8公司获得推荐评级-更新中

时间：2020年10月20日 16:05:20 中财网

【15:57 紫金矿业(601899)公告点评：业绩高成长逐步兑现 继续看好产能释放】

　　10月20日给予紫金矿业(601899)推荐评级。

　　三、投资建议：公司哥伦比亚武里蒂卡金矿、紫金锌业三期技改及配套的冶炼项目、黑龙江紫金铜业、卡瑞鲁水泥石灰项目基本建成投产，卡库拉铜矿采选项目、塞尔维亚紫金铜业、Timok铜金矿项目、黑龙江铜山矿采矿项目、陇南紫金李坝金矿改扩建项目超预期推进。收购巨龙铜业50.1%股权已于7 月交割完成，一期年产16.5 万吨铜有望2021 年底建成投产。

　　四、风险提示：：项目建设进度不及预期；金属价格超预期下跌；疫情影响超预期。

　　该股最近6个月获得机构48次买入评级、13次跑赢行业评级、10次推荐评级、10次增持评级、6次审慎增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次谨慎推荐评级。


【15:56 好太太(603848)2020年三季报点评：Q3收入业绩增速转正 整体表现符合预期】

　　10月20日给予好 太 太(603848)推荐评级。

　　晾晒行业龙头，维持“推荐”评级。作为晾晒行业龙头，公司有望受益于行业整体的发展与智能升级，新拓展的智能家居业务有望借助研发优势快速突击。考虑到“新冠”疫情影响，该机构调整公司盈利预测，预计公司2020-2022年归母净利润分别为2.92/3.32/3.70 亿元（原预测值分别为3.04/3.59/4.12 亿元），EPS 分别为0.73/0.83/0.92 元，对应当前市值PE 分别为21/18/17 倍。

　　风险提示：房地产调控趋严；市场竞争加剧；技术升级不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次推荐评级、3次买入评级、1次审慎推荐-A评级、1次增持评级。


【15:04 拓普集团(601689)：业绩增长符合预期 客户与产品双重发展】

　　10月20日给予拓普集团(601689)推荐评级。

　　风险提示：下游整车行业复苏不及预期；公司新产品进展不及预期；特斯拉等新能源汽车销售不及预期。

　　该股最近6个月获得机构41次买入评级、25次增持评级、5次审慎增持评级、5次推荐评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次持有评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。


【14:54 凯伦股份(300715)：收入大幅增长 业绩加速释放】

　　10月20日给予凯伦股份(300715)推荐评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2020 年、2021 年分别实现归母净利2.69 亿元、3.42 亿元，对应EPS 为1.57 元、2.01 元，对应PE 分别为30.03X、23.53X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：：竣工需求下滑；现金流压力；原材料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次谨慎增持评级。


【13:54 迈瑞医疗(300760)：业绩快速增长持续 产品海内外影响力大幅提升】

　　10月20日给予迈瑞医疗(300760)推荐评级。

　　投资建议：公司是医疗设备龙头企业，借助此次疫情，极大的提升了国际和国内的品牌影响力，竞争力大幅增长。中长期看，器械龙头优势难以撼动，公司无论是从产品线还是市场覆盖角度均有较大的提升空间。维持此前的盈利预测，预计公司2020-2022 年实现主营业务收入分别为203.89、249.35、303.38 亿，分别同比增长23.15%、22.29%和21.67%；实现归母净利润分别为65.04、78.65 和94.77 亿，分别同比增长38.95%、20.93%和20.5%;实现EPS 分别为5.35、6.47 和7.8 元/股。以10 月16 日收盘价计算2020 年动态估值约70 倍，考虑到公司的龙头地位和增长前景，继续给予公司“推荐”评级。

　　风险提示：业绩增长不及预期风险；进口替代进度低于预期风险；产品竞争加剧风险；贸易摩擦超预期对海外业务的影响；中美关系全面恶化风险；汇率变动对海外业务的负面影响；医疗卫生建设相关政策执行力度低于预期；海内外宏观经济下行风险；股票市场系统性风险。

　　该股最近6个月获得机构54次买入评级、8次跑赢行业评级、8次推荐评级、6次增持评级、4次买入-A评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次买入-B评级、1次谨慎增持评级、1次优于大市评级。


【10:38 紫金矿业(601899)季报点评：业绩逐季改善 三季度利润创新高】

　　10月20日给予紫金矿业(601899)推荐评级。

　　投资评级：考虑到产品价格上涨带来盈利提升，该机构上调公司盈利预测，预计公司2020~2022 年EPS 分别为0.24（原0.19）、0.29（原0.24）和0.37（0.33）元，对应2020 年10 月20 日收盘价的PE 分别为28、23 和18 倍，维持“推荐”投资评级。

　　风险提示：（1）产品价格波动的风险。公司收入和利润的主要来源是黄金、铜、锌等金属产品。若产品价格下跌，公司生产经营将承受较大压力。（2）汇率波动和海外经营的风险。未来随着刚果（金）等海外项目开发，公司海外收入将有较大提升。如果汇率波动以及海外矿山所在国矿业政策变化以及局势动荡，将影响公司海外矿山业务的发展。（3）新项目低于预期的风险。目前公司铜矿和金矿均有新项目在建或者规划，如果新项目投产及达产进度低于预期，公司存在矿产产销和业绩低于预期的风险。（4）安全生产和环保的风险。如果发生安全生产事故，公司正常经营将受一定影响，同时如果未来环保标准提高，公司环保压力和投入也可能增加。

　　该股最近6个月获得机构48次买入评级、13次跑赢行业评级、10次增持评级、9次推荐评级、6次审慎增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次谨慎推荐评级。


【09:58 兴业银行(601166)公司深度研究：剖析兴业银行的零售特色】

　　10月20日给予兴业银行(601166)推荐评级。

　　投资建议：短期来看，公司基本面稳中向好。长期来看，公司坚定不移地走轻资本化路线，零售转型效果显著，资产质量和负债优势突出。该机构预测公司2020-2022 年的归母净利润增速分别为-9.28%、5.19%、7.36% 。2020 年BVPS 为25.49 元，对应静态PB 0.69 倍。PB估值处于近5 年17.62%的分位数水平，也低于当前股份行平均水平，维持“推荐”评级。

　　风险提示：经济复苏不及预期；零售转型和资管业务推进不及预期；负债结构调整缓慢。

　　该股最近6个月获得机构77次买入评级、26次增持评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次审慎增持评级。


【07:13 惠泉啤酒(600573)2020年三季报点评：20Q3延续高增态势 经营改善逐季验证】

　　10月20日给予惠泉啤酒(600573)推荐评级。

　　三、投资建议：预计20-22 年收入为6.27/7.07/7.68 亿元，同比+11.3%/+12.8%/+8.6%；归母净利润为0.29/0.36/0.40 亿元，同比+48.8%/+21.5%/+12.6%，折合EPS 为0.12/0.14/0.16 元，对应PE 为60X/50X/44X。公司估值水平低于啤酒板块2020 年63 倍PE（wind 一致预期，算数平均法）.基于该机构看好公司未来经营状况持续改善，维持“推荐”评级。

　　四、风险提示：：疫情影响超预期、省内啤酒市场竞争加剧、中高端产品推广受阻、食品安全问题等
　　该股最近6个月获得机构1次推荐评级。