2次买进评级、1次持有-超越大盘评级。 【09:59 中科创达(300496)2021年一季度业绩预告点评：扣非利润有望翻倍增长 高成长性不断验证】 4月8日给予中科创达(300496)推荐评级。 三、投资建议：预计公司 2021-2023 年 EPS 分别为 1.59、2.16 和 2.86 元，对应 PE 分别为 74X、54X 和41X。公司是智能驾驶舱领域领军企业，选取计算机行业智能驾驶细分领军企业四维图新、德赛西威作为可比企业，相关公司 2021 年平均 PE（Wind 一致预期，最新收盘价）为 84X，公司作为智能驾驶舱领域领军企业，在细分领域优势明显，具有一定估值溢价，因此维持“推荐”评级。 四、风险提示：：智能汽车业务项目落地节奏具有一定不确定性；物联网业务增速不及预期。 该股最近6个月获得机构57次买入评级、31次增持评级、6次推荐评级、6次买入-A评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级。 【08:18 药明康德(603259)：业绩符合预期 CXO龙头优势显著】 4月8日给予药明康德(603259)推荐评级。 投资建议：公司CXO全产业链优势显著，疫情后临床端和美国区业务有望快速恢复，行业领先地位有望继续保持。该机构预计公司2021/2022年的每股收益分别为1.53/2.02元，当前股价对应PE分别为91.79/69.40倍，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、上游药企研发投入大幅减少、产能扩建不及预期、人才队伍建设不及预期、药物研发失败风险、大客户流失、行业政策风险等。 该股最近6个月获得机构96次买入评级、19次跑赢行业评级、19次增持评级、12次审慎增持评级、8次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次BUY评级、3次买入-A评级、1次买入-B评级、1次强烈推荐评级。 【08:18 昭衍新药(603127)：手持巨额订单 H股上市助力全球业务建设】 4月8日给予昭衍新药(603127)推荐评级。 投资建议：公司手持巨额订单，辅以产能提升和人才队伍建设，未来业绩确定性高。该机构预计公司2021/2022年的每股收益分别为1.37/1.86元，当前股价对应PE分别为106.24/78.34倍，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、上游药企研发投入大幅减少、产能扩建不及预期、人才队伍建设不及预期、药物研发失败风险、大客户流失、行业政策风险等。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、7次推荐评级、7次增持评级、1次增持-A评级、1次买入-B评级。 【08:17 泰格医药(300347)：临床业务有望快速恢复 巨额合同正待消化】 4月8日给予泰格医药(300347)推荐评级。 投资建议：公司目前有巨额待执行合同，疫情影响持续消退，临床业务恢复在即，业绩有望恢复高增长。该机构预计公司2021/2022年的每股收益分别为2.13/2.55元，当前股价对应PE分别为70.63/58.87倍，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、上游药企研发投入大幅减少、人才队伍建设不及预期、药物研发失败风险、大客户流失、行业政策风险、待执行合同履行不及预期、新冠疫情冲击、投资收益大幅下降等。 该股最近6个月获得机构45次买入评级、14次增持评级、12次跑赢行业评级、9次持有评级、8次审慎增持评级、7次推荐评级、3次增持-A评级、3次BUY评级、1次买进评级。 【08:17 康龙化成(300759)：全产业链CXO新秀 板块协同促成长】 4月8日给予康龙化成(300759)推荐评级。 投资建议：公司全流程、一体化研发服务平台基本搭建完成，将有力促进各服务板块的协同，加强订单延续性，同时辅以产能和人才队伍双扩张， 业绩确定性高。该机构预计公司2021/2022年的每股收益分别为1.69/2.23元，当前股价对应PE分别为88.60/67.25倍，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、上游药企研发投入大幅减少、产能扩建不及预期、汇率大幅波动、人才队伍建设不及预期、药物研发失败风险、大客户流失、行业政策风险等。 该股最近6个月获得机构44次买入评级、16次跑赢行业评级、14次增持评级、9次持有评级、6次推荐评级、3次增持-A评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、1次跑贏行业评级、1次买入-A评级。 中财网
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