中来股份四个月内三度谋易主

时间:2020年10月21日 09:56:07 中财网


  林建伟、张育政让出中来股份控股权的态度十分坚决。

  10月20日,中来股份停牌,原因是公司控股股东、实际控制人林建伟、张育政正在筹划控制权转让事宜。

  这是今年6月份以来林建伟、张育政第三次筹划转让中来股份控制权事宜。

  今年6月22日,中来股份宣布,林建伟、张育政夫妇拟通过股权转让、表决权委托方式,将公司控制权转让给贵州省国资委。不过,不到两个月,首次易主事项宣告终止。

  紧接着,A股公司杭锅股份宣告入主中来股份。途径为,林建伟、张育政向杭锅股份转让股份及表决权委托。相较首次股权转让,林建伟、张育政将多卖1.5亿元。

  杭锅股份中来股份存在业务协同性,市场较为看好。然而,仅过两个月,易主事宜终止,取而代之的是筹划新的易主事项。

据记者发现,新的接盘者为泰州姜堰道得新材料股权投资合伙企业(有限合伙)(简称泰州道得投资),这家公司今年10月16日才成立,注册资本达25亿元。

  新的接盘者地处江苏泰州,与中来股份同属江苏省,办公地相距也不太远。或许,这一次,林建伟、张育政将实现让出控股权的愿望。

  时隔两个月再度“改嫁”

  时隔两个月,中来股份再度改嫁。

  10月19日晚,中来股份一口气发了13份公告,核心内容有两个方面,一个是三季报,另一个是公司易主事项生变。

  公告显示,中来股份易主杭锅股份事项终止。原因是,交易双方进行了积极沟通,在推进本次交易期间,相关各方做了大量工作,因杭锅股份董事会、管理层及控股股东就杭锅股份本次重组及未来资本市场运作进程等事项进行了充分论证,认为现阶段继续推进本次重组的有关条件不够成熟,经友好协商,双方决定解除曾经签署的系列协议。

  中来股份易主杭锅股份事宜始于今年8月9日,当时,双方签署了围绕控制权转让的《股份转让协议》等系列框架协议。

  当时公告显示,控制权转让分三步实施,中来股份实控人林建伟、张育政夫妇先将所持公司9.58%股权转让给杭锅股份,转让价格约为7.38亿元。随后,林建伟、张育政将其所持中来股份19.09%股权的表决权无条件委托给杭锅股份行使,杭锅股份跃升为中来股份控股股东。最后,在张育政离职满6个月后,林建伟、张育政再将7071.61万股股份转让给杭锅股份。未来,为了巩固控制权,杭锅股份还将通过二级市场增持中来股份,增持金额不少于3亿元。

  其实,年内,中来股份首次宣告筹划易主始于今年6月18日。根据当时公告,林建伟、张育政夫妇将所持公司18.87%股权转让给贵州省国资委旗下的乌江能源,转让价格为11.63亿元。与此同时,林建伟夫妇还将部分股权对应的表决权委托给乌江能源。系列动作后,乌江能源将合计拥有中来股份约30%表决权,成为其控股股东,贵州省国资委成为实控人。

  也就是在8月9日,林建伟、张育政夫妇与杭锅股份签署控制权转让框架协议的当天,夫妇二人与乌江能源的控制权转让协议宣告终止。理由是,股份转让事宜及表决权委托事宜尚未获得相关国有资产管理机构审批通过及未完成深交所审查和证券过户登记手续,且双方对公司的经营管理、投资等重大事项未能达成一致。

  中来股份的易主事宜筹划得十分紧凑,三次易主事项筹划实现了“无缝对接”,几乎没有耽搁一天。

  10月19日,与杭锅股份的交易终止之时,公司又抛出了新的易主事项。这一次,林建伟、张育政夫妇拟将持有的部分股份转让给泰州道得投资,预计转让股权比例不超过5.7%股权。公告称,本次还涉及非公开发行股票及表决权委托的相关事宜,该事项将导致公司控股股东、实际控制人发生变更。

  四个月、三度谋易主、两次“改嫁”,兜兜转转,这一次,中来股份易主事项或将“板上钉钉”。

  接盘方为泰州姜堰国资
  或许,林建伟、张育政的选择是对的,本次易主或是中来股份相较而言最好的归宿。

  中来股份成立于光伏行业风起的2008年,公司主营业务为光伏背板,于2014年9月登陆创业板,从成立到上市仅用时6年。近年来,公司不断拓展延伸产业链,形成了光伏辅材、高效电池和光伏应用系统三大业务板块的运营管理模式。目前,公司拥有2.1GW产能,产品已经在国内领跑。

  去年以来,中来股份的经营业绩持续增长。2019年及今年前三季度,公司实现营业收入34.78亿元、36.21亿元,同比增长29.20%、44.85% ;归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)为2.43亿元、2.63亿元,同比增长93.41%、15.73%。

  虽然经营业绩稳步增长,但在光伏行业大举“跑马圈地”、不断扩充产能的情况下,中来股份心有余而力不足。2019年底,公司资产负债率为59.27%,当年财务费用超过亿元。

  此外,作为中来股份的控股股股东、实控人,林建伟夫妇目前股权质押率约为98%。

据记者发现,早在去年初,林建伟夫妇就在积极运作。去年初,中来股份与华君实业签署战略合作框架协议,建立战略合作伙伴关系。不过,去年6月,这一合作协议宣告终止。

  去年以来,林建伟夫妇通过协议转让等方式,减持了部分股份,回笼了约7亿元现金。但从目前的股权质押情况看,财务压力尚未全面缓解。

  备受关注的是,本次本次拟接盘的泰州道得投资,似乎是为了接盘而专门成立的。

  wind信息显示,泰州道得投资成立于今年10月16日,注册地为泰州市姜堰区,注册资本25亿元。

  根据中来股份披露,泰州道得投资为国资背景的投资平台。这意味着,如果本次易主事项顺利完成,姜堰区国资委将成为中来股份实控人。

  值得一提的是,去年,姜堰国资曾驰援中来股份

  去年12月30日,中来股份公告称,公司拟出资3亿元对子公司泰州中来进行增资,同时引进泰州市姜堰城市建设投资集团有限公司、泰州市姜堰区龙翔城镇建设发展有限公司、泰州市姜堰国有资产投资集团有限公司(简称姜堰国投)三家姜堰国资公司,三家公司合计出资6亿元。

  此外,去年初,姜堰国投通过增持首次进入中来股份前十大流通股东,持有219.87万股,占流通股总数的1.82%。去年第三季度,姜堰国投减持了少量股份,今年一季度,进行了清仓。今年二季度,姜堰国投又增持了中来股份578.18万股,约占流通股总数的1.10%。

据记者发现,泰州道得投资接盘,除了受让股份缓解林建伟夫妇的财务压力外,还通过认购定向增发的股份,向中来股份注入资金,以增强中来股份的流动性。

  10月20日下午据记者表示,姜堰国资的接盘途径,对林建伟夫妇及中来股份而言,都是一个较为理想的方案。
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