17公司获得推荐评级-更新中

时间：2020年10月21日 21:15:45 中财网

【21:13 湘佳股份(002982)：稀缺的冰鲜鸡标的 不止周期更有成长】

　　10月21日给予湘佳股份(002982)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：肉鸡价格继续下跌，冰鲜上市政策推进不及预期，禽流感、自然灾害等不可抗事件。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次中性评级、1次审慎增持评级。


【17:28 华贸物流(603128)：航空货运价格高位运行利好空代业务 看好跨境电商物流业务未来成长性】

　　10月21日给予华贸物流(603128)推荐评级。

　　3．投资建议：预测公司2020-2022 年营业收入分别为142.51 亿元、163.89 亿元、180.27 亿元，归母净利润分别为4.85 亿元、5.50 亿元、6.09 亿元，对应EPS 分别为0.37 元、0.42 元、0.47元，当前股价对应PE 为22.22x、19.60x、17.69x。该机构认为，未来公司受益于跨境电商发展，业绩将呈现持续增长趋势，目前PE 水平相对合理。给予“推荐”评级。

　　4．风险提示：空运海运价格大幅下跌的风险；跨境物流需求不及预期的风险；国际贸易形势变化产生的风险；交通运输政策变化产生的风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级。


【15:14 宏达电子(300726)：Q3净利增长超预期 全年业绩高增长有望持续】

　　10月21日给予宏达电子(300726)推荐评级。

　　3．投资建议：预计公司2020 至2022 年归母净利润为4.05 亿元、5.54 亿元、7.32 亿元，EPS 为1.01元、1.39 元、1.83 元，当前股价对应PE 分别为42x、31x 和23x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：订单不及预期，产品交付进度延迟的风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次持有评级、1次审慎增持评级。


【14:59 恒瑞医药(600276)：三季度业绩增速回升 创新药格局良好】

　　10月21日给予恒瑞医药(600276)推荐评级。

　　盈利预测：该机构预测公司2020-2022 年实现归属于母公司净利润分别为65.59 亿元、89.85 亿元、117.92 亿元，对应 EPS分别为1.24 元、1.69 元、2.22 元，当前股价对应 PE 分别为73.6/53.8/41.0 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：药品降价幅度超预期风险；创新药研发进度不达预期风险。

　　该股最近6个月获得机构56次买入评级、14次增持评级、7次跑赢行业评级、6次推荐评级、3次买入-A评级、1次优于大市评级。


【14:30 顺络电子(002138)：三季报业绩创新高 受益5G需求旺盛】

　　10月21日给予顺络电子(002138)推荐评级。

　　三、投资建议：预计20/21/22 年净利润分别为5.5/7.1/9.3 亿元，对应PE 分别为38X/29X/22X。参考SW被动元件行业PE（TTM，中值）为48 倍，维持“推荐”评级。

　　二、 四、风险提示：
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级、1次Outperform评级、1次优于大市评级。


【14:30 芒果超媒(300413)：如何进化？】

　　10月21日给予芒果超媒(300413)推荐评级。

　　公司盈利预测及投资评级：该机构预计公司2020-2022 年归母净利润分别为16.63、20.62 和26.09 亿元，对应EPS 分别为0.93、1.16 和1.47 元。当前股价对应2020-2022 年PE 值分别为82、66 和52 倍。看好公司未来发展，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：（1）会员增长不及预期；（2）剧集及综艺内容上线（3）广告主投放意愿变化；（4）内容电商业务拓展进程缓慢；（5）长视频行业监管趋严。

　　该股最近6个月获得机构90次买入评级、19次增持评级、14次推荐评级、11次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次买入-A评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次Buy评级。


【14:30 红旗连锁(002697)：剔除新网业绩扰动 主业前三季度利润同比增长15% 维持推荐】

　　10月21日给予红旗连锁(002697)推荐评级。

　　3．投资建议：首先，公司全年将在维持高速展店趋势的同时，还能够通过不断优化门店商品结构与丰富增值服务内容等方式提升综合毛利率与门店客流量，真正意义上实现了规模与盈利能力的同步提升。其次，公司所拥有的区域品牌优势、门店改造后的市场空间以及门店高速扩张等优势为公司的规模扩张持续提供动力，而新网银行为公司业绩端的影响从长期来看较为可控。

　　4．风险提示：展店规模和增速不及预期的风险；其他超市及便利店品牌进入四川地区加剧竞争的风险。

　　该股最近6个月获得机构41次买入评级、8次增持评级、5次审慎增持评级、3次推荐评级、3次买入-A评级、2次强烈推荐-A评级、1次Outperform评级、1次买入-B评级、1次未评级评级、1次优于大市评级。


【14:16 卫星石化(002648)：卫星石化乙烷裂解项目盈利预测及敏感性分析】

　　10月21日给予卫星石化(002648)推荐评级。

　　投资建议：考虑到公司下游行业恢复好于预期、乙烯项目顺利推进并即将中交，该机构调整预测2020-2022 年公司归母净利分别为13.5、27.7 和33.1亿元（原值12.9、23.3 和26.2 亿元），对应的EPS 分别为1.27、2.60 和3.11 元，对应的PE 分别为16.7、8.2 和6.8，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）市场需求下滑；2）油价和原材料价格大幅波动风险；3）项目进度不及预期；4）资金不到位。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、7次强烈推荐评级、7次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次强推评级、2次买入-A评级、1次审慎增持评级。


【12:59 顺鑫农业(000860)公司动态点评：华东市场持续发力 看好高端产品恢复带来的毛利率回升】

　　10月21日给予顺鑫农业(000860)推荐评级。

　　盈利预测与估值：由于低档酒的市场广阔、集中度提高进度较快且空间足，该机构预测公司2020/2021/2022 年收入为166.1/191.1/214.0 亿，同比增长11.5%/15%/12% ； 净利润为9.6/13.0/15.3 亿， 同比增长18.5%/35.5%/17.7%，EPS 为1.29/1.75/2.06，当前股价对应44/33/28 倍，给予“推荐”评级。

　　风险提示：疫情超出预期风险、收入扩张不及预期风险、费用投放超预期、食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构50次买入评级、14次增持评级、4次强推评级、4次推荐评级、4次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次谨慎推荐评级。


【10:09 顺络电子(002138)季报点评：业绩符合预期 产品线稳步扩充】

　　10月21日给予顺络电子(002138)推荐评级。

　　投资策略：公司立足电感，不断拓宽产品种类以拓展产品应用的广度和深度，电子变压器等汽车电子业绩逐步释放。该机构维持此前盈利预测，预计公司2020-2022 年净利分别为5.40/6.63/8.45 亿元，对应的PE 为38/31/24 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）下游应用不及预期风险：下游应用中，手机产业为公司产品核心应用领域。手机产业从功能机向智能机的发展中经历了多年的高速增长，随着产业进入成熟期和近几年市场增速放缓，行业竞争加剧，如果手机销量增速显著低于市场预期则给公司业绩带来影响；2）公司新产品开拓低于预期：公司开拓的新产品，可能涉及新兴应用领域，如果公司在新兴应用市场初期不能有效推广产品，达到预期的收益，将会影响公司未来的发展；3）疫情蔓延超出预期：未来如果疫情蔓延超出预期，则对部分公司复工产生较大影响，会对产业链公司产生一定影响。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级、1次Outperform评级、1次优于大市评级。


【09:55 拓普集团(601689)公司深度：拓品开疆 乘风起浪】

　　10月21日给予拓普集团(601689)推荐评级。

　　风险提示：下游整车行业复苏不及预期；公司新产品进展不及预期；特斯拉等新能源汽车销售不及预期。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、24次增持评级、6次审慎增持评级、6次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、1次持有评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次增持-A评级。


【09:35 拓邦股份(002139)2020年三季报点评：业绩超预期 三电一网战略初显成效】

　　10月21日给予拓邦股份(002139)推荐评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。由于公司业务持续拓展、精益改善战略落地顺利、疫情导致海外转单等超预期因素，公司有望在未来几年实现业绩高速增长。该机构调整2020-2022 年归母净利润预测为4.88/5.80/6.84 亿元（ 原值为3.38/4.24/5.78 亿元），对应EPS 为0.47/0.56/0.66 元（原值为0.33/0.41/0.56 元）。

　　风险提示：大客户业务份额拓展低于预期；汇率波动对公司汇兑损益的影响。

　　该股最近6个月获得机构14次跑赢行业评级、10次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次增持评级。


【08:53 日月股份(603218)公司动态点评：Q3单季度业绩增126% 产能投放带动盈利持续上行；关注风电板块成长性与核废料储运罐进展】

　　10月21日给予日月股份(603218)推荐评级。

　　盈利预测：公司新项目建设顺利，在手订单充足，该机构预计公司2020-2022年归母净利润分别为9.97、12.27、14.03 亿元。

　　风险提示：投产进度不达预期，原料价格上涨，疫情影响，宏观经济下行，风电行业政策变化。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、14次增持评级、8次推荐评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐评级、1次审慎推荐评级、1次审慎增持评级。


【08:44 喜临门(603008)2020Q3点评：家具主业保持稳健增长 现金流大幅改善】

　　10月21日给予喜 临 门(603008)推荐评级。

　　投资建议：Q3 家具主业继续保持稳健增长，渠道拓展较为顺利，长期看产品、品牌拥有较好口碑，具有长期成长动力。预计20-22 年EPS 分别为0.95、1.19、1.45 元，对应PE14、11、9x，维持“推荐”的投资评级。

　　风险提示：竣工复苏不及预期；疫情对线下消费影响加重；原材料价格波动；人民币汇率波动等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【08:44 华润微(688396)公司动态点评：Q3 业绩超预期增长 功率半导体需求向好】

　　10月21日给予华 润 微(688396)推荐评级。

　　维持“推荐”评级：该机构看好全球功率半导体需求持续增长以及国产替代带来的市场需求，公司为国内半导体IDM 的龙头，产品聚焦功率半导体领域，有望受益于业务需求强劲、产品结构优化以及产能提升带来的业绩增长，上调盈利预测，预计2020-2022 年归母净利润为10.01 亿元、12.35亿元、14.49 亿元， EPS 分别为0.82 元、1.02 元、1.19 元，对应PE 分别为70.40X、57.07X、48.65X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：功率半导体需求不及预期，研发进度不及预期，产能扩张不及预期，国产替代不及预期。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、11次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次持有评级、1次优于大市评级。


【08:25 万里扬(002434)公司三季报点评：20Q3 业绩超预期 毛利率同比环比双提升 并且已连续3个季度环比持续提升】

　　10月21日给予万 里 扬(002434)推荐评级。

　　投资建议：目前CVT 省油和售价低的优势可有效缓解主机厂降油耗和降本压力，在中国自主品牌中的渗透率将快速提升，而万里扬的新一代产品CVT 性价比很高，其国内竞争对手容大和邦奇又都出现问题，公司产品绑定吉利，在19 年下半年迅速放量。万里扬前面两年CVT 持续投入，业绩持续低于预期，但是现在进入吉利体系，得到主流车企背书，即将从投入期进入收获期。后期如果进入长安、长城等主流主机厂配套体系，成长空间将进一步提升。另外，万里扬在电动化领域的产品储备齐全，减速器自2019 年7 月开始量产，市场表现超预期，其余更高端的E-CVT、二合一电驱动等产品也有望陆续量产贡献业绩，抵御电动化给公司带来的风险。

　　考虑到公司第三季度业绩超预期，上调公司盈利预测，保守预计公司2020-2022 年总营收依次为61.23、81.38、104.63 亿元，增速依次为20.1%、32.9%、28.6%，归母净利润依次为7.02 、9.14 、11.39 亿元，增速依次为75.3%、30.2%、24.6%，当前市值132 亿元，对应PE 依次为18.8、14.5、11.6 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：客户拓展不及预期；配套车型销量不与预期；新产品推进不及预期；汽车销量不及预期
　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、9次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级。


【07:24 宏达电子(300726)简评报告：Q3业绩增长显着 看好全年业绩高增长】

　　10月21日给予宏达电子(300726)推荐评级。

　　三、投资建议：公司是军用钽电容核心供应商，非钽业务发展迅速，该机构看好公司长期发展。预计公司2020～2022 年EPS 分别为1.12、1.58 和2.22 元，对应PE 为38X、27X 和19X，可比公司平均估值为48X，维持“推荐”评级。

　　四、风险提示：武器装备采购不达预期；非钽业务发展不达预期
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次持有评级、1次审慎增持评级。