招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要
原标题:招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 声明及重要提示 一、声明 本募集说明书摘要是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法（ 2019年修订）》《公司债券发行与交易管理办法》《公开发行证券的公司信息 披露内容与格式准则第 23号——公开发行公司债券募集说明书（ 2015年修订）》 《上海证券交易所公司债券上市规则（ 2018年修订）》及其他现行法律、法规的 规定，以及中国证券监督管理委员会同意本期债券发行注册的文件，并结合发行 人的实际情况编制。 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（ http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说 明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 二、重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有 关章节。 （一）本期债券发行上市 本期债券为招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债 券（第三期），信用等级为 AAA级，发行规模不超过 60亿元（含 60亿元）。本 期债券分为两个品种，品种一期限为 2年，品种二期限为 3年。本期债券引入品 种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和主承销商将在总发行规模内，根 据本期债券申购情况协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，并确定最终发 行规模。 本期债券上市前，公司 2020年 6月 30日合并报表中股东权益合计为 895.09 亿元；本期债券上市前，公司 2017年度、 2018年度和 2019年度合并报表中归 2 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 属于母公司所有者的净利润分别为人民币 57.86亿元、 44.25亿元和 72.82亿元， 最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 58.31亿元（2017年、 2018年及 2019 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年 利息的 1.5倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。 （二）上市后的交易流通 本期债券面向专业投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所 上市交易。本期债券上市交易后，可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情 况，投资者可能会面临流动性风险，无法及时将所持有的本期债券变现。 （三）评级结果及跟踪评级安排 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。中诚信国际肯定了招商 证券突出的行业地位、品牌认可度高、多元化的融资渠道以及招商局集团可为公 司提供强有力支持等正面因素对公司整体经营及信用水平的支撑作用；同时，也 关注到市场竞争日趋激烈、宏观经济总体下行以及创新业务的拓展使公司面临新 的风险等因素对公司经营及信用状况形成的影响。 根据中国证券监督管理委员会相关规定、评级行业惯例及中诚信国际评级制 度相关规定，在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，中诚信国际 将对其进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。定期和不 定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信国际信用评级有限责任公司 （www.ccxi.com.cn）和上海证券交易所网站予以公告。 （四）利率风险 在本期债券的存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，以及国家经济政 策、货币政策变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资 者投资本期债券的收益造成一定程度的影响。 （五）流动性风险 本期债券将在上海证券交易所上市交易，由于本期债券在交易所市场的交易 3 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 量和活跃性存在一定的不确定性，因此投资者可能由于无法找到交易对手而难以 将持有的本期债券变现，存在一定的交易流动性风险。 （六）偿付风险 本期债券无担保。在本期债券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不 可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的 还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债券的按时足额偿付。 （七）经营活动现金流波动的风险 由于证券公司资本中介业务、自营业务、拆借及回购业务的规模增减和客户 保证金规模的变化都直接影响到经营活动现金流量的计算，而上述业务规模随证 券市场的波动而波动，故公司经营活动现金流量存在波动较大的风险， 2017、2018、 2019年度及 2020年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 -425.54亿元、 341.66亿元、 99.89亿元和 81.04亿元。 （八）公司盈利受我国证券市场周期性变化影响的风险 证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业 发展状况、投资心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定 性和周期性，而公司的经营和盈利水平对证券市场行情及其走势有较强的依赖性。 证券市场行情高涨、交易活跃将推动交易量的增加，从而拉动公司经纪业务收入 的增长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来更多的投资银行业 务机会；持续向好的证券市场还会激发居民的证券投资意愿，有利于公司资产管 理业务的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的上涨获得较高的 投资收益率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融创新活动和新业务 机会的拓展。反之，如果证券市场行情下跌，交易清淡，公司的经纪、投资银行、 资产管理和自营等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能会下降。 2017、2018、 2019年度及 2020年1-6月，公司营业收入分别为 133.53亿元、 113.22亿元、 187.08 亿元和 114.99亿元，归属于母公司的净利润分别为 57.86亿元、 44.25亿元、 72.82 亿元和 43.34亿元。 （九）债券持有人会议决议适用性 4 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债 券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃 权的债券持有人、持有无表决权的本期债券之债券持有人，以及在相关决议通过 后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人 会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在 内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。 债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同 意并接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 （十）债券名称 本次债券分期发行，本期债券为本次公开发行一年期以上公司债券的第三期， 故本期债券名称定为“招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年 公司债券（第三期） ”，本期发行文件募集说明书、募集说明书摘要、发行公告、 信用评级报告涉及相关名称定为“面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第 三期） ”。其他申报文件（包括法律意见书、债券受托管理协议、债券持有人会议 规则等）均不做变更，本期债券更名不改变本次债券相关申请文件效力。 5 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 目录 声明及重要提示 ........................................................................................................................2 一、声明 ............................................................................................................................... 2 二、重大事项提示 ................................................................................................................ 2 释义 .........................................................................................................................................8 第一节发行概况 ....................................................................................................................10 一、本期债券审核及注册情况 ...........................................................................................10 二、本期债券的基本条款 ...................................................................................................11 三、本期债券的发行及上市安排 .......................................................................................14 四、与本次发行有关的当事人 ...........................................................................................14 五、认购人承诺 ...................................................................................................................18 六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ...................................................18 第二节发行人及本期债券的资信状况 ................................................................................20 一、主要评级观点 ...............................................................................................................20 二、跟踪评级安排 ...............................................................................................................21 三、公司近三年及一期的资信情况 ...................................................................................22 第三节发行人基本情况 ........................................................................................................27 一、发行人基本情况 ...........................................................................................................27 二、发行人设立、上市及股本变更情况 ...........................................................................28 三、公司股本情况 ...............................................................................................................31 四、发行人的组织结构及对其他企业的权益投资情况 ...................................................31 五、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ...................................................................36 六、董事、监事和高级管理人员基本情况 .......................................................................38 七、发行人主营业务情况 ...................................................................................................58 八、发行人行业状况及核心竞争力分析 ...........................................................................71 九、公司治理结构 ...............................................................................................................72 十、发行人是否存在违法违规及受处罚的情况 ...............................................................75 十一、发行人独立经营情况 ...............................................................................................78 十二、发行人的关联方与关联交易 ...................................................................................79 6 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 十三、内部管理制度的建立及运行 ...................................................................................84 第四节发行人财务状况 ........................................................................................................85 一、发行人主要财务数据 ...................................................................................................85 二、发行人财务数据分析 ...................................................................................................98 三、合并报表范围的变化情况 .........................................................................................103 四、管理层分析与讨论 .....................................................................................................104 第五节募集资金运用 ..........................................................................................................129 一、募集资金规模 .............................................................................................................129 二、募集资金用途 .............................................................................................................129 三、募集资金的现金管理 .................................................................................................129 四、发行人资金运营情况 .................................................................................................129 五、发行人关于本期债券募集资金的承诺 .....................................................................130 六、专项账户管理安排 .....................................................................................................130 七、本期债券募集资金对公司财务状况的影响 .............................................................131 八、前次发行公司债券募集资金使用情况 .....................................................................131 第六节备查文件 ..................................................................................................................137 一、备查文件 .....................................................................................................................137 二、备查地址 .....................................................................................................................137 7 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 释义 在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 招商证券 /发行人 /本公司 /公司指招商证券股份有限公司 母公司指招商证券股份有限公司本部 本次债券指 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券 本期债券指 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期） 募集说明书指 本公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 《招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书》 募集说明书摘要指 本公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 《招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 香港联交所指香港联合交易所有限公司 香港证监会指香港证券及期货事务监察委员会 全国股转系统指全国中小企业股份转让系统 登记机构 /中国结算指中国证券登记结算有限责任公司 招商局集团指招商局集团有限公司 中远集团指中国远洋运输（集团）总公司 招证国际指招商证券国际有限公司 招商资管指招商证券资产管理有限公司 招商期货指招商期货有限公司 招商致远资本指招商致远资本投资有限公司 招商投资指招商证券投资有限公司 博时基金指博时基金管理有限公司 招商基金指招商基金管理有限公司 招证香港指招商证券（香港）有限公司 8 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 招商银行指招商银行股份有限公司 长城集团指长城影视文化企业集团有限公司 粤泰控股指广州粤泰控股集团有限公司 南一农药集团指南京第一农药集团有限公司 科瑞天诚指科瑞天诚投资控股有限公司 莱士中国指莱士中国有限公司 莱士凯吉指深圳莱士凯吉投资咨询有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法（ 2019年修订）》 《管理办法》 /《债券管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《上市规则》指《上海证券交易所公司债券上市规则（ 2018年修订）》 专业投资者指根据有关法律法规规定的专业投资者 主承销商指 国泰君安证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、 平安证券股份有限公司 光大证券、受托管理人指光大证券股份有限公司 国泰君安指国泰君安证券股份有限公司 平安证券指平安证券股份有限公司 嘉源指北京市嘉源律师事务所 法律意见书指 《北京市嘉源律师事务所关于招商证券股份有限公司 面向专业投资者公开发行 2020年公司债券的法律意 见书》 债券持有人会议规则指 《招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券债券持有人会议规则》 受托管理协议指 《招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券受托管理协议》 中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司 法定节假日、休息日指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休假日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日和 /或休息日） 报告期、近三年及一期指 2017年度、 2018年度、 2019年度和 2020年 1-6月 注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 9 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 第一节发行概况 一、本期债券审核及注册情况 2017年 4月 10日，公司第五届董事会第四十八次会议审议通过了《关于公 司发行债务融资工具一般性授权的议案》，同意公司在境内外公开或非公开发行 债务融资工具，债务融资工具总体待偿余额不超过最近一期净资产的 3.5倍（以 发行后待偿还余额计算）并且符合法律法规对公司境内外债务融资工具发行上限 的要求，期限均不超过 15年（含 15年），同时提请股东大会授权董事会，并同 意董事会转授权公司经营管理层，在确保杠杆率、风险控制指标、流动性监管指 标以及各类债务融资工具的风险限额等符合监管机构规定的前提下，在待偿还债 务融资工具限额以及决议有效期内，以公司股东利益最大化为原则，择机办理发 行债务融资工具的全部事项。 2017年 5月 26日，招商证券股份有限公司 2016年年度股东大会决议审议 通过了《关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案》，决议有效期为自股东 大会审议通过之日起 36个月。 2020年 4月 27日，在上述股东大会及董事会的授权范围内，招商证券股份 有限公司 2020年第 13期总裁办公会议审议通过了本期债券发行方案及相关事项。 公司分别于 2020年 3月 27日、 2020年 5月 19日召开第六届董事会第二十 九次会议、 2019年年度股东大会，审议通过了《关于公司发行债务融资工具一 般性授权的议案》，对公司办理发行债务融资工具的授权事项履行了内部决策程 序： 2020年 3月 27日，公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关于公 司发行债务融资工具一般性授权的议案》，同意公司在境内外公开或非公开发行 债务融资工具，债务融资工具总体待偿余额不超过最近一期净资产的 3.5倍（以 发行后待偿还余额计算）并且符合法律法规对公司境内外债务融资工具发行上限 的要求，期限均不超过 15年（含 15年），同时提请股东大会授权董事会，并 同意董事会转授权公司经营管理层，在确保杠杆率、风险控制指标、流动性监管 10 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 指标以及各类债务融资工具的风险限额等符合监管机构规定的前提下，在待偿还 债务融资工具限额以及决议有效期内，以公司股东利益最大化为原则，择机办理 发行债务融资工具的全部事项。 2020年 5月 19日，招商证券股份有限公司 2019年年度股东大会决议审议 通过了上述《关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案》，决议有效期为自 股东大会审议通过之日起至 2023年 6月 30日止。 经上海证券交易所审核同意并经中国证监会注册（证监许可 [2020]1322号）， 公司获准在中国境内面向专业投资者公开发行公司债券，其中本次公开发行一年 期以上公司债券面值总额不超过 250亿元，本次公开发行短期公司债券面值余额 不超过 100亿元。本次债券分期发行，公司已分别于 2020年 7月 22日、 2020 年 8月 13日完成两期一年期以上公司债券的发行，发行规模分别为 30亿元及 48亿元。本期债券为本次公开发行一年期以上公司债券的第三期。 二、本期债券的基本条款 （一）发行主体：招商证券股份有限公司。 （二）债券名称：招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年 公司债券（第三期）。 （三）债券期限：本期债券分为两个品种，品种一期限为 2年，品种二期限 为 3年。 （四）债券规模：本期债券发行规模不超过人民币 60亿元（含 60亿元）。 本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和主承销商将在总 发行规模内，根据本期债券申购情况协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权， 并确定最终发行规模。 （五）债券面值和发行价格：债券面值为人民币 100元，按面值平价发行。 （六）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债 券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按 照有关主管机构的规定进行债券的交易、质押等操作。 11 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 （七）债券利率及其确定方式：本期债券采用固定利率计息，品种一和品种 二利率区间均为 3.00%-4.00%。本期债券票面利率将根据网下询价结果，由公司 与主承销商按照国家有关规定共同协商确定。 （八）还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。本期债券采用单利按年计息，不计复利。 （九）簿记日： 2020年 9月 17日。 （十）发行期限：发行期限为 2个工作日，即 2020年 9月 18日至 2020年 9月 21日。 （十一）缴款日： 2020年 9月 21日。 （十二）起息日： 2020年 9月 21日。 （十三）付息日：本期债券的付息日为存续期内每年的 9月 21日，前述日 期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一交易日，顺延期间不另计息。 （十四）兑付日：本期债券品种一的兑付日为 2022年 9月 21日，品种二的 兑付日为 2023年 9月 21日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一 交易日，顺延期间不另计息。 （十五）本息兑付方式：债券利息和本金支付将通过 -债券的托管机构办理。 具体利息和本金支付办法将按照本期债券托管机构的有关规定执行。 （十六）计息年度天数： 365天。 （十七）利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办 理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券获得 该利息登记日所在计息年度的利息。 （十八）担保情况：本次发行的公司债券无担保。 （十九）募集资金用途：补充公司流动资金。 （二十）募集资金专项账户：公司指定专门账户作为募集资金使用专项账户， 专门用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，账户具体信息如下： 12 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 账户名：招商证券股份有限公司 开户行：中国农业银行股份有限公司深圳罗湖支行 账号： 41001200040075637 大额支付号： 103584000121（二十一）信用级别：经中诚信国际综合评定，本期债券主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 （二十二）主承销商：国泰君安证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、 平安证券股份有限公司。 （二十三）受托管理人：光大证券股份有限公司。 （二十四）承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，以余额包销方式承 销。 （二十五）发行方式和发行对象：本期债券网下面向专业投资者公开发行， 具体发行方式和发行对象详见发行公告。 （二十六）配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购配售，机 构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。公司将按照 投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进 行累计。当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认 为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照 价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照比例进行配售，同时适当考虑 长期合作的投资者优先。最终配售规则以发行公告为准。 （二十七）向公司股东配售安排：本次发行不安排向公司股东配售。 （二十八）拟上市交易场所：上海证券交易所。 （二十九）登记托管：本期债券将由中国证券登记结算有限公司上海分公司 登记托管。 13 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 （三十）质押式回购：发行人主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上交所及 债券登记机构申请质押式回购安排，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关 规定执行。 （三十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本 期债券应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券的发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2020年 9月 16日。 发行首日： 2020年 9月 18日。 发行期限：发行期限为 2个交易日，即 2020年 9月 18日至 2020年 9月 21 日。 簿记日： 2020年 9月 17日。 缴款日： 2020年 9月 21日。 （二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的 申请，具体上市时间将另行公告。 四、与本次发行有关的当事人 （一）发行人 名称：招商证券股份有限公司 地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号 邮政编码： 518026 法定代表人：霍达 14 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 联系人：王剑平、胡楠、王丽卉 联系电话： 0755-83081508；0755-83081869；0755-83081854 传真： 0755-83081434（二）主承销商 1、名称：国泰君安证券股份有限公司 地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 法定代表人：贺青 联系人：蔡锐、窦云雁、马豪、南杰 联系电话： 021-38032461 传真： 021-38909062 2、名称：光大证券股份有限公司 地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：王一聪、孔维 联系电话： 021-52523039、021-52523065 传真： 021-52523004 3、名称：平安证券股份有限公司 地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金融中心 B座第 22-25层 法定代表人：何之江 联系人：周顺强、王钰、郭锦智 联系电话： 0755-33547866 传真： 0755-82053643 15 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 （三）受托管理人 名称：光大证券股份有限公司 地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：王一聪、孔维 联系电话： 021-52523039、021-52523065 传真： 021-52523004（四）律师事务所 名称：北京市嘉源律师事务所 地址：北京市西城区复兴门内大街 158号远洋大厦 F408 负责人：郭斌 联系人：苏敦渊、王浩 联系电话： 0755-82789766 传真： 0755-82789577（五）会计师事务所 1、名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 地址：上海市黄浦区延安东路 222号外滩中心 30楼 执行事务合伙人：付建超 联系人：刘磊 联系电话： 020-28311501 传真： 020-38880121 2、名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 16 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层 执行事务合伙人：李晓英、叶韶勋、张克 联系人：崔巍巍 联系电话： 010-65542288 传真： 010-65547190（六）资信评级机构 名称：中诚信国际信用评级有限责任公司 地址：北京市东城区南竹杆胡同 2号 1幢 60101 负责人：闫衍 联系人：赵婷婷 联系电话： 010-66428877-359 传真： 010-66426100（七）募集资金专项账户开户银行 名称：中国农业银行股份有限公司深圳罗湖支行 地址：深圳市罗湖区深南东路 2087号 负责人：高光明 联系人：李雅婷 联系电话： 0755-36683049（八）债券申请上市的交易所 名称：上海证券交易所 地址：上海市浦东南路 528号证券大厦 总经理：蒋锋 17 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 联系电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 （九）债券登记托管机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 3楼 总经理：聂燕 联系电话： 021-68873878 传真： 021-68870064 五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书及《债券持有人会议规则》对本期债券项下权利义 务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作 同意由光大证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公 司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定； （三）本期债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更，在经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （四）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上海证券交易所上市 交易，并由发行人协助主承销商办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2020年 6月 30日，招商证券持有国泰君安 A股股票（601211.SH）76.0484 万股，其中柜台持仓 26.6184万股，融资融券券源持仓 49.43万股，招商证券子 18 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 公司招商资管管理的资产管理计划合计持有国泰君安 A股股票（ 601211.SH） 144.39万股；国泰君安持有招商证券 A股股票（ 600999.SH）47.0135万股。 招商证券持有光大证券 A股股票（ 601788.SH）30.563万股，其中柜台持仓 4.381万股，融资融券券源持仓 26.182万股；光大证券子公司光大保德信基金管 理有限公司持有招商证券 A股股票（ 600999.SH）488.42万股。 平安证券持有招商证券 A股股票（ 600999.SH）27.309万股，其中资管持仓 19.27万股，自营持仓 8.039万股。 除上述情况外，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人 员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他实质性利害关系。 19 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 第二节发行人及本期债券的资信状况 经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定； 本期债券的信用等级为 AAA。近三年及一期，招商证券因在境内发行其他债券、 债务融资工具进行资信评级的主体信用等级均为 AAA，与本次评级结果无差异。 一、主要评级观点 中诚信国际肯定了招商证券突出的行业地位、品牌认可度高、多元化的融资 渠道以及招商局集团可为公司提供强有力支持等正面因素对公司整体经营及信 用水平的支撑作用；同时，也关注到市场竞争日趋激烈、宏观经济总体下行以及 创新业务的拓展使公司面临新的风险等因素对公司经营及信用状况形成的影响。 （一）正面因素 1、行业地位突出，品牌认可度高。目前公司业务领域已涵盖证券、基金、 期货、直投等各个方面，且国际业务方面亦取得较大的进展，同时公司积极推进 各业务条线协同合作，多个业务领域均位于行业前列，品牌认可度高。 2、多元化的融资渠道。作为 A股和港股上市公司，公司建立了股权、境内 外债券、银行借款、转融通、同业拆借及回购等融资工具集于一体的融资平台， 融资渠道多元化。截至 2020年 8月末，公司已完成 A+H配股工作，公司资本实 力进一步提升。 3、招商局集团实力雄厚，可为公司提供强有力支持。招商局集团是国务院 国资委管理的大型中央企业之一，综合实力雄厚，公司是招商局集团控股的唯一 证券业务平台，获得招商局集团在资金、资源等方面的有力支持，在招商局集团 内具有重要的战略地位。 （二）关注 1、市场竞争日趋激烈。随着国内证券行业加速对外开放、放宽混业经营的 限制以及越来越多的券商通过上市、收购兼并的方式增强自身实力，公司面临来 自境内外券商、商业银行等金融机构的激烈竞争。 20 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 2、宏观经济总体下行，经营稳定性有待提高。宏观经济总体下行、外部环 境不确定性增加及证券市场的波动性对公司经营稳定性及持续盈利能力构成压 力。 3、创新业务的拓展使公司面临新的风险。金融市场的震荡对公司创新产品、 创新业务开展前的风险识别和控制提出更高的要求。 （三）未来展望 中诚信国际给予公司 AAA主体信用等级，评级展望为稳定；评定“招商证 券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期） ”的信用等 级为 AAA。 二、跟踪评级安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本 期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部 经营环境变化、经营或财务状况以及本期债券偿债保障情况变化等因素，以对本 期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会 计年度结束之日起 6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本 次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有） 以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行 主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启 动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约 定在中诚信国际网站（ www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网 站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际 21 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信用等级 暂时失效。 三、公司近三年及一期的资信情况 （一）公司获得主要贷款银行的授信情况 公司资信状况优良，与国内主要银行保持着长期合作伙伴关系，截至 2020 年 6月 30日，公司获得金融机构授信额度为 2,724亿元，其中债券等融资渠道 使用 650亿元。 （二）与主要客户业务往来的资信情况 公司最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，均严格按照合同或相关法 规的约定，未发生严重违约行为。 （三）公司债券发行及到期偿还情况 公司近三年及一期发行债券及其他债务均已按约定还本付息，未出现违约或 者延迟支付本息情况。具体如下： 1、面向合格投资者公开发行公司债券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 17招商 G1 45.00 4.78 2017-10-13已到期兑付 17招商 G2 10.60 4.78 2017-10-23 2020-10-23到期 17招商 G3 10.00 4.85 2017-10-31 2020-10-31到期 18招商 G1 19.40 5.35 2018-2-5 2021-2-5到期 18招商 G2 20.00 4.78 2018-6-12已到期兑付 18招商 G3 10.00 4.78 2018-6-12 2021-6-12到期 18招商 G5 25.00 4.38 2018-7-18 2021-7-18到期 18招商 G6 30.00 3.94 2018-8-8 2021-8-8到期 18招商 G8 18.00 4.23 2018-9-7 2021-9-7到期 19招商 G1 15.00 3.59 2019-3-8 2022-3-8到期 2、面向专业投资者公开发行公司债券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 20招商 G1 30.00 3.55 2020-7-22 2023-7-22到期 20招商 S2 21.00 2.85 2020-7-28 2021-5-14到期 20招证 G2 18.00 2.93 2020-8-13 2021-8-26到期 22 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 20招证 G3 30.00 3.50 2020-8-13 2023-8-13到期 3、证券公司短期公司债券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 招商 1701 38.00 3.98 2017-1-12已到期兑付 招商 1702 30.00 4.48 2017-2-22已到期兑付 招商 1703 20.00 4.60 2017-3-9已到期兑付 招商 1704 32.20 4.80 2017-3-29已到期兑付 招商 1706 30.00 4.50 2017-7-13已到期兑付 招商 1707 32.40 4.60 2017-8-9已到期兑付 招商 1708 11.00 4.90 2017-8-25已到期兑付 招商 1709 30.00 4.95 2017-9-6已到期兑付 17招商 D9 22.00 4.85 2017-9-20已到期兑付 17招 D10 29.30 4.95 2017-10-12已到期兑付 17招 D11 46.80 4.90 2017-10-24已到期兑付 17招 D12 36.00 5.00 2017-10-30已到期兑付 17招 D13 22.80 5.10 2017-11-15已到期兑付 4、次级债券（含永续次级债券） 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 17招商 Y1 40.00 5.18 2017-2-17 2022-2-17到期 （附第五年末续期选择权） 17招商 Y2 50.00 5.15 2017-3-3 2022-3-3到期 （附第五年末续期选择权） 17招商 Y3 37.00 5.65 2017-5-22 2022-5-22到期 （附第五年末续期选择权） 17招商 Y4 23.00 5.58 2017-6-19 2022-6-19到期 （附第五年末续期选择权） 17招商 C1 22.00 5.45 2017-11-27已到期兑付 18招商 C1 16.40 5.56 2018-1-12已到期兑付 18招商 C2 51.50 5.70 2018-1-22已到期兑付 5、非公开发行公司债券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 18招商 F1 20.50 5.15 2018-3-13已到期兑付 18招商 F2 30.00 5.30 2018-3-13已到期兑付 18招商 F3 11.20 5.18 2018-3-20已到期兑付 18招商 F6 38.00 4.75 2018-4-19已到期兑付 18招商 F7 59.00 4.84 2018-5-21已到期兑付 18招商 F8 30.00 3.78 2018-9-17已到期兑付 23 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 18招商 F9 30.00 3.79 2018-10-15已到期兑付 18招 F10 25.00 4.15 2018-12-5 2021-12-5到期 19招商 F1 15.00 3.38 2019-1-17已到期兑付 19招商 F2 35.00 3.48 2019-1-17已到期兑付 19招商 F3 17.00 3.85 2019-4-10 2021-4-10到期 19招商 F4 36.00 4.00 2019-4-10 2022-4-10到期 19招商 F5 20.00 4.08 2019-4-25 2021-4-25到期 19招商 F6 40.00 4.28 2019-4-25 2022-4-25到期 19招商 F8 40.00 3.78 2019-5-29 2021-5-29到期 20招商 F1 30.00 2.65 2020-3-11 2021-3-26到期 20招商 F3 20.00 2.65 2020-3-25 2021-4-14到期 20招商 F4 15.00 2.85 2020-3-25 2022-3-25到期 20招商 F5 30.00 2.00 2020-5-25 2021-6-9到期 20招商 F6 20.00 2.63 2020-6-11 2021-7-8到期 20招商 F7 40.00 3.15 2020-6-11 2022-6-11到期 6、短期融资券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 18招商 CP001 30.00 4.28 2018-6-21已到期兑付 18招商 CP002 20.00 3.08 2018-7-9已到期兑付 18招商 CP003 20.00 3.04 2018-8-28已到期兑付 18招商 CP004 20.00 2.96 2018-9-27已到期兑付 18招商 CP005 30.00 3.13 2018-10-18已到期兑付 18招商 CP006 20.00 3.15 2018-12-7已到期兑付 19招商 CP001 20.00 2.98 2019-1-10已到期兑付 19招商 CP002 30.00 2.79 2019-3-6已到期兑付 19招商 CP003 20.00 2.87 2019-3-15已到期兑付 19招商 CP004 20.00 2.98 2019-4-18已到期兑付 19招商 CP005 20 3.03 2019-6-11已到期兑付 19招商 CP006 30 2.69 2019-6-21已到期兑付 19招商 CP007BC 40 2.69 2019-7-15已到期兑付 19招商证券 CP008BC 40 2.72 2019-7-22已到期兑付 19招商证券 CP009BC 40 2.74 2019-8-5已到期兑付 19招商 CP010BC 40 2.8 2019-8-14已到期兑付 19招商证券 CP011BC 40 2.85 2019-9-6已到期兑付 19招商 CP012BC 40 2.75 2019-9-12已到期兑付 19招商 CP013BC 30 2.85 2019-9-24已到期兑付 19招商 CP014BC 40.00 2.90 2019-10-15已到期兑付 19招商 CP015BC 30.00 3.02 2019-10-22已到期兑付 19招商 CP016BC 30.00 3.15 2019-11-13已到期兑付 19招商 CP017BC 30.00 3.10 2019-11-25已到期兑付 24 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 19招商 CP018BC 40.00 3.09 2019-12-09已到期兑付 19招商 CP019BC 30.00 3.05 2019-12-16已到期兑付 20招商 CP001BC 40.00 2.75 2020-01-13已到期兑付 20招商 CP002BC 40.00 2.83 2020-01-17已到期兑付 20招商 CP003BC 40.00 2.63 2020-02-12已到期兑付 20招商 CP004BC 50.00 2.53 2020-02-20已到期兑付 20招商 CP005BC 40.00 2.41 2020-03-04已到期兑付 20招商 CP006BC 40.00 2.24 2020-03-12已到期兑付 20招商 CP007BC 50.00 1.60 2020-4-15已到期兑付 20招商 CP008BC 30.00 1.55 2020-4-29已到期兑付 20招商 CP009BC 30.00 1.58 2020-5-13已到期兑付 20招商 CP010BC 30.00 1.58 2020-5-21已到期兑付 20招商 CP011BC 30.00 1.60 2020-5-26已到期兑付 20招商 CP012BC 40.00 1.99 2020-6-4已到期兑付 20招商 CP013BC 40.00 2.25 2020-6-18 2020-9-16到期 20招商证券 CP014BC 40.00 2.64 2020-8-19 2020-11-17到期 20招商证券 CP015BC 40.00 2.75 2020-9-8 2020-12-4到期 7、资产支持专项计划 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 招商 1优 9.5 3.98 2018-11-14已到期兑付 招商 1次 0.5 -2018-11-14已到期兑付 招商 2优 28.5 3.70 2019-3-18 2021-3-18到期 招商 2次 1.5 -2019-3-18 2021-3-18到期 招商 3优 19.00 4.20 2019-4-25 2022-4-25到期 招商 3次 1.00 -2019-4-25 2022-4-25到期 招商 4优 19.00 3.32 2019-11-29 2020-11-29到期 招商 4次 1.00 -2019-11-29 2020-11-29到期 8、金融债券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 19招商证券金融债 01BC 50.00 3.45 2019-10-11 2022-10-11到期 9、境外债券 债券名称发行规模（亿元）票面利率（ %）起息日偿还及到期情况 CMSEC N2301 US$3.00 2.625 2020-1-21 2023-1-21到期 （四）主要偿债能力财务指标 25 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 下述财务指标如无特别说明，均指合并报表口径。 项目 2020年 6月末 2019年末 2018年末 2017年末 流动比率（倍） 1.57 1.53 1.63 1.81 速动比率（倍） 1.57 1.53 1.63 1.81 资产负债率（ %） 74.09 73.40 68.44 66.18 利息保障倍数（倍） 2.75 2.41 1.88 2.49 贷款偿还率（ %） 100.00 100.00 100.00 100.00 利息偿付率（ %） 100.00 100.00 100.00 100.00 注：流动比率、速动比率为根据募集说明书摘要所引用的 A股财务报表数据，采用本募集说明书摘要 第四节之二、 “（一）报告期内主要财务指标”中披露的“财务指标的计算方法”得出。若按 H股报表的计 算口径， 2017、2018、2019年末及 2020年 6月末的流动比率分别为 1.66倍、 1.70倍、 1.63倍及 1.56倍； 2017、2018、2019年末及 2020年 6月末的速动比率分别为 1.66倍、 1.70倍、 1.63倍及 1.56倍。其他财务 指标的计算方法参见本募集说明书摘要第四节之二、 “（一）报告期内主要财务指标”之“财务指标的计算 方法”。 26 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 第三节发行人基本情况 一、发行人基本情况 （一）公司名称：招商证券股份有限公司 （二）法定代表人：霍达 （三）成立日期： 1993年 8月 1日 （四）注册资本：人民币 6,699,409,329元1 （五）实缴资本：人民币 6,699,409,329元 1 （六）统一社会信用代码： 91440300192238549B （七）公司注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号 （八）公司办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 111号 （九）邮政编码： 518046 （十）股票上市交易所：上交所、香港联交所 （十一）股票简称：招商证券 （十二）股票代码： 600999.SH、6099.HK （十三）信息披露事务负责人：吴慧峰 （十四）电话： 0755-82943666 （十五）传真： 0755-82944669 （十六）电子信箱： IR@cmschina.com.cn （十七）所属行业：《国民经济行业分类》：J67资本市场服务； 1公司已分别于 2020年 7月、 8月完成 A股和 H股配股发行工作，向 A股原股东配售 1,702,997,123股人民 币普通股，向合资格 H股原股东配售 294,120,354股 H股股份。发行完成后，公司总股本从 6,699,409,329 增加至 8,696,526,806股。公司将尽快办理注册资本变更手续。 27 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 《上市公司行业分类指引》：J67资本市场服务 （十八）经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销； 为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务；保险兼业代理业务；证券投 资基金托管；股票期权做市。 （十九）公司国际互联网网址： http://www.cmschina.com 二、发行人设立、上市及股本变更情况 （一）发行人开办和设立情况 公司的前身是招商银行证券业务部。 1991年 8月 3日，经中国人民银行深 圳经济特区分行《关于同意招商银行证券业务部试营业的通知》（〔 1991〕深人 银发字第 140号）批准，招商银行证券业务部在深圳市工商局注册成立。 1993年 8月 1日，经中国人民银行深圳经济特区分行《关于同意赋予各深 圳证券业务部二级法人资格的批复》（深人银复字〔 1993〕第 394号）批准，招 商银行证券业务部获深圳市工商局核准注册登记为企业法人，成为招商银行的二 级法人单位，注册资金为 2,500万元。 1994年 8月 26日，经中国人民银行《关于成立招银证券公司的批复》（银 复〔 1994〕161号）批准并经深圳市工商局核准，招商银行在原证券业务部基础 上组建了深圳招银证券公司，注册资金 1.5亿元。 1994年 9年 28日，深圳市工 商局核准深圳招银证券公司更名为招银证券公司。 （二）发行人设立后的历次股本变化情况 1998年11月6日，根据中国人民银行《关于招银证券公司增资改制的批复》 （银复〔 1997〕529号）、中国证监会《关于同意招银证券公司增资改制、更名 的批复》（证监机构字〔 1998〕27号），并经深圳市工商局核准，招银证券公司 引入 11家新股东进行增资改制并更名为国通证券有限责任公司，注册资本从 1.5 亿元增加至 8亿元，其中，招商银行以招银证券公司的净资产出资，新引入的 11 家股东以现金出资。 28 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 2000年8月31日，经中国证监会《关于核准国通证券有限责任公司增资扩股 的批复》（证监机构字〔 2000〕15号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券 有限责任公司进行了增资扩股，招商银行等 12家股东共缴付增资款 14亿元，公司 注册资本增加至 22亿元。 2000至2001年期间，国通证券有限责任公司的股权经多次转让，股东由 12 家增加至 40家。 2001年12月26日，经国家财政部《关于国通证券股份有限公司（筹）国有股 权管理有关问题的批复》（财企〔 2001〕723号）、中国证监会《关于同意国通 证券有限责任公司改制为股份有限公司的批复》（证监机构字〔 2001〕285号）、 深圳市人民政府《关于整体改组设立国通证券股份有限公司的批复》（深府股 〔2001〕49号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券有限责任公司整体变更 为国通证券股份有限公司，国通证券有限责任公司的 40家股东作为发起人，以国 通证券有限责任公司截至 2000年12月31日经审计的净资产值按 1:1的折股比例折 合为股份公司股本共计 2,400,280,638股，注册资本为 2,400,280,638元，住所位于 深圳市福田区深南中路 34号华强佳和大厦东座 8-11楼。 2002年6月28日，经中国证监会《关于国通证券股份有限公司更名、迁址有 关材料备案的回函》（机构部部函〔 2002〕120号）批准，并经深圳市工商局核 准，国通证券股份有限公司更名为招商证券股份有限公司，住所变更为深圳市福 田区益田路江苏大厦 A座38-45层。 2006年，经中国证监会《关于招商证券股份有限公司缩股并增资扩股的批复》 （证监机构字〔 2006〕179号），并经深圳市工商局核准，本公司实施了缩股并 增资扩股：以 2005年12月31日经审计的净资产为基准缩减本公司总股本，总股本 由2,400,280,638股缩减为 1,726,915,266股；在此基础上， 7家股东合计认购了本公 司新发行的 15亿股股份，本公司股本总额增加至 3,226,915,266股，注册资本增至 3,226,915,266元。 2009年11月17日，经中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可 [2009]1132号）核准，并经上交所《关于招商证券 股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证发字 [2009]18号）同意， 29 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 公司首次公开发行 A股股票 358,546,141股并在上海交易所上市，其中网上资金申 购286,837,000股，网下询价对象获配 71,709,141股。股票发行价格为人民币 31元/ 股，募集资金 111.15亿元，扣除发行费用 2.32亿元后，募集资金净额为 108.83亿 元。发行完成后，公司总股本由 3,226,915,266股增加至 3,585,461,407股。 2011年7月，公司实施每 10股转增 3股的资本公积金转增股本方案，即以转增 前的总股本 3,585,461,407股为基数，以资本公积金每 10股转增 3股，共计转增 1,075,638,422股。转增后，公司总股本为 4,661,099,829股。 2014年5月，经中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可 [2014]455号）核准，公司向特定对象非公开发行人民币 普通股（ A股） 1,147,035,700股。每股发行价为 9.72元，募集资金为 11,149,187,004.00元，扣除发行费用 47,450,868.07元，募集资金净额为 11,101,736,135.93元。 2014年5月27日，本次发行新增股份在中国结算上海分公司 办理完毕股份登记托管手续。 2014年10月15日，公司完成注册资本变更，注册资 本增加至 5,808,135,529元。 2016年10月7日，公司完成公开发行境外上市外资股（ H股）的工作，发行 价格为每股港币 12.00元，募集资金合计总额为港币 10,695,285,600.00元；扣除发 行费用后净募集资金折合人民币 8,947,439,178.14元。同日，经香港联交所批准， 公司发行的 891,273,800股境外上市外资股（ H股）在香港联交所主板挂牌并开始 上市交易。 2017年 5月 17日，公司完成注册资本变更，注册资本增加至 6,699,409,329元。 2018年11月、 12月，公司注册地址、办公地址变更为“深圳市福田区福田街 道福华一路 111号”。 2020年7月、 8月，经中国证监会证监许可〔 2020〕723号和〔 2019〕1946号 文件核准，公司分别完成 A股和 H股配股发行工作。本次配股向 A股原股东配售 1,702,997,123股人民币普通股，向合资格 H股原股东配售 294,120,354股H股股份。 发行完成后，公司总股本从 6,699,409,329增加至 8,696,526,806股。公司本次 A股、 H股股份已分别于 7月31日、 8月20日在上交所、香港联交所上市交易。本次 A股 配股发行与 H股配股发行的募集资金总额分别为人民币 127.04亿元和港币 24.07 30 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 亿元，扣除发行费用后，募集资金净额分别为人民币 126.83亿元和港币 23.49亿元。 （三）重大资产重组情况 公司自首次公开发行并上市以来，不存在重大资产重组情况。 三、公司股本情况 截至 2020年 6月 30日，公司前十名股东持股情况如下： 单位：股 股东名称（全称）期末持股数量比例（ %） 持有有限售条 件股份数量 质押或冻 结情况 股东性质 深圳市招融投资控股有限公司 1,575,308,090 23.51 -无 国有法人 深圳市集盛投资发展有限公司 1,310,719,131 19.56 -无 国有法人 香港中央结算（代理人）有限公司 980,046,120 14.63 -无 境外法人 中国远洋运输有限公司 418,948,014 6.25 -无 国有法人 河北港口集团有限公司 264,063,640 3.94 -无 国有法人 中国交通建设股份有限公司 209,399,508 3.13 -无 国有法人 中国证券金融股份有限公司 200,313,024 2.99 -无 未知 香港中央结算有限公司 114,673,450 1.71 -无 境外法人 中远海运（广州）有限公司 83,999,922 1.25 -无 国有法人 中央汇金资产管理有限责任公司 77,251,600 1.15 -无 国有法人 注 1：香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H股非登记股东所持股份的名义持有人。 注 2：上述前 10名股东中，深圳市招融投资控股有限公司、深圳市集盛投资发展有限公司均为公司实 际控制人招商局集团控制的子公司；中国远洋运输有限公司、中远海运（广州）有限公司均为中国远洋海 运集团有限公司控制的子公司。 四、发行人的组织结构及对其他企业的权益投资情况 （一）公司的组织结构图 截至 2020年 6月 30日，公司的组织结构如下图所示： 31 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 32 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 （二）公司对外重要权益投资情况 1、发行人的子公司 截至 2020年 6月 30日，公司子公司情况如下表： 序号公司名称 持股比例（ %） 直接间接 1招商证券国际有限公司 100 - 2招商证券（香港）有限公司 -100 3招商期货（香港）有限公司 -100 4招商代理人（香港）有限公司 -100 5 CMS Nominees（BVI） Limited -100 6招商证券投资管理（香港）有限公司 -100 7招商资本（香港）有限公司 -100 8招商证券资产管理（香港）有限公司 -100 9深圳招商致远咨询服务有限公司 -100 10 CMS Capital Fund Management Co. Ltd. -100 11 China Merchants Securities（UK） Co., Limited -100 12 China Merchants Securities（Singapore） Pte. Ltd -100 13 China Merchants Securities（Korea） Co., Ltd -100 14招商证券（香港）融资有限公司 -100 15招商期货有限公司 100 - 16招证资本投资有限公司 -100 17招商致远资本投资有限公司 100 - 18北京致远励新投资管理有限公司 -100 19深圳市招商致远股权投资基金管理有限公司 -70 20赣州招商致远壹号股权投资管理有限公司 -70 21赣州招远投资管理有限公司 -100 22安徽招商致远创新投资管理有限公司 -100 23青岛国信招商私募基金投资管理有限公司 -65 24沈阳招商创业发展投资管理有限公司 -70 25池州中安招商股权投资管理有限公司 -72 26青岛招商致远投资管理有限公司 -100 27安徽致远智慧城市基金管理有限公司 -100 28深圳市招商致远文化投资管理有限公司（注） -92.16 29安徽交控招商私募基金管理有限公司 -70 30招商证券投资有限公司 100 - 31招商证券资产管理有限公司 100 - 注：深圳市招商致远文化投资管理有限公司已于 2020年 1月 17日办理注销登记手续，因主体尚未清算 完毕，本期末仍作为集团子公司纳入合并范围。 （1）招商证券资产管理有限公司 33 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 注册资本 10.00亿元，为公司的全资子公司。招商资管设立于 2015年 4月 3 日，主营业务为证券资产管理业务。 截至 2019年末，招商资管总资产为 45.88亿元，净资产为 41.82亿元； 2019 年实现营业收入 11.93亿元，净利润 7.49亿元。截至 2020年 6月末，招商资管总 资产为 52.50亿元，净资产为 45.62亿元； 2020年上半年实现营业收入 5.88亿元， 净利润 3.79亿元。 （2）招商证券国际有限公司 实收资本 41.04亿港元，为公司的全资子公司。招证国际设立于 1999年 7月 14日，是招商证券主要的海外业务平台，通过其下设子公司分别经营证券及期货 合约经纪、代理人服务、上市保荐、财务顾问、企业融资、投资管理、资产管理、 市场研究等业务，以及其子公司所在地监管规则允许的其他业务。 截至 2019年末，招证国际总资产为 271.08亿港元，净资产为 57.83亿港元； 2019年实现营业收入 8.94亿港元，净利润 2.16亿港元。截至 2020年 6月末，招 证国际总资产为 247.21亿港元，净资产为 57.16亿港元； 2020年上半年实现营业 收入 1.60亿港元，净利润 -0.83亿港元。 （3）招商期货有限公司 注册资本 6.3亿元，为公司的全资子公司。招商期货设立于 1993年 1月 4日， 截至 2020年 6月末，招商期货拥有北京、广州、上海、杭州等 4家期货营业部及 一家全资风险管理子公司。招商期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、 期货投资咨询、资产管理。 截至 2019年末，招商期货总资产为 81.40亿元，净资产为 15.92亿元； 2019 年实现营业收入 25.01亿元，净利润 1.49亿元。截至 2020年 6月末，招商期货总 资产为 122.15亿元，净资产为 16.72亿元； 2020年上半年实现营业收入 21.60亿元， 净利润 0.80亿元。 （4）招商致远资本投资有限公司 注册资本 21亿元，实收资本 18亿元，为公司的全资子公司。招商致远资本设 34 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020年公司债券（第三期）募集说明书摘要 立于 2009年 8月 28日，主营业务为开展私募股权投资基金业务及相关的咨询、顾 问服务和监管机构允许开展的其他业务。 截至 2019年末，招商致远资本总资产为 65.40亿元，归属于母公司的净资产 为 25.45亿元； 2019年实现营业收入 5.86亿元，归属于母公司的净利润 3.47亿元。 截至 2020年 6月末，招商致远资本总资产为 68.15亿元，归属于母公司的净资产 为 25.78亿元； 2020年上半年实现营业收入 0.82亿元，归属于母公司的净利润 0.33 亿元。（未完）  |