国泰君安证券股份有限公司公开发行2020年短期公司债券（第二期）募集说明书摘要
声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》（ 2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的 公司信息披露内容与格式准则第 23 号 —— 公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》、《上海证券交易所上市规则》及其他现行法律、法规的规定，以及 中国证券监督管理委员会同意本期债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情 况编制。 发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺募集说明书 及其摘要 不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。 发行人负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证本募集说明书 及其摘要 中财务会计报告真实、准确、完整。 主承销商已对募集说明书 及其摘要 进行了核查，确认不存在虚假记载 、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书 及其摘要 及有关的信 息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。中国证监会、上海证券交 易所对本期发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信 息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的经营风险、偿债 风险以及公司债券的投资风险或收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收 益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持 有人会议规则》及本期债券募集说明书 及其摘要 中其他有关发行人、债券持有人、 债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持 有人会议规则》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人 有权随时查阅。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书 及其摘要 中列明的信息和对本募集说明书 及其摘要 作任何说明。投 资者若对募 集说明书 及其摘要 存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、 专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考 虑募集说明书第二章所述的各项风险因素。 目录 声明 .. .. .. .. .. 1 释义 .. .. .. .. .. 4 第一章本次发行概况 .. .. .. .. 7 一、本期债券发行的审核和注册文件 .. .. .. 7 二、本次发行的基本情况 .. .. .. .. 7 三、募集资金用途 .. .. .. .. 9 四、投资者有关的投资成本 .. .. .. .. 9 五、本次发行结束后债券上市的有关安排 .. .. .. 9 六、信息披露 .. .. .. .. 9 七、本次发行有关当事人的情况 .. .. .. 10 八、发行人与本次发行的有关机构、人员 的利害关系 .. .. 13 九、本次发行的重要日期 .. .. .. .. 13 十、认购人承诺 .. .. .. .. 14 第二章发行人的资信状况 .. .. .. .. 15 一、本期债券的信用评级情况及资信评估机构 .. .. . 1 5 二、信用评级报告主要事项 .. .. .. . 15 三、公司的资信情况 .. .. .. .. 17 第三章发行人基本情况 .. .. .. .. 20 一、发行人基本情况 .. .. .. .. 20 二、发行人控股东及实际控制人基本情况 .. .. .. 29 三、发行人业务 .. .. .. .. 30 四、董事、监事、高级管理人员 .. .. .. 50 五、发行人独立运营情况 .. .. .. .. 60 六、同业竞争与关联交易 .. .. .. .. 61 七、公司治理结构 .. .. .. .. 77 八、内部控制度建设及执行情况 .. .. .. 79 九、发行人违法违规及受处罚情况 .. .. .. 80 第四章财务会计信息及风险控制指标 .. .. .. 84 一、财务报表 .. .. .. .. 84 二、主要财务指标 .. .. .. .. 96 第五章募集资金运用 .. .. .. .. 98 一、本次募集资金运用方案 .. .. .. . 98 二、资金运营和应急预案 .. .. .. .. 98 三、本期债券募集资金对公司财务状况的影响 .. .. . 99 四、前次发行公司债券的募集资金使用情况 .. .. .. 99 第六章备查文件 .. .. .. .. 103 一、备查文件 .. .. .. .. 103 二、查阅时间 .. .. .. .. 103 三、查阅地点 .. .. .. .. 103 释义 在本 募集说明书摘要 中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 发行人、国泰君安、国泰君安 证券、本公司、公司、本集团 指 国泰君安证券股份有限公司，或国泰君安证券股份有限公司及 其下属子公司 主承销商 指 本期债券 发行以及存续期间内对 中信建投证券股份有限公司 、 申万宏源证券有限公司 的总称 牵头 主承销商、受托管理人、 中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 申万宏源 证券 、簿记管理人 指 申万宏源证券有限公司 承销团 指 由主承销商为 本期债券 发行及交易流通组织的承销团 发行人律师 指 北京市海问律师事务所 会计师事务所、安永华明 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 评级机构、上海新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 本次债券、本次 短期公司债券 指 经中国证监会 “ 证监许可【 2020 】 1519 号 ” 文 注册 向 专业 投资 者 公开发行面值余额不超过 30 亿元 （含 30 亿元） 的 短期公 司债券 本期债券 指 国泰君安证券股份有限公司公开发行 2020 年短期公司债券（ 第 二期 ） 本次发行 指 本 次 债券的发行 本期发行 指 本期债券的发行 不超过 指 不超过（含本数） 募集说明书 指 本公司根据有关法律、法规为发行 本期债券 而制作的 《国泰君 安证券股份有限公司 公开发行 2020 年短期公司债券 （ 第二期 ） 募集说明书 （面向专业投资者）》 募集说明书 摘要 指 本公司根据有关法律、法规为发行 本期债券 而制作的 《国泰君 安证券股份有限公司 公开发行 2020 年短期公司债券 （ 第二期 ） 募集说明书 摘要 （面向专业投资者）》 发行公告 指 本公司根据有关法律、法规为发行 本期债券 而制作的 《国泰君 安证券股份有限公司 公开发行 2020 年短期公司债券 （ 第二期 ） 发行公告（面向专业投资者）》 《债券受托管理协议》 指 由本公司和 中信建投证券股份有限公司 共同签署《 债券受托管 理协议 》 《债券持有人会议规则》 指 由本公司和 中信建投证券股份有限公司 共同制定的《 债券持有 人会议规则 》 国泰证券 指 本公司前身之一，国泰证券有限公司 君安证券 指 本公司前身之一，君安证券有限责任公司 国联安基金 指 国联安基金管理有限公司 投资管理公司 指 国泰君安投资管理股份有限公司，由本公司派生分立而设立的 公司 国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司 国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司 国泰君安证裕 指 国泰君安 证 裕投资 有限公司 上海证券 指 上海证券有限责任公司 国翔置业 指 上海国翔置业有限公司 国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司，本公司在香港注册成立的子公司 国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，国泰君安金融控股有限公司控股 并在香港联合交易所上市的公众公司 香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司合称香港公司 国际集团资产管理公司 指 上海国际集团资产管理有限公司 国际集团资产经营公司 指 上海国际集团资产经营有限公司 海证期货 指 海证期货有限公司 华安基金 指 华安基金管理有限公司 上投摩根 指 上投摩根基金管理有限公司 上海浦东发展银行、浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 北京富泰华管理 指 北京富泰华管理咨询有限公司 光明食品 指 光明食品（集团）有限公司 平安 保险 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 平安人寿 指 中国平安人寿保险股份有限公司 上海航运 指 上海航运产业基金管理有限公司 上海国资、国资公司 指 上海国有资产经营有限公司 上海国际、国际集团 指 上海国际集团有限公司 中央汇金 指 中央汇金投资有限责任公司 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司 上海城投 指 上海城投（集团）有限公司，原名为上海市城市建设投资开发 总公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 债券托管机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，或适用法律法规 规定的任何其他 本期债券 的登记机构 A 股 指 获准在中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以 人民币认购和交易的股份有限公司普通股票 H 股 指 在中国境内注册登记的公司在中国大陆以外地区发行并在香港 联交所挂牌交易的，以人民币标明面值，以港币认购和交易的 普通股票，是境外上市外资股 融资融券 指 证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的 经营活动 股指期货 指 股票价格指数期货，是以某种股票指数为基础资产的标准化的 期货合约，买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平， 在期货合约到期后，通过现金结算差价的方式来进行交割 私募股权投资业务 指 证券公司按照监管部门的有关规定，通过其所设立的私募投资 基金子公司以设立私募基金的方式，筹集并管理客户资金进行 股权投资以及提供与股权投资有关的财务顾问的业务。 另类投资业务 指 证券公司按照监管部门的有关规定，通过其所设立的另类投资 子公司使用自有资金从事《证券公司证券自营投资品种清单》 所列品种以外的金融产品、股权等另类投资的业务。 余额包销 指 主承销商组织承销团成员按承销协议的约定承担 本期债券 的发 行风险，即：若 本期债券 出现认购不足的情况，承销团成员有 义务各自按照约定的比例向发行人收款账户划付 本期债券 认购 不足部分的款项 工作日 指 每周一至周五，不含法定节假日或休息日 交易日 指 本期债券 上市的证券交易场所交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和 / 或休 息日） 元 指 人民币元 最近三年 指 2017 年度、 2018 年 度、 2019 年度 报告期 ，最近三年 及一期 指 2017 年度、 2018 年 度、 2019 年度、 2020 年 半年度 《公司债券管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《国泰君安证券股份有限公司公司章程》 本 募集说明书摘要 中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这 些差异是由四舍五入造成。 第一章本次发行概况 一、 本期债券 发行的 审核 和注册文件 公司于 2018 年 3 月 29 日召开的第 五 届董事会第 七 次会议，决议同意发行人 发行 本期债券 ，并提请发行人股东大会审议批准。 公司于 2018 年 5 月 18 日召开的 2017 年年度股东大会，就发行 本期债券 的 发行规模、期限、利率、发行方式、募集资金用途、决议的有效期、偿债保障措 施及授权事项等事项进行了表决；该决议有效期为自股东大会审议通过之日起 36 个月。 在上述股东大会及董事会的授权范围内， 2 020 年 8 月 26 日 公司获授权人士 已同意 本期债券 的发行规模、债券期限、债券利率等事项。 发行人本次 债券发行 已经上海证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理 委员会注册 （ 证监许可【 2020 】 1519 号 ） 批复，同意公司向专业投资者公开发 行面值余额不超过 30 亿元短期公司债券 。本次债券采取分期发行的方式，首期 发行自中国证监会同意注册之日起 12 个月内完成。 二、本次发行的基本情况 （一）债券名称：国泰君安证券股份有限公司 公开发行 2020 年短期公司债 券 （ 第二期 ） 。 （二）发行 总额： 不超过人民币 50 亿元（含 50 亿元） 。 （三）票面金额： 10 元。 （四）期限： 本期债券为 361 天 固定利率债券 。 （五）票面利率： 本期债券 票面利率由发行人与主承销商根据簿记建档结果 确定。 （六）发行价格：按面值平价发行。 （七）发行方式： 本期债券 发行为面向专业投资者公开发行。 （八）发行对象： 本期债券 拟向所有符合国家相关法律规定的专业投资者公 开发行。 （九）发行期限： 2020 年 9 月 18 日 为发行首日，至 2020 年 9 月 21 日 止， 发行期 2 个工作日。 （十）发行首日：本期债券发行期限的第 1 日，即 2020 年 9 月 18 日 。 （十一）起息日：自发行截止日开始计息，即 2020 年 9 月 21 日 。 （十二）计息期限：本期债券的计息期限为 2020 年 9 月 21 日 至 2021 年 9 月 16 日 止。 （十三）利息登记日： 本期债券 利息登记日按照债券登记机构的相关规定办 理。在利息登记日当 日 收市后登记在册的 本期债券 持有人，均有权就 本期债券 获 得该利息登记日所在计息年度的利息。 （十四）付息日： 本期债券 的付息日为 2021 年 9 月 17 日 。前述日期如遇法 定节假日或休息日，则付息顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。 （十五）付息方式： 本期债券 采用单利按年计息，不计复利。 到期一次还本 付息 。 （十六）兑付日： 本期债券 的兑付日为 2021 年 9 月 17 日 。前述日期如遇法 定节假或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。 （十七）本息兑付方式： 本期债券 的利息和本金支付将通过 本期债券 的托管 机构办理。具体利息和本金支付办法将按照 本期债券 托管机构的有关规定执行。 （十八）债券形式：实名制记账式 短期公司债券 。投资者认购的 本期债券 在 登记机构开立的托管账户托管记载。 本期债券 发行结束后，债券持有人可按照有 关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 （十九）债券托管： 本期债券 采用实名制记账 式， 本期债券 由中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司登记托管。 （二十）交易场所： 本期债券 在上海证券交易所上市交易。 （二十一）主承销商： 中信建投证券股份有限公司 、 申万宏源证券有限公司 。 （二十二）受托管理人： 中信建投证券股份有限公司 。 （二十三）承销方式：由主承销商组成承销团余额包销。 （二十四）债券担保： 本期债券 无担保。 （二十五）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司。 （二十六）主体信用级别： AA 级。 （二十七） 本期债券 信用级别： A - 1 级 。 （二十八）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本 期债券 所应缴纳的税款由投资者自行承担。 三、募集资金用途 本期债券 募集资金将用于满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，偿还 到期债务，补充公司流动资金等用途，提高公司综合竞争力 。 四、投资者有关的投资成本 投资者在办理认购手续时，不须缴纳任何附加费用；在办理开户、登记和托 管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期债券 所应 缴纳的税款由投资者自行承担。 五、本次发行结束后债券上市的有关安排 本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于 本期债券 上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。 本期债券 通过上海证券交易所上市流通交易，流通交易须遵守上海证券交易 所和中国证券登记公司上海分公司的相关业务规范。 六、信息披露 公司将按照中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务 ，并指 定喻健先生为 本期债券 的信息披露事务负责人 。发行人在 本期债券 发行或存续阶 段内将通过上交所网站专区或者以上交所认可的其他方式向专业投资者进行信 息披露，于指定信息披露渠道的披露时间将不晚于在境内外其他证券交易场所、 媒体或其他场合披露的时间。 披露的定期报告包括年度报告和中期报告。年度报告在每个会计年度结束之 日起 4 个月内，中期报告在每个会计年度的上半年结束之日起 2 个月内编制完成 并披露。 公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《证券法》、《公司债券 管理办法》、《债券受托管理协议》及中国证监会、上海证券交易所的有关规定 进行重大事 件 信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有 人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 前款所称重大事件包括： （一）公司股权结构或者生产经营状况发生重大变化； （二）公司债券信用评级发生变化； （三）公司重大资产抵押、质押、出售、转让、报废； （四）公司发生未能清偿到期债务的情况； （五）公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； （六）公司放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十； （七）公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； （八）公司分配股利，作出减资、合并、 分立、解散及申请破产的决定，或 者依法进入破产程序、被责令关闭； （九）涉及公司的重大诉讼、仲裁； （十）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股东、实际控制人、董事、 监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施； （十一）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。 七、本次发行有关当事人的情况 1 、 发行人 名称：国泰君安证券股份有限公司 法定代表人： 贺青 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 联系地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦 17 层 联系人：沈凯、谢佐良 电话： 021 - 38676309 传真： 021 - 38670309 2 、 牵头 主承销商、受托管理人 名称： 中信建投 证券股份有限公司 法定代表人： 王常青 住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系地址： 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 220 3 室 联系人： 周伟、李华筠、董. 电话： 021 - 6801581 传真： 021 - 680151 3 、 联席主承销商 、簿记管理人 名称： 申万宏源证券有限公司 法定代表人： 杨玉成 住所： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 联系地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 39 层 联系人： 李敏宇、刘秋燕、王宏志、黄珏 电话： 021 - 33898 传真： 021 - 33895 4 、 发行人律师 名称：北京市海问律师事务所 负责人：张继平 地址：上海市静安区南京西路 1515 号嘉里中心一座 2605 室 联系人：牟坚、 肖骏妍 电话： 021 - 604350 传真： 021 - 52985030 5 、 会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人：毛鞍宁 地址：北京东城区东长安街 1 号安永大楼 16 层 联系人：毛鞍宁、 李斐 、陈奇 电话： 021 - 2283613 传真： 021 - 2280527 6 、 资信评级机构 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 法定代表人：朱荣恩 住所：上海市杨浦区控江路 15 号 A 座 103 室 K - 22 联系地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 联系人： 刘婷、刘兴堂、何泳萱 电话： 021 - 63504376 传真： 021 - 63610539 7 、 募集资金专项账户 户名：国泰君安证券股份有限公司 开户行： 中国工商银行上海市分行营业部 账号： 101202919025738797 中国人民银行大额支付系统行号： 1029020294 8 、 债券申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦 总经理： 蒋锋 电话： 021 - 6808 传真： 021 - 6804868 9 、 债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 16 号中国保险大厦 36 楼 总经理：高斌 电话： 021 - 6873878 传真： 021 - 687064 八、发 行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2020 年 6 月 30 日，国泰君安持有中信建投证券股份有限公司 A 股 38,0 股股份；国泰君安持有申万宏源证券有限公司股东申万宏源集团股份有限公司 A 股 1,010,438 股股份，中信建投证券股份有限公司持有国泰君安 A 股 273,134 股 股份，申万宏源证券有限公司持有国泰君安 A 股 53,521,10 股股份。除此之外， 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不 存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。 九、本 次 发行的重要日期 发行安排 时间安排 发行公告日期 2020 年 9 月 16 日 发行日期 2020 年 9 月 18 日-2020 年 9 月 21 日 发行首日 2020 年 9 月 18 日 本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于 本期债券 上市交易的申 请。具体上市时间将另行公告。 十 、认购人承诺 购买 本期债券 的投资者（包括 本期债券 的初始购买人和二级市场的购买人以 其他方式合法取得 本期债券 的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本 募集说明书摘要 对 本期债券 项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二） 本期债券 持有人认购、购买或以其他合法方式取得 本期债券 ，均视作 同意由 中信建投证券股份有限公司 担任 本期债券 的债券受托管理人，且均视作同 意公司与债券受托管理人签署的 本期债券 的《债券受托管理协议》项下的相关规 定 ； （三） 本期债券 持有人认购、购买或以其他合法方式取得 本期债券 均视作同 意并接受公司为 本期债券 制定的《债券持有人会议规则》并受之约束 ； （四） 本期债券 的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （五） 本期债券 发行结束后，发行人将申请 本期债券 在上交所上市交易， 并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 第二章发行人的资信状况 一、 本期债券 的信用评级情况及资信评估机构 本公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次发行的资信情 况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司 公开发行 2020 年短期公司债券 （ 第二期 ） 信用评级报告》，发行人主体信用等级为 AA 级， 本期债券 信用等级为 A - 1 级 ，评级展望为稳定。 报告期内发行人历次主体评级结果与 本期债券 主体评级结果一致。 二、信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识涵义 经上海新世纪评定，发行人主体信用等级为 AA 级，表示发行人偿还债务 的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低； 本期债券 信用等级 为 A - 1 级 ，该级别反映了 最高级短期债券，其还本付息能力最强，安全性最高。 。 （二）信用评级报告基本观点及揭示的主要风险 上海新世纪评定“国泰君安证券股份有限公司 公开发行 2020 年短期公司债 券 （ 第二期 ） ”主体信用等级为 AA 级， 本期债券 信用等级为 A - 1 级 ，评级展 望为稳定。 1 、优势 品牌认可度高，综合竞争力突出。国泰君安证券业务资质齐全，综合竞争力 突出，具有较高的品牌认可度。 客户及渠道基础好。国泰君安证券丰富的营业部资源与客户积累，为其创新 业务发展与盈利模式转型奠定了良好的基础。 股东实力较强。国泰君安证券实际控制人为上海国际，上海国际为上海国资 委独资所有，公司能够得到股东以及上海市政府的有力支持。 资本补充渠道通畅。国泰君安证券先后实现 A+H 股上市，资本实力持续增 强，资本补充渠道进一步畅通，这为其业务竞争力提升奠定良好基础。 2 、风险 宏观经济风险。我国经济正处在结构调整和增速换挡的阶段，经济运行中不 确定性因素较多，证券业运营风险较高。 市场竞争风险。国内证券公司同质化竞争较严重，其他金融机构也在部分业 务领域对证券公司构成竞争，同时，互联网金融发展对证券公司业务构成冲击， 国泰君安证 券将持续面临激烈的市场竞争压力。 信用业务管理压力。国泰君安证券信用交易业务规模同股市表现相关度高， 在股市波动率较高的环境下，公司信用业务管理将面临持续挑战。 创新业务挑战。创新业务品种的不断丰富与规模的逐步扩大，给国泰君安证 券的资本补充、融资能力和风险管理带来一定的压力。 （三）跟踪评级的有关安排 根据相关主管部门的监管要求和评级机构的业务操作规范，在本次公司债存 续期（本次公司债发行日至到期兑付日止）内，评级机构将对其进行跟踪评级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披 露后 2 个月内出具，且不晚于每一会计年度结束之日起 6 个月内。定期跟踪评级 报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪 评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相 应资料。 评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求 的披露对象进行披露。 在持续跟踪评级报告出具 5 个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至 发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在 其他交易场 所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监 管的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停 评级、终止评级等评级行动。 （四）其他重要事项 除因本次评级事项使上海新世纪与评级对象构成委托关系外，上海新世纪、 评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 上海新世纪与评级人员履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具 的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 信用评级报告的评级结论是上海新世纪依据合理的内 部信用评级标准和程 序做出的独立判断，未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响改变评级意 见。 上海新世纪的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的资料，评 级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责。 信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议。 本次评级的信用等级在 本期债券 存续期内有效。 本期债券 存续期内，上海新 世纪将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象实施跟踪评级并形成结 论，决定维持、变更、暂停或中止评级对象信用等级。 三、公司的资信情况 （一）公司信用情况 公司自成立以来，在银行、客户间的信誉良好，与银行、客户均建立了很好 的合作关系，近三年与主要客户发生业务往来时，无严重违约现象，资信评估机 构也对发行人给予了较高的评价。公司资信状况良好，与包括大型国有银行及股 份制银行在内的多家同业成员建立了授信关系。 截至 2020 年 6 月 30 日，公司主 要合作银行的授信额度合计约 4,470 亿元，已使用额度约 641 亿元，剩余额度约 3,829 亿元。 （二） 2017 年以来公司发行的债券 、 短期融资券 以及偿还情况 1 、 2017 年以来国泰君安在交易所发行的债券的情况 单位：亿元 债券简称 证券代码 债券类型 金额 期限 起息日 利率 还本付息情况 17 国君 D1 145321 短期公司债 50 270 天 2017/1/23 4.30% 已按时还本付息 17 国君 C1 145365 次级债 50 3 年 2017/2/28 4.60% 已按时还本付息 国君转债 113013 可转债 70 6 年 2017/7/7 0.2% 已按时付息 17 国君 G1 143229 公司债 47 3 年 2017/8/4 4.57% 已按时还本付息 17 国君 G2 143230 公司债 6 5 年 2017/8/4 4.70% 已按时付息 17 国君 G3 143337 公司债 37 3 年 2017/10/18 4.78% 已按时付息 18 国君 G1 143528 公司债 43 3 年 2018/3/21 5.15% 已按时付息 18 国君 G2 143607 公司债 43 3 年 2018/4/25 4.55% 已按时付息 18 国君 G3 143732 公司债 47 3 年 2018/7/16 4.44% 已按时付息 18 国君 G4 143733 公司债 3 5 年 2018/7/16 4.64% 已按时付息 国君 2A 156232 资产支持证 券 4.75 1 年 2018/11/15 3.90% 已按时还本付息 国君 2B 156233 资产支持证 券 0.25 1 年 2018/11/15 - 已按时还本付息 19 国君 G1 155371 公司债 30 3 年 2019/04/24 3.90% 已按时付息 19 国君 G3 155423 公司债 29 3 年 2019/05/17 3.73% 已按时付息 19 国君 Y1 162167 永续次级债 50 5+N 2019/9/23 4.20% 尚未付息 19 国君 G4 155771 公司债 25 3 年 2019/10/16 3.48% 尚未付息 20 国君 G1 163105 公司债 40 3 年 2020/1/9 3.37% 尚未付息 20 国君 Y1 166204 永续次级债 50 5+N 2020/3/11 3.85% 尚未付息 20 国君 G2 163325 公司债 40 3 年 2020/3/23 3.05% 尚未付息 20 国君 G4 163756 公司债 50 3 年 2020/7/22 3.55% 尚未付息 20 国君 S1 163817 短期公司债 47 1 年 2020/8/12 2.95% 尚未付息 20 国君 G5 175099 公司债 40 3 年 2020/9/4 3.75% 尚未付息 2 、 2017 年以来国泰君安在银行间发行短期融资券的情况 单位：亿元 短期融资券简称 发行总额 起息日 到期（兑 付）日 期限 票面利率 偿付状态 17 国泰君安 CP001 20.00 2017/9/11 2017/12/8 88 天 4.30% 已按时还本付息 17 国泰君安 CP002 30.00 2017/11/10 2018/2/9 91 天 4.60% 已按时还本付息 短期融资券简称 发行总额 起息日 到期（兑 付）日 期限 票面利率 偿付状态 17 国泰君安 CP003 30.00 2017/12/8 2018/3/9 91 天 4.99% 已按时还本付息 18 国泰君安 CP001 30.00 2018/1/22 2018/4/20 88 天 4.79% 已按时还本付息 18 国泰君安 CP002 35.00 2018/2/5 2018/5/4 88 天 4.70% 已按时还本付息 18 国泰君安 CP003 35.00 2018/5/17 2018/8/15 90 天 4.23% 已按时还本付息 18 国泰君安 CP004 35.00 2018/6/8 2018/9/6 90 天 4.40% 已按时还本付息 18 国泰君安 CP005 30.00 2018/10/17 2019/1/15 90 天 3.15% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP001 40.00 2019/2/7 2019/6/5 90 天 2.77% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP002 30.00 2019/4/9 2019/7/9 90 天 2.78% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP003 20.00 2019/6/28 2019/9/26 90 天 2.57% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP004 30.00 2019/7/12 2019/10/10 90 天 2.69% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP005 30.00 2019/9/24 2019/12/20 87 天 2.74% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP006 30.00 2019/11/13 2020/2/12 90 天 3.05% 已按时还本付息 19 国泰君安 CP007 30.00 2019/12/9 2020/3/4 90 天 3.05% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP001 30.00 2020/1/14 2020/4/10 87 天 2.68% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP002 40.00 2020/2/25 2020/5/22 87 天 2.45% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP003 40.00 2020/3/27 2020/6/24 89 天 1.74% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP004 30.00 2020/4/21 2020/7/17 87 天 1.40% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP005 30.00 2020/5/22 2020/8/20 90 天 1.55% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP006 50.00 2020/6/10 2020/9/8 90 天 2.10% 已按时还本付息 20 国泰君安 CP007 40.00 2020/7/6 2020/9/29 85 天 1.95% 尚未到期 20 国泰君安 CP008 30.00 2020/8/24 2020/11/20 88 天 2.62% 尚未到期 20 国泰君安 CP009 50.00 2020/9/14 2020/12/11 88 天 2.70% 尚未到期 第三章发行人基本情况 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 发行人名称（中文）：国泰君安证券股份有限公司 发行人名称（英文）： GuotaiJunan Securities Co., Ltd. 注册资本： 8,907,947,954 元整 实缴资本： 8,907,947,954 元整 法定代表人：贺 青 成立日期： 19 年 8 月 18 日 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 统一社会信用代码： 9131063159284XQ 办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦 信息披露事务负责人：喻健 邮政编码： 20120 电话号码： 021 - 386787 传真号码： 021 - 38670798 所属行业： J67 金融业 - 资本市场服务 互联网址： ww.gtja.com 电子信箱： dshbgs@gtjas.com 本集团以客户需求为驱动，打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国 际业务在内的业务架构。其中： 机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为 企业和政府客户提供上市 保荐 、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财 务顾问、企业多样化解决方案等服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供机 构经纪、股票质押及约定购回、研究等服务，同时还包括股票、衍生金融工具及 FIC 的投资交易 。 个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货 经纪、融资融券、财富管理、财务规划等服务 。 投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务以及另类投资 业务。 国际业务方面，本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在香港主 要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、 做市及投资业务。本集团已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局 。 本集团以客户为中心，打造了零售客户及企 业机构客户两大服务体系，通过 提供证券产品或服务获取手续费及佣金收入以及通过证券或另类投资获取投资 收益等 。 本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨 越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为全 方位的行业领导者。自成立以来，本集团持续保持较强的综合竞争力，资本规模、 盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。迄今，公司已连续 12 年获得证券公司分类评价 A 类 AA 级 。 2018 年，本集团的总资产及营业收入排名行业第 3 位，净资产及净利润排 名行业第 2 位。根据证券业 协会统计， 2019 年本公司营业收入、净利润、净资 产、净资本均排名行业第 2 位，总资产排名行业第 3 位。 2020 年上半年，本公 司的总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润分别排名行业第 2 位、第 2 位、第 1 位、第 2 位和第 4 位。 （二） 发行人设立、上市及股本变更情况 1 、发行人的设立、上市及股本变化情况 （ 1 ） 公司 设立 公司是在原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司合并基础上组建 的，并于 201 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证券公司。 192 年 9 月 25 日，经中国人民银行《关于成立国泰证券公司的批复》（银 复〔 192 〕 369 号）批准，国泰证券有限公司正式成立。 192 年 10 月 12 日，经 中国人民银行《关于成立深圳君安证券有限公司的批复》（银复〔 192 〕 342 号） 批准，君安证券有限责任公司正式成立。 原国泰证券与原君安证券于 19 年 4 月 13 日分别召开临时股东大会，通过 了原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司的合并方案。经中国证监会 《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并及筹建国泰君安证券 股份有限公司的批复》（证监机构字〔 19 〕 33 号文） 、《关于同意国泰君安 证券股份有限公司筹建方案的批复》（证监机构字〔 19 〕 69 号文）和《关于 同意国泰君安证券股份有限公司开业的批复》（证监机构字〔 19 〕 77 号文） 批准，公司由国泰证券原股东、君安证券原股东和新增投资者共同作为发起人， 在对国泰证券和君安证券合并的基础上共同发起设立公司。公司于 19 年 8 月 18 日在上海市工商行政管理局登记注册成立，注册资本为 372,718 万元。 （ 2 ）公司分立 201 年 8 月 13 日，中国证监会下发了《关于国泰君安证券股份有限公司分 立的批复》（证监机构字〔 201 〕 147 号），批准公司采取派生分立的方式分立 而成两个具有独立法人资格的公司。其中分立后的存续公司为本公司，拥有及承 担与证券业务有关的一切资产、业务及与该等资产和业务有关的负债；因分立而 新设的公司为投资管理公司，拥有及承担除证券类资产以外的其他资产、业务及 与该等资产和业务有关的负债。 公司于 201 年 12 月 31 日完成变更登记，注册资本变更为 370,0 万元。 （ 3 ）公司增资 205 年 12 月 30 日，中国证监会下发了《关于同意国泰君安证券股份有限 公司增资扩股的批复》（证监机构字〔 205 〕 180 号），同意中央汇金公司 以现 金 10 亿元认购公司新增 10 亿股份。 206 年 1 月 10 日，公司在上海市工商局 办理了工商变更登记，换发了《企业法人营业执照》（注册号 310106150 ）， 注册资本变更为 470,0 万元。 2012 年 2 月 24 日，中国证监会上海监管局以《关于核准国泰君安证券股份 有限公司变更注册资本及变更持有 5% 以上股权股东的批复》（沪证监机构字 〔 2012 〕 43 号）核准公司增发 14 亿股份。 2012 年 3 月 7 日，公司在上海市工 商局办理了工商变更登记，换发了《企业法人营业执照》（注册号 31071276 ），注册资本变更为 610,0 万元。 （ 4 ）公司上市 2015 年 6 月 9 日，经中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有限公司首 次公开发行股票的批复》（证监许可〔 2015 〕 1187 号）核准，同意公司公开发 行人民币普通股不超过 152,50 万股，面值为每股人民币 1.0 元。经上海证券交 易所《关于国泰君安证券股份有限公司人民币普通股票上市交易的通知》 （〔 2015 〕 274 号）同意，公司于 2015 年 6 月 26 日在上海证券交易所上市。 2015 年 7 月 14 日，公司在上海市工商局办理了工商变更登记，换发了《企业法人营 业执照》（注册号 31071276 ），注册资本变更为 762,50 万元。 2017 年 3 月，经中国证监会核准和香港联交所批准，公司发行 1,040,0,0 股境外上市外资股（ H 股），并于 2017 年 4 月 11 日在香港联交所主板挂牌并上 市交易，公司股本增至 8,65,0,0 股。 2017 年 4 月 28 日，联席代表（代表国 际承销商）行使超额配股权，要求公司额外发行 48,93,80 股 H 股。公司于 2017 年 12 月 6 日完成变更登记，注册资本变 更为 871,393.38 万元。 （ 5 ） 2019 年配售新 H 股及可转换 公司债券转股 2018 年 8 月，公司获得中国证监会出具的《关于核准国泰君安证券股份有 限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可 [2018]1392 号），核准公司可根 据一般性授权，增发不超过 239,565,436 股 H 股。公司已于 2019 年 4 月 17 日成 功按照配售价 16.34 港元 / 股向不少于六名承配人配发及发行合计 194,0,0 股 新 H 股，分别占经配发及发行配售股份扩大后的已发行 H 股股本总额及已发行 股本总额约 13.94% 及 2.18% 。配售所得款项总额及净额分别约为 3,170 百万港元 及 3,12 百万港元。 截至 2019 年 4 月 30 日，公司于 2017 年 7 月公开发行了 70 亿元 A 股可转 换公司债券累计有人民币 283,0 元转换为公司 A 股股份，累计转股数量为 14,154 股。 根据以上情况，截至 2019 年 4 月 30 日，公司股本合计增加 194,014,154 股。 公司于 2019 年 7 月 完成 变更登记 ， 注册资本为人民币 8,907,947,954 元 。 2 、重大资产重组情况 公司报告期 内不存在重大 资产 重组情况 。 （三）前十大股东情况 截至 2020 年 6 月 30 日，本公司前十大股东持股情况如下： 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 1 上海国有资产经营有限公司（注 2 ） 1,90,963,748 21.34 2 香港中央结算（代理人）有限公司（注 3 ） 1,391,67,520 15.62 3 上海国际集团有限公司（注 4 ） 682,215,791 7.6 4 深圳市投资控股有限公司（注 5 ） 609,428,357 6.84 5 中国证券金融股份有限公司 260,547,316 2.92 6 上海城投（集团）有限公司 246,56,512 2.7 7 深圳能源集团股份有限公司 154,45,909 1.73 8 香港中央结算有限公司（注 6 ） 132,180,321 1.48 9 中国核工业集团有限公司 76,892,793 0.86 10 杭州市金融投资集团有限公司 75,9,310 0.85 合计 5,530,98,97 62.09 注 1 ：公司股东总数包括 A 股普通股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 16,984 户， H 股登记股东 186 户。 注 2 ：前十名股东列表中，上海国有资产经营有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海国有资产经营有限公司另持有公司 152,0,0 股 H 股，由香港中央结算（代 理人）有限公司作为名义持有人持有。 注 3 ：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。 注 4 ：前十名股东列表中，上海国际集团有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股 股数，上海国际集团有限公司另持有公司 41,193,60 股 H 股，由香港中央结算（代理人） 有限公司作为名义持有人持有。 注 5 ：前十名股东列表中，深圳 市投资控股有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，深圳市投资控股有限公司另持有公司 103,373,80 股 H 股，由香港中央结算（代理 人）有限公司作为名义持有人持有。 注 6 ：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。 （四）发行人组织结构及内部管理机构 1 、发行人组织结构图 截至 2019 年 12 月 31 日，发行人组织结构图如下： 2 、公司 重要 控股 、参股公司 及 分支机构基本情况 （ 1 ）发行人重要控股、参股公司 截至 2019 年 12 月 31 日，发行人重要控股、参股 公司的 具体情况如下： 序 号 子公司 名称 注册地址/住所 成立日期 注册资 本/实缴 资本 法定代表人 /负责人 联系电话 1 国 泰 君 安 金 融 控股 香港金钟道 89 号力宝中 心 1 座 18 楼 1804-1807 室 2007 年 8 月 10 日 26.1198 亿港元 王松 0852-31831118 2 国 泰 君 安资管 上海市黄浦区南苏州路 381 号 409A10 室 2010 年 8 月 27 日 20 亿元 龚德雄 021-38676666 3 国 泰 君 安期货 上海市静安区新闸路 669 号 29 层、30 层 2000 年 4 月 6 日 20 亿元 陈煜涛 021-33038999 4 国 泰 君 安创投 上海市浦东新区银城中路 168 号 上 海 银 行 大 厦 11F07-09 室 2009 年 5 月 20 日 75 亿元 龚德雄 021-38675884 5 上 海 证 券 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 2001 年 4 月 27 日 26.1 亿 元 李俊杰 021-53686888 6 国 泰 君 安证裕 上海市杨浦区周家嘴路 3255 号 1106 室 2018 年 2 月 12 日 20 亿元 聂小刚 021-38672928 7 华 安 基 金 中国（上海）自由贸易试 验区世纪大道 8 号二期 31-32 层 1998 年 6 月 4 日 1.5 亿元 朱学华 021-38969999 ①国泰君安金融控股 国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展 经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。 国泰君安金融控股实缴资本 26.198 亿港币，公司持有其 10% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安金融控股总资产为 945.76 亿元，净资产 为 117.97 亿元； 2019 年度，实现营业收入 28.07 亿元，净利润 7.83 亿元。 ②国泰君安资管 国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。 国泰君安资管注册资本 20 亿元人民币，公司持有其 10% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安资管总资产为 77.01 亿元，净资产为 51.13 亿元； 2019 年度，实现营业收入 20.58 亿元，净利润 7.35 亿元 。 ③国泰君安期货 国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、 资产管理。 国泰君安期货注册资本 20 亿元人民币，公司持有其 10% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安期货总资产为 291.81 亿元，净资产为 34.84 亿元； 2019 年度，实现营业收入 57.18 亿元，净利润 2.59 亿元。 ④国泰君安创投 国泰君安创投的主营业务为从事股权投资业务及中国证券监督管理委员会 允许的其他业务。 国泰君安创投注册资本 75 亿元人民币，公司持有其 10% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安创投总资产为 86.64 亿元，净资产为 76.08 亿元； 2019 年度，实现营业收入 4.38 亿元，净利润 1.54 亿元 。 ⑤ 上海证券 上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活 动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自 营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融 券业务；代销金融产品业务。 上海证券注册资本 26.1 亿元人民币，公司持有其 51% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，上海证券总资产为 335.35 亿元，净资产为 72.61 亿元； 2019 年度，实现营业收入 15.39 亿元，净利润 3.03 亿元 。 ⑥ 国泰君安证裕 国泰君安证裕 的主营业务为股权投资，金融产品投资等证券公司另类投资子 公司管理规范规定的业务。 国泰君安证裕注册资本 20 亿元人民币，公司持有其 10% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安证裕总资产为 21.28 亿元，净资产为 20.89 亿元； 2019 年，实现营业收入 1.13 亿元，净利润 0.70 亿元。 ⑦ 华安基金 华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业 务。 华安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 20% 的股权。 截至 2019 年 12 月 31 日，华安基金总资产为 38.12 亿元，净资产为 29.16 亿元； 2019 年度，实现营业收入 18.52 亿元，净利润 4.50 亿元 。 （ 2 ）分支机构 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司（母公司）在境内共设有 30 家证券分公司 及 34 家证券营业部。 二、发行人控股东及实际控制人基本情况 （一）公司的股权控制关系 截至 2020 年 6 月 30 日 ，公司 的 控股 股东为上海 国有 资产经营有限公司 ，实 际 控制人为上海国际集团有限公司 。 公司 的控股 股东及实际控制人 报告期内未 发 生 变更。 实际 控制人股权 控制 关系图 如下 所示： 上海国际集团有限公司 其他公众股东 10% 6.3% 10% 上海国际集团资 产管理有限公司 上海国有资产 经营有限公司 上海上国投资产 管理有限公司 10% 上海国际集团资 产经营有限公司 2 1 . 34 % 7 . 66 % 0.85% 0.39% 0.01% 6 9 . 75 % 国泰君安证券股份有限公司 注：上述持股比例包含以 香港中央结算（代理人）有限公司为名义 持有 人持有的 股份 数量。 （二）控股东 的基本情况 名称 上海国有资产经营有限公司 法定代表人 周磊 主要股东 上海国际集团有限公司 成立日期 1999 年 9 月 24 日 注册资本 550,000 万元 主要经营业务 主要开展实业投资、资本运作、资产收购等业务 截至 2020 年 6 月 30 日，上海国有资产经营有限公司持有 2,052,963,748 股、 合计持有公司股份比例为 23.05% ，上述股权不存在被质押或存在争议的情况。 截至 2019 年 12 月 31 日，国资公司总资产为 906.89 亿元，净资产为 554.5 亿元； 2019 年度，实现营业收入 3.51 亿元，净利润 12.6 亿元。上述财务数据 经审计。 （三） 实际控制人 的 基本情况 名称 上海国际集团有限公司 法定代表人 俞北华 主要股东 上海市国有资产监督管理委员会 成立日期 2000 年 4 月 20 日 注册资本 1,055,884 万元 主要经营业务 主要开展以金融为主，非金融为辅的投资、资本运作和资产管理等业务 截至 2020 年 6 月 30 日，国际集团直接及间接合计持有 2,87,519,057 股， 合计持有公司股份比例为 32.42 % ，上述股权不存在被质押或存在争议的情况。 截至 2019 年 12 月 31 日，国际集团总资产为 2,517.97 亿元，净资产为 1,843.01 亿元； 2019 年度，实现营业收入 6.01 亿元，净利润 63.13 亿元。上述财务数据 经审计。 三 、 发行人业务 （一）公司的核心竞争力 本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面： 1 、根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越 本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动 了本集团的长期持续全面发展。近年来，集团积极践行《国泰君安共识》，进一 步增强了凝聚力和文化认同。 本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。报告期内，本集团加强 重点业务重要领域风险管控、完善子公司垂直化风险管理、优化调整年度总体风 险偏好政策，集团化合规风控管理能力进一步提升。迄今， 本集团已连续十三年 获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级 ，是前五大证券公司中唯一家。 本集团追求卓越，致力于选拔最优 秀的人才、为客户提供最优质的服务。 2019 年，本集团继续加强干部人才梯队建设，多渠道丰富高素质人才供给，精细化管 理薪酬及专业职级，考核激励机制不断完善；深入推进企业机构客户及零售客户 服务体系建设，优化协同协作机制，提升综合金融服务能力，客户基础进一步壮 大。 2019 年末，本集团企业机构客户数约 4.3 万户，较上年末增长 22% 。个人金 融账户数约 1,354 万户，较上年末增长 6.7% 。 2 、中国资本市场全方位的领导者 本集团规模持续领先，盈利能力突出。自成立以来，本集团的规模实力一直 位居行业前列。 201 年以来，集团 的营业收入一直居于行业前 3 位，总资产和 净利润一直排名行业前 4 位。 2019 年，本集团的总资产、净资产、净资本、营 业收入和净利润分别排名行业第 4 位、第 2 位、第 2 位、第 3 位和第 4 位。根据 证券业协会统计， 2020 年上半年，本公司的总资产、净资产、净资本、营业收 入和净利润分别排名行业第 2 位、第 2 位、第 1 位、第 2 位和第 4 位。 本集团业务体系全面均衡，主营业务稳居于行业前列。 2019 年，在机构金 融方面，本集团证券承销家数和承销额分别排名行业第 3 位和第 4 位、股票质押 回购融出资金排名行业第 3 位；在个人金融方面，本公司代理买卖 证券业务净收 入 ( 含席位租赁 ) 排名行业第 1 位，融资融券余额排名行业第 3 位，国泰君安期货 金融期货成交量居行业第 3 位；在投资管理方面，国泰君安资管资产管理业务受 托资金规模排名行业第 3 位；在国际业务方面，国泰君安国际主要经营指标继续 排名香港中资券商前列。 3 、中国证券行业科技和创新的引领者 本集团高度重视对科技的战略性投入，持续推进自主金融科技创新，是金融 科技在证券行业应用的先行者。 根据证券业协会统计，本公司 2017 - 2019 年信息 系统投入规模连续 3 年居行业第 1 位，也是唯一通过 CMI4 等级认证的证券公 司。 2019 年，本集团继续加大科技投入，深化科技赋能，推出道合及 Martix 系 统、优化“五端一微”数字化财富管理平台，赋能企业机构客户及零售客户服务 体系建设，提升客户经营能力， 2019 年末君弘 AP 手机终端用户 3,326 万户、 较上年末增加 9.3% ，平均月度活跃用户数 412 万户，列行业第 2 位；深化人工 智能和知识图谱应用，持续推进智能投研建设，建成全资产管理系统，初步搭建 起场外衍生品业务技术平台，布局大交易体系，提升主要交易系统自主研发率； 首家开通科创板在线预约，首批开通科创板交易权限；建设完成公司经营管理系 统，经 营管理的信息化和数字化水平再上台阶，金融科技实力不断增强。 本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。报告期内，集团稳 步推动企业机构客户和零售客户服务体系建设，着力推进机构金融、个人金融、 投资管理及国际业务的创新发展，巩固了在主营业务领域的领先优势。 机构金融方面，投资银行业务全力推动科创板项目；托管外包业务规模继续 排名行业第 2 位，其中托管公募基金规模继续在证券公司中排名第 1 位；交易投 资首批获得沪深 30ETF 期权、沪深 30 股指期权做市商资格及信用保护合约交 易商资格，打造“国泰君安避险”品牌，场外 衍生品业务快速发展。个人金融方 面，着力打造智能化财富管理平台，财富管理能力持续提升。 2020 年 3 月，业 内首批获得公募基金投资顾问业务试点资格；成为首批科创板转融券市场化约定 申报试点券商。投资管理方面，国泰君安资管首批获得大集合公募改造试点资格 并在业内率先完成首只集合产品的参公改造；国泰君安创投设立国泰君安母基 金。国际业务方面，完成控股收购越南投资证券股份公司，产品创新获得突破。 （二）主要业务情况 本公司（母公司）主要从事证券经纪、证券信用交易、投资银行、证券交易 投资、证券研究、新三板、资产托管等业务，并通 过全资子公司国泰君安资管、 国泰君安期货、国泰君安创投、国泰君安证裕以及参股公司华安基金，分别从事 资产管理、期货、私募基金管理、另类投资、基金管理等业务；通过全资子公司 国泰君安金融控股所控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港从事经有权机 关核准的证券相关业务。此外，公司控股子公司上海证券及其下属子公司从事经 中国证监会批准的证券业务。 本集团以客户需求为驱动，打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国 际业务在内的业务架构。其中： 个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货 经纪、融资融券、财富管理、财务规划等服务。 机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为 企业和政府客户提供上市 保荐 、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财 务顾问、企业多样化解决方案等服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供 机 构 经纪 、股票质押及约定购回、研究等服务，同时还包括股票、衍生金融工具及 FIC 的投资交易。 投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务，以及另类投 资业务。 国际业务方面，本集团围绕国泰君 安金融控股打造国际业务平台，在香港主 要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、 做市及投资业务。本集团已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。 1 、 个人金融业务 （ 1 ）业务概述 本公司是全国营销服务网络最广、客户规模最大的证券经纪服务商之一，服 务能力和市场份额始终位于行业前列。截至 2019 年末，本公司（母公司）在境 内 31 个省、市、自治区设有 30 家证券分公司、 34 家证券营业部。本公司依托 庞大的营销网络、优秀的研究实力、先进的证券交易系统及集中 交易平台，为全 国数百万名客户提供高效、安全的代理证券买卖服务。报告期内，本公司代理买 卖证券业务净收入、股票基金交易金额、客户交易结算资金余额、证券托管市值 均居行业前列 。 （ 2 ）经营情况 1 ）零售经纪与财富管理业务 本公司零售业务定位于通过网下服务渠道和网上金融服务平台，从场内场 外、线下线上、境内境外为零售客户提供多市场、全周期、多层次和一站式的综 合金融服务。公司坚持巩固和提升传统证券经纪业务竞争力的同时，依托服务网 络和营销渠道，不断拓展分支机构的业务范围和服务范围，努力为客户提供多元 化产品和服务，全面推进零 售业务向综合理财和财富管理转型升级。 2019 年，本集团坚持差异化策略，推动财富管理转型，优化 O2O 零售展业 模式，巩固了经纪业务的领先地位，市场份额稳步提升；持续推进科创板业务， 期货 IB 、港股通、股票期权等多元经纪业务也稳步增长；深化金融科技运用， 推进“五端一微”平台建设，升级君弘 AP 和君弘百事通系统，打造智能化、 场景化、一站式数字财富管理平台；优化网点布局，全面推广智能化网点建设， 推动分支机构服务模式转型；强化投顾团队建设、加强研究支持，提升专业化服 务能力。其中， A 股资金户数排名行业第 3 位。手机终端君弘 AP 用户 3,326 万户，较上年末增长 9.3% ，月活跃度排名行业第 2 位。投资顾问签约客户 18.7 万户，较上年末增长 24.4% 。 2019 年，本集团证券经纪业务继续保持领先地位。截至 2019 年 12 月 31 日 本公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）市场份额 5.75% ，继续排名行 业第 1 位。公司代销金融产品月均保有规模 1,619 亿元，较上年增长 13.9% ，公 司代销金融产品净收入排名第 2 位。 2020 年上半年，本公司代理买卖证券业务 净收入（含席位租赁）市场份额 5.79% ，继续排名行业第 1 位，代销金融产品净 收入同比增长 11.1% ，代销金融产品月均保有规模 1,68 亿元、较上年增长 4.3% 。 2020 年 2 月，公司在业内首批获得基金投资顾问业务试点资格，目前已完成验 收并正式展业。 2 ） 期货 经纪 业务 ① 业务概述 本公司通过全资子公司国泰君安期货开展期货业务。国泰君安期货的主营业 务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及风险管理。 国泰君安期货前身为成立于 20 年 4 月 6 日的浦发期货经纪有限公司。 207 年，国泰君安期货获得金融期货经纪业务资格和金融期货全面结算业务资格； 201 年，获得期货投资咨询业务资格； 2012 年，获得资产管理业务资格； 2015 年，风险管理服务试点业务获准备案。 期货业务是本公司的优势业务之一。经过几年来的快速发展，国泰君安期货 已经成为行业内盈利能力、客户权益规模、金融期货业务最为领先的期货公司之 一，综合实力已稳居行业第一集团 。 ② 经营情况 最近三年一期，国泰君安期货分别实现营业收入 11.8 亿元、 31.04 亿元、 57.18 亿元和 32.18 亿元，分别实现净利润 3.37 亿元、 3.3 亿元、 2.59 亿元和 1.64 亿元。 经纪业务方面，根据中国金融期货交易所公开数据统计， 2017 年，股指期 货和国债期货 成交量均排名行业第 3 位，代理成交手续费收入排名行业第 2 位。 在 2017 年期货公司分类评价中，国泰君安期货获评 AA 级。 2018 年国泰君安期 货不断优化网点布局、加强 IB 业务能力建设，稳步提升经纪业务实力，月均客 户权益和金融期货成交量稳中有升，均排名行业第 3 位；全面推进资产管理、风 险管理、国际业务、衍生品业务发展，获得上交所股票期权经纪业务资格、个股 场外衍生品业务资格、铜期权和黄金期货做市商资格，并成为大商所首批商品互 换业务交易商。在 2018 年期货公司分类评价中，国泰君安期货连续第二年获评 AA 级。 2019 年，国泰君 安期货加大信息技术投入，围绕核心客户推进客户服务 体系建设；优化自有资金多元化配置，推动资产管理、风险管理和国际业务发展， 综合金融服务能力不断提升。国债期货和股指期货成交量均排名行业第 3 位，期 末客户权益规模排名行业第 3 位。截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安期货已在 全国设立了 20 家营业部。 3 ）融资融券业务 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供 其卖出，并收取担保物的经营活动。 2010 年 3 月，本公司获得中国证监会核准 的融资融券第一批试点资格。 公司采取审慎管理思路和逆周期 杠杆调节措施，稳步推进融资融券业务创新 发展。通过折算率、标的券范围、保证金比例等参数调整，主动控制业务规模， 有效规避了市场风险，维护了公司和客户利益，引导理性投资。 最近三年一期，本集团融资融券业务经营情况如下： 单位： 亿 元 项目 2 020 年 6 月 / 末 2 019 年度 / 末 201 8 年度 / 末 2017 年度 / 末 融出资金余额 663.0 616.40 447.93 635.62 融出证券市值 29.7 15.80 7.3 5.7 最近三年一期，公司融资融券业务平均担保比例远高于 140% 的关注线和 130% 的警戒线，公司融资融券资产总体处于安全状态。 2 、机构 金融 业务 本公司的机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银 行业务为企业和政府客户提供上市 保荐 、股票承销、债券承销、结构性债务融资、 并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；机构投资者服务业务为机构投资者 提供 机构经纪 、股票质押及约定购回、研究等服务，同时还包括股票、衍生金融 工具及 FIC 的投资交易。 专业化的服务使得公司始终保持了在机构服务领域的竞争优势，公司在公募 基金分仓市场的排名一直稳居行业前列，在全国社保、阳光私募等机构客户服务 市场的 占有率也名列前茅。 2019 年，本集团积极推进企业机构客户服务体系建设，优化 Matrix 系统和 道合平台，加强对重点客户的综合金融服务，企业机构客户服务能力不断提升。 2019 年末，本集团企业机构客户数约 4.3 万户、较上年末增长 22% ；客户资产规 模 2.4 万亿元、较上年末增长 56% 。 （ 1 ） 投资银行业务 1 ）业务概述 本公司投资银行业务范围涵盖股票、优先股、可转换公司债券 的 保荐 承销与 发行、各类债券的承销与发行、企业并购重组及财务顾问业务、资产证券化等业 务，同时亦为企业提供私募与战略投资、股权激励制度设计等财务顾问服务。 投资银行业务一直是本公司的传统优势业务，亦是本公司的核心业务之一。 本公司凭借雄厚的投行运作经验和良好的专业服务能力，在多年的投行业务开展 过程中先后为国内众多不同行业、不同区域的企业提供了针对性的投行专业服 务，树立了良好的市场声誉和影响力。本公司投行业务几乎覆盖了全国主要区域、 主要行业，在金融、电力、交通运输、大型设备制造、通讯设备、有色金属、汽 车及零配件、酿 酒、制药、化工、煤炭等行业积累了丰富的经验，建立了较强的 竞争优势 。 2 ）经营情况 最近三年一期，本公司（母公司）境内股票及各类债券主承销金额分别为 3,514.09 亿元、 3,830.73 亿元、 5,645.70 亿元和 2,970.60 亿元，主承销规模位居 行业前列。最近三年一期，本公司（母公司）投资银行业务净收入分别为 22.90 亿元、 15.13 亿元、 18.91 亿元和 9.31 亿元。 ① 股票、可转换公司债券承销与 保荐 业务情况 本公司股票、可转换公司债券承销与 保荐 业务涵盖的范围主要包括 IPO 、配 股、公开增发、非公 开发行、可转换公司债券、优先股等，旨在根据客户自身条 件和个性化特点以及股权结构和资本结构的差异化要求，通过提供不同股本金融 资方式和金融服务，满足不同企业在不同阶段对权益资本的需求，促进实体经济 发展和企业发展目标的实现。 根据 WIND 资讯统计，最近三年 及一期 ，本公司（母公司）累计为 162 家 企业提供了 IPO 、优先股和再融资的 保荐 与主承销服务，股票及可转换公司债券 累计主承销金额 3,715.7 亿元，位列行业第 5 位。 ② 债券承销业务 债券承销业务一直是本公司的优势投行业务，在国内券商中居于领先水平， 业务范围包括企业债券、公司债、中小企业私募债券、国债、央行票据、其他各 类金融债券、中期票据、短期融资券等品种，旨在为企业债券融资提供从设计、 协助申报、定价、发行、销售以及后续监管、服务的全过程专业服务。 本公司是国内券商中拥有债券承销业务资格最多的券商之一，是财政部国债 承销团成员，亦是国家三大政策性银行金融债的承销团成员。 2012 年 5 月本公 司成为首批通过证券业协会专业评价的中小企业私募债券承销商资格的券商之 一。 2012 年 11 月，公司取得中国银 行间市场交易商协会非金融企业债务融资工 具（中期票据和短期融资券）的主承销商资格。 根据 WIND 资讯等统计，最近三年 及一期 ，本公司主承销各类债券金额合 计 10,492.1 亿元，位列行业第 3 位。 ③ 企业并购及财务顾问业务 本公司企业并购及财务顾问业务以发现价值、创造价值为导向，旨在通过对 交易工具、交易结构、交易流程等的策划和设计以及交易标的估值定价，为交 易双方提供并购、重组、股权转让等资本运作服务，以促进产业的整合和企业的 发展。业务范围包括战略性并购、财务性并购、企业资产和业务重组、买壳和借 壳上市、恢复上市、 企业破产重整等。同时，本公司亦利用自身专业能力，为企 业提供法律、财务、政策咨询等顾问服务。 根据中国证券业协会发布的公告，公司从事上市公司并购重组财务顾问执业 能力连续三年获评 A 类资格 。 ④ 资产证券化业务 本公司是国内最早开展资产证券化业务的券商。作为对资产的收益和风险进 行分离与重组的结构性金融工具，资产证券化是近三十年来世界金融领域最重要 和发展最迅速的金融创新之一。自 205 年国家开展资产证券化试点业务以来， 本公司在同行业中处于领先水平。 根据 WIND 资讯等统计，最近三年 及一期 ，本公司主承销各类资产证券化 业务金额合计为 2,205.53 亿元，排名行业前列。 （ 2 ）机构投资者业务 1 ）机构经纪 业务 ① 业务概述 机构 经纪 业务主要为机构投资者提供全方位、一站式、定制化服务，包括交 易服务、托管与外包、研究服务、产品销售支持、衍生品金融工具服务、基金业 绩评价与分析、投资策略顾问等，其中本集团以资产托管业务为主。资产托管业 务定位于为基金公司、证券公司、期货公司、私募机构等资产管理人提供资产托 管服务与机构运营外包服务。公司于 2014 年 5 月首批获得证券投资基金托管业 务资格，于 2015 年 4 月首批获得证券投资基金外包业务资格 。 ② 经营情况 2019 年，本集团公募业务深化矩阵式管理，创新销售模式，基金分仓份额 显著提升；主经纪商业务完善专业交易系统，丰富场外衍生品策略及结构，打造 全业务链服务平台，成功举办“道合 - 寻星”活动， PB 系统 2019 年末客户资产 规模 1,180 亿元、较上年末增长 90.0% ，客户数约 1,097 家； QFI/RQFI 业务着 力提升投研服务质量和交易执行能力，客户数量和战略客户覆盖率显著增长；托 管外包业务深化金融机构及私募基金合作，升级科技能力，优化业务流程，推进 国际化发展，品牌影 响力稳步提升。 近年来，公司抓住私募产品托管行业快速发展的机遇大力拓展资产托管业 务。公司坚持以客户为中心，以创新为引擎，通过组建专业队伍、健全业务牌照， 积极打造高质量、高效率、品牌化的运营服务体系；依托公司整体资源的协同， 促进各业务板块之间的联动与合作，确立了总分联动、多部门协作的业务模式； 进一步丰富公募基金、私募证券投资基金、私募股权投资基金等多产品条线，大 力拓展基金专户、券商资管、期货资管等多领域托管业务，形成了具有丰富的产 品链以及托管外包并重的综合金融服务能力。 2017 年，本公司资产托管及外包 业务累计 上线产品 5,927 只、较上年末增长 72.0% ；业务规模 7,50 亿元、较上 年末增长 92.90% ，排名跃居行业第 2 位。其中托管公募基金规模 538 亿元，在 证券公司中排名第 1 位。 2018 年，本公司资产托管及外包业务共服务各类资管 产品 6,875 只、较上年末增长 15.9% ；业务规模 9,341 亿元、较上年末增长 23.72% ， 排名证券行业第 2 位，其中托管公募基金规模 567 亿元，在证券公司中继续排名 第 1 位；公募基金券商结算模式试点工作运行良好。 2019 年，本公司资产托管 及外包业务共服务各类资管产品 8,413 只、较上年末 增长 22.4% ；业务规模 11,146 亿元、较上年末增长 19.3% ，排名证券行业第 2 位；其中托管公募基金规模 780 亿元，在证券公司中继续排名第 1 位。 2 ） 证券交易投资业务 ① 业务概述 本公司证券交易投资业务是指运用公司自有资金以买入持有、做市交易等多 种方式买卖固定收益类产品、股票、基金等有价证券及其衍生品，主要包括权益 投资业务、固定收益证券业务和证券衍生品投资业务等。 权益投资业务主要投资于上市公司股票、可转换公司债券、基金及其他权益 类证券。近年来，公司权益投资业务秉持价值投资理念，积极发挥公司整体的投 资研究 优势，主要投资于蓝筹股。 固定收益证券业务主要投资于固定收益类证券，同时也在不断发展大宗商品 （含贵金属）、外汇等业务。本公司是国内取得固定收益交易投资业务资格最多 的券商之一，已获得人民银行公开市场业务一级交易商资格、银行间和交易所债 券市场做市商（双边报价商）资格、利率互换业务资格、报价回购业务资格、银 行间市场非金融企业债务融资工具主承销资格、记账式国债承销团乙类承销商资 格，同时也是国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等政策性金融 债承销团成员。 证券衍生品投资业务指利用金融衍生品对冲股票投资风险，并 寻求金融市场 中具备风险收益特征优势的投资机会的业务。本公司早在 204 年就组建证券衍 生品交易投资团队，是业内最早从事证券衍生品投资业务的证券公司之一。证券 衍生品投资业务着重跟踪证券市场波动，运用股指期货、基金、可转换公司债券 等多种金融工具和程序化交易等，执行低风险、稳定收益的多样化交易策略，在 严格控制自营交易的风险敞口的前提下，获得稳定、合理的回报。本公司证券衍 生品投资业务始终致力于国内证券衍生品的创新，是国内首只 ETF — 上证 50ETF 的国内主要的技术顾问、国内首批跨市场 ETF 创新产品华泰柏瑞沪深 30ET F 和嘉实沪深 30ETF 的流动性服务提供商、深 10ETF 主创新联盟的核心成员、 上证 180ETF 等多只 ETF 的主交易商。 创新业务方面，公司于 2014 年获得上海黄金交易所会员资格、外汇结售汇 业务经营资格；于 2015 年获得股票期权自营、做市业务资格；于 2017 年首批取 得债券通做市商资格、获准试点开展跨境业务、外汇客户账户体系获得许可、成 为业内唯一家期权波动率曲面报价商和镍期货做市商 。 ② 经营情况 报告期内，公司证券交易投资业务始终把合规经营和风险控制放在首要位 置，秉持稳健、审慎的投资思路开展业务。公司固定收 益投资灵活运用多种业务 模式，统筹投资业务和非方向性业务协同布局，在交易投资、量化对冲、报价回 购、资本中介等业务均取得较好业绩，并在市场风险、信用风险、合规风险和操 作风险等方面积累了丰富经验；证券衍生品投资开展股指期货、期权做市等风险 中性业务，形成了较为成熟的对冲策略和交易模式，有效地应对市场波动；权益 投资坚持价值投资理念，投资配置基本面良好、低估值的蓝筹股。 同时，公司积极推进业务创新、强化战略转型， FIC 类业务继续探索新的 业务模式，丰富业务品种，优化业务结构，基本建立以 FIC 为核心的综合金融 交易业务链 。其中，以风险中性为代表的国债期货套利业务进入常态化运作，以 租赁和套利交易为主的贵金属业务步入正轨，外汇自营、境内大宗商品套利业务 试运行，收益凭证、标准化远期等业务相继推出，跨境的产品创设、顾问咨询、 做市报价、风险管理等开始起步。公司业内首家取得上海黄金交易所国际 A 类 会员资格，并获得中国证监会批复的自营及代客结售汇业务无异议函 。 3 ）股票质押业务 公司股票质押业务坚持“审慎积极”发展策略，发挥品牌及资金优势，完善 价格形成机制，优化业务结构，提升风险管理能力，推动业务稳健增长。 2019 年末，本集团的股票质押业 务待购回余额 410.7 亿元、较 2018 年末下降 16.6% ， 其中融出资金余额 328.5 亿元、较上年末下降 17.5% ，排名行业第 3 位。平均履 约保障比例 260% 。约定购回式交易待购回余额 7.1 亿元。 截至 2020 年 6 月 30 日，本集团的股票质押业务待购回余额 38.2 亿元、较上年末下降 5.5% ，其中融 出资金余额 319.6 亿元、较上年末下降 2.7% ，排名行业第 3 位，平均履约保障比 例 27% ；其中以资管计划作为融资工具的业务规模 68.7 亿元。约定购回式交易 待购回余额 6.6 亿元，较上年末下降 7.0% 。 4 ） 证券研究业务 本公司的证券研究业务主要由研究所承担。研究所从事发布研究报告业务， 并提供对内、对外相关研究服务与支持。本公司研究所的长期目标是成为“特色 + 品牌”的定价权领导者，在传承以往研究所深厚历史底蕴和气质风格的基础上， 以基本面和价值研究为利器，树立卖方研究标杆，追求证券定价权，努力成为杰 出的卖方研究领导者。 本公司研究所一贯秉承客观公正、专业创新、以客户为中心的研究理念：提 倡基本面分析，强调逻辑推理，注重数据分析，鼓励实地调查研究，突出定量化 财务模型支持；着力创造宽松、自由的研究氛围，力图最大限度发挥研究员的潜 在价值 ，为客户提供价值最大化的专业研究服务。与此同时，建立完善“防火墙” 制度，配有业内领先的严格质量控制与合规控制体系，最大限度保障客户利益。 研究所管理采用市场化机制，在工作中注重研究员职业能力的培养，鼓励创新， 拥有灵活的绩效考核与激励机制。 本公司研究所是国内券商中规模最大、实力最强、最具影响力的研究机构之 一，在业内具权威性的“新财富最佳分析师”、“卖方分析师水晶球奖”以及“中 国证券分析师金牛奖”评选中，研究所连年位居前列。 2017 年，本公司研究所 全力打造产业研究体系，进一步加强内部服务力度，推动研究业务的国际 化。 2017 年，共完成研究报告 6,23 篇，举办宏观、债券、行业及公司等电话专题路演 16 场。在第 15 届《新财富》最佳分析师评选中，连续第三年获得新财富“最具影 响力研究机构”第 1 名；在第 8 届“中国证券业金牛分析师”评选中获评五大金 牛团队；在第 11 届“卖方分析师水晶球奖”评选中获评最具影响力研究机构第 1 名。 2018 年度，共完成研究报告 5,605 篇，举办宏观、债券、行业及公司等电 话专题路演 430 场。在“机构投资者”评选中，获得大陆地区第 2 名；在第 9 届“中国证券业金牛分析师”评选中获评五大金牛团队；在第 12 届“卖 方分析 师水晶球奖”评选中获评最具影响力研究机构第 2 名。 2019 年，公司研究所积 极服务集团整体战略，优化研究体系，创新服务模式，加强重点上市公司覆盖， 为业务发展提供综合研究服务支持。全年共完成研究报告 6,291 篇，举办宏观、 策略、债券、行业及公司等电话专题路演 308 场。 3 、投资管理业务 本公司的投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务，以 及另类投资业务。 （ 1 ） 资产管理业务 1 ） 业务概述 资产管理业务是指公司接受客户的委托，管理客户的金融资产，最终为各类 机构和个人投资者提供多种证券投资增值服务。 本公司通过下属全资子公司国泰君安资管经营资产管理业务。国泰君安资管 注册资本 20 亿元，是以本公司原资产管理总部为基础于 2010 年 8 月 27 日正式 成立，是业内首批券商系资产管理公司之一，目前拥有集合资产管理、定向资产 管理、专项资产管理、 QDI 等多项业务资格。 本公司资产管理业务多年来一直保持业界领先地位，目前是国内最大的券商 系资产管理公司之一。 2017 年，国泰君安资管的资产管理规模为 8,868.36 亿元 ， 较上年末增长 4.7% ，其中，主动管理资产规模 3,419.56 亿元，较上年末增长 11.80% ，月均主动管理规模排名行业第 3 位；存续 ABS 类产品规模 37.98 亿元， 较上年末增长 62.94% ；多策略产品规模 112.48 亿元，较上年末增长 46.38% 。 2018 年，国泰君安资管理的客户资产规模为 7,507 亿元。 2019 年，国泰君安资管首 批获得大集合产品参公改造试点资格并完成 2 只大集合产品参公改造；新发行集 合产品 131 只、同比增长 167% ，新发数量位居行业第 2 位；推进资产证券化产 品创新，业务规模同比增长 20.9 % 。截至 2019 年 12 月 31 日，国泰君安资管的 资产管理规模为 6,974 亿元、较上年末减少 7.1% ，其中，主动管理资产规模 4,20 亿元、较上年末增加 35.2% ，主动管理占比提升至 60.2% 。根据证券业协会的统 计， 2019 年末，国泰君安资管资产管理业务受托资金规模排名行业第 3 位。 截 至 2020 年 6 月 30 日，国泰君安资管的资产管理规模为 6,432 亿元、较上年末减 少 7.8% ，其中，主动管理资产规模 4,036 亿元、较上年末减少 3.9% ，主动管理 占比 62.8% 。根据基金业协会的统计， 2020 年上半年，国泰君安资管主动管 理资 产月均规模排名行业第 2 位。 2 ） 经营情况 近年来，公司资产管理业务快速发展，资产管理规模、业务收入和行业地位 快速提升，受托客户资产管理业务净收入、受托管理资金本金总额行业排名均位 居前列。 最近三年一期，国泰君安资管实现营业收入分别为 21.96 亿元、 18.38 亿元、 20.58 亿元和 10.05 亿元。 最近三年一期 ，国泰君安资管受托管理资产份额情况如下 ： 单位： 亿 元 项目 2 020 年 6 月 3 0 日 2 019 年 12 月 31 日 201 8 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产管理业务规模 6,432 6,974 7,507 8,868 其中：定向资产管理 4,892 5,413 6,368 7,84 6 集合资产管理 953 987 690 645 专项资产管理 587 574 449 378 （ 2 ） 基 金管理业 务 1 ） 业务概述 基金管理业务是指根据有关法律法规对基金的募集、基金份额的申购和赎 回、基金财产的投资、收益分配等基金运作活动进行管理的业务。 2017 年， 本公司主要通过控股子公司国联安基金从事基金管理业务。国联 安基金成立于 203 年 4 月 3 日，由本公司与德国安联集团（ Alianz AG ）共同发 起设立，目前注册资本为 1.5 亿元，本公司持有其 51% 的股权。国联安基金的主 要经营范围是：基金管理业务，发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意的 其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。 自成立以来，国联安基金始终秉承 “ 投资决策基于基础研究、投资业绩源自 规范管理 ” 的理念，坚持以国际标准进行产品开发、投资研究、风险管理、市场 营销和客户服务，管理规模稳步扩大、产品种类逐步丰富。 2017 年，公司完成对华安基金 20% 股权的受让工作。华安基金的主营业务 为基金设立、基金业务管理及中国证监会批 准的其他业务。 2018 年 3 月 28 日，中国证监会出具《关于核准国联安基金管理有限公司变 更股权的批复》（证监许可〔 2018 〕 557 号），核准公司将所持有的国联安基金 51% 股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。上述股权转让工商变更登记 已于 2018 年 4 月 27 日完成 。 2 ） 经营情况 近年来，国联安基金持续优化投研机制，整体发展步入良性循环。 2017 年， 国联安基金实现营业收入 2.79 亿元，实现净利润 0.38 亿元。截至 2017 年 12 月 31 日，国联安基金管理的公募基金管理规模为 212.85 亿元、专户管理资产规模 为 52.6 9 亿元。 截至 2019 年 12 月 31 日，华安基金 期末管理资产规模 4,092 亿元，同比增 长 16.1% 。截至 2019 年 12 月 31 日，华安基金总资产为 38.12 亿元，净资产为 29.16 亿元； 2019 年，实现营业收入 18.52 亿元，净利润 4.50 亿元。 2020 年上半年，华安基金优化产品布局，首发规模显著增长，资产管理规 模再创历史新高。截至 2020 年 6 月 30 日，华安基金管理资产规模 4,671.6 亿元， 较上年末增长 14.2% ，其中公募基金管理规模 4,157.7 亿元、较上年末增加 18.2% 。 截至 2020 年 6 月 30 日，华安基金总资产为 41.94 亿元，净资产为 30.23 亿元； 2020 年上半年，实现营业收入 11.56 亿元，净利润 2.80 亿元。 （ 3 ）私募股权投资业务与另类投资业务 1 ） 业务概述 本公司通过全资子公司国泰君安创投从事 私募股权投资 业务。国泰君安创投 于 209 年 5 月成立，注册资本 75 亿元人民币，作为本公司对外进行股权投资的 主要平台，国泰君安创投遵循价值投资理念，重点关注所投资公司的盈利水平及 可持续发展能力，投资于医疗健康、新材料、信息科技、文化传媒、节能环保、 大消费等行业中的成长型企业。 与此同时，国泰君安创 投积极按照监管要求进行规范， 2017 年 10 月，成为 首批获得审查认可的规范平台。 2018 年 2 月，公司设立全资子公司国泰君安证 裕，注册资本 20 亿元，业务范围为股权投资，金融产品投资等证券公司另类投 资子公司管理规范规定的业务。 2 ） 经营情况 国泰君安创投深耕产业布局，聚焦医疗健康、节能环保、信息科技等重点行 业，积极参与设立上海科创中心股权投资基金一期基金（有限合伙） ，积极推进 国泰君安母基金、纾困基金以及科创板基金的设立工作 。 截至 201 9 年 12 月 31 日，国泰君安创投管理基金累计投资项目 107 个，累计投资项目金额 13 7.5 亿元； 国泰君安证裕累计投资项目 31 个，累计投资金额 16.6 亿元。 4 、 国际业务 （ 1 ）业务概述 本公司围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在香港主要通过国泰君安 国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务， 并已在美国 、 欧洲及东南亚 等地进行业务布局。 207 年 8 月 10 日，国泰君安金融控股在香港注册成立。 2010 年 3 月 8 日， 国泰君安金融控股整合其证券类资产在香港注册成立国泰君安国际。 2010 年 7 月 8 日，国泰君安国际在香港联交所挂牌上市，成为首家在香港通过 IPO 方式上 市的在港中资券商。 201 年 3 月 7 日，国泰君安国际入选香港恒生综合指数金 融成份股。 2015 年 9 月，国泰君安国际成为恒生综合大中型股指数成份股并成 为港股通标的股票。 2016 年 8 月 4 日及 2016 年 9 月 5 日分别获得标准普尔全球 评级对本公司授予「 BB 」长期及「 A - 2 」短期发行人信用评级及穆迪投资者服 务公司授予首次「 Ba2 」长期发行人评级和「 Prime - 2 」短期发行人评级。 2016 年 10 月国泰君安国际荣获亚洲风险（ Asia Risk ） “ 2016 年度最佳劵商 ” 。 2018 年 1 月国泰君安国际荣获 “ 2017 年金港股 最具价值金融股公司 ” 和 “ 2017 年度 资本市场明星投行奖 ” 。 2019 年，国泰君安国际加强大型企业机构客户开发、 客户结构显著优化，推进业务多元化发展，投行业务保持良好增长态势、财富管 理规模快速提升、产品创新取得突破，继续保持在港中资券商的领先地位；完成 收购越南投资证券股份公司，国际化稳步推进。 经过多年的发展，国泰君安国际已成为在港中资券商中业务品种最齐全、综 合实力最强、经营业绩最好的公司之一。 （ 2 ）经营情况 国泰君安国际凭借全面的业务能力、较强的资本实力和出色的管理能力，取 得了良好的经营业绩，排名居在港中资 券商前列。 2017 年、 2018 年和 2019 年及 2020 年上半年国泰君安国际实现营业收入分别为 20.82 亿元、 17.70 亿元、 26.63 亿元和 16.30 亿元，净利润分别为 10.01 亿元、 7.06 亿元、 7.94 亿元和 5.51 亿元。 5 、上海证券主要业务情况 上海证券于 201 年 4 月 27 日由上海财政证券公司和上海国际信托投资公司 证券部合并设立，目前注册资本 26.10 亿元。 2014 年 7 月，本公司受让上海证券 51% 股权，上海证券成为本公司控股子公司。 （ 1 ）业务概述 上海证券主营证券经纪业务、证券信用交易业务、证券（不含股票、上市公 司发行的公司债券）承销业务、证券交易投资业务、资产管理业务和场外市场业 务等，并通过海证期货从事期货业务。截至 2019 年 12 月 31 日，上海证券在全 国范围内设有 3 家分公司和 7 6 家营业部。 （ 2 ）经营情况 近年来，上海证券持续加大创新转型力度，经纪业务、资产管理业务快速增 长，新三板做市业务保持行业前列。 最近三年一期，上海证券实现营业收入分别 为 14.10 亿元、 9.06 亿元、 15.39 亿元和 7.75 亿元，实现净利润分别为 4.82 亿元、 0.70 亿元、 3. 03 亿元和 2.36 亿元。 （三）发行人拥有 的业务资质情况 截至 2019 年 12 月 3 1 日 ，母公司持有的 单项 业务 资格 情况如下 ： 序号 批准部门 资质名称/会员资格 序号 批准部门 资质名称/会员资格 1 中国人民银行 同业拆借资格（银货政[2000]122 号、银总部函[2016]22 号） 银行间债券市场做市商（银发[2004]157 号） 代 理 法 人 机 构 参 与 上 海 黄 金 交 易 所 黄 金 交 易 （ 银 市 黄 金 备 [2014]143 号） 自贸区分账核算业务（2015 年 8 月） 2 中国证监会及 其派出机构 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编 号：10270000） 网上证券委托业务（证监信息字[2001]3 号） 开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2002]31 号） 为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]124 号、沪证监机 构字[2010]103 号） 参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253 号） 债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573 号、上证函 [2013]257 号） 约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250 号） 综合理财服务（机构部部函[2012]555 号） 融资融券业务（证监许可[2013]311 号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56 号） 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构 部部函[2014]121 号） 证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511 号） 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金 机构监管部部函[2014]1614 号） 股票期权做市业务（证监许可[2015]154 号） 自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862 号） 试点开展跨境业务（机构部函[2017]3002 号） 场外期权一级交易商资格（机构部函[2018]1789 号） 开展信用衍生品业务（机构部函[2018]2545 号） 股指期权做市业务（证监会机构部函[2019]3066 号） 3 中国证券业协 会 从事相关创新活动资格（2005 年 2 月） 中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378 号） 柜台交易业务（中证协函[2012]825 号） 金融衍生品业务（中证协函[2013]1224 号） 4 中国证券登记 结算有限责任 公司 代理登记业务（2002 年 4 月） 结算参与人（中国结算函字[2006]67 号） 甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24 号） 5 中国证券金融 股份有限公司 转融通业务试点（中证金函[2012]116 号） 转融券业务试点（中证金函[2013]45 号） 科创板转融券业务（中证金函（2019）130 号） 6 上海证券交易 所/深圳证券交 易所 国债买断式回购业务（2004 年 12 月） 开展“上证基金通”业务（2005 年 7 月） 上证 180 交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006 年 3 月） 固定收益证券综合电子平台交易商（上证会函[2007]90 号） 大宗交易系统合格投资者（证号：A00001） 股票质押式回购业务（上证会字[2013]64 号、深证会[2013]58 号） 股票期权交易参与人（上证函[2015]66 号） 序号 批准部门 资质名称/会员资格 上证 50ETF 期权做市商（上证函[2015]212 号、上证公告[2015]4 号） 港股通业务（上证函[2014]654 号、深证会[2016]326 号） 信用保护合约核心交易商（上证函[2019]205 号） 上市基金主做市商业务资格（上证函[2019]1288 号） 信用保护凭证创设机构（上证函[2019]2253 号） 股票期权业务（深证会[2019]470 号） 沪深 300ETF 期权主做市商业务（上证函[2019]2303 号、深证会 [2019]483 号） 7 国家外汇管理 局 外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第 SC201221 号） 即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投 资者结售汇业务（汇复[2014]325 号） Quanto 产品结售汇、为 QFII 托管客户结售汇、代客外汇买卖等三 类业务备案（汇综便函[2016]505 号） 8 中国银行间市 场交易商协会 非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19 号） 信用风险缓释工具核心交易商（2016 年 12 月） 信用风险缓释凭证创设机构（2017 年） 信用联结票据创设机构（2017 年） 9 上海黄金交易 所 特别会员资格（证书编号：T002） 国际会员（A 类）资格（证书编号：IM0046） 开通交易专户（上金交发[2013]107 号） 银行间黄金询价业务（上金交发[2014]114 号） 黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员（2017 年 11 月） 10 全国中小企业 股份转让系统 主办券商业务备案函（股转系统函[2013]58 号、[2014]706 号） 11 中国外汇交易 中心 银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3 号） 银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59 号） 债券通“北向通”业务（2017 年 7 月） 外币对市场会员（中汇交发[2018]412 号） 银行间利率互换定盘（收盘）曲线报价机构（2019 年 11 月） 12 银行间市场清 算所股份有限 公司 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字 [2015]016 号） 人民币利率互换集中清算业务综合清算会员（2018 年便函第 8 号、 清算所发[2018]30 号） 信用违约互换集中清算业务（2018 年便函第 29 号） 标准债券远期集中清算业务综合清算会员（清算所发[2018]193 号） 13 上海期货交易 所 铜期权做市商（2018 年 9 月） 镍期货做市商（2018 年 10 月） 14 上海国际能源 交易中心 原油期货做市商（2018 年 10 月） 15 中国证券投资 基金业协会 私募基金业务外包服务机构备案证明（备案编号:A00005） 16 中国金融期货 交易所 沪深 300 股指期权做市商（2019 年 12 月） 四、董事、监事、高级管理人员 截至本 募集说明书摘要 签署日，本公司董事、监事及高级管理人员具体情况 见下表 ： 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 （注） 贺青 董事长、执行董事 男 48 2020.2.12 至今 王松 副董事长、执行董事、总裁、财务总 监、首席风险官1 男 56 2016.11.28、2016.5.19、2015.8.21、2020.9.2 至今 喻健 执行董事、董事会秘书 男 55 2016.5.19、2009.6.16 至今 刘信义 非执行董事 男 54 2020.6.15 至今 管蔚 非执行董事 女 48 2019.7.25 至今 钟茂军 非执行董事 男 50 2016.5.19 至今 周磊 非执行董事 男 41 2016.5.19 至今 王文杰 非执行董事 男 50 2019.6.28 至今 林发成 非执行董事 男 43 2018.5.28 至今 周浩 非执行董事 男 49 2018.6.6 至今 安洪军 非执行董事 男 44 2019.11.14 至今 夏大慰 独立非执行董事 男 67 2016.5.19 至今 施德容 独立非执行董事 男 71 2016.5.19 至今 陈国钢 独立非执行董事 男 60 2016.5.19 至今 1 公司于 2020 年 9 月 2 日公告披露，谢乐斌先生因职务变动原因，辞去公司首席风险官兼财务总监职务，在公司董事会聘任新任首席风险官、财务总监前，由公司副董事长、执 行董事、总裁王松先生代为履行首席风险官、财务总监职责。 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 （注） 凌涛 独立非执行董事 男 65 2016.5.19 至今 靳庆军 独立非执行董事 男 62 2016.5.19 至今 李港卫 独立非执行董事 男 65 2017.4.11 至今 李中宁 监事、监事会主席 女 58 2020.6.15、2020.7.16 至今 王磊 监事会副主席、职工监事 男 54 2019.6.17、2019.6.4 至今 邵崇 监事 男 60 2016.5.19 至今 冯小东 监事 男 53 2018.5.28 至今 左志鹏 监事 男 50 2016.6.27 至今 汪卫杰 职工监事 男 57 2016.5.19 至今 刘雪枫 职工监事 男 56 2016.5.19 至今 蒋忆明 副总裁 男 56 2013.11.22 至今 陈煜涛 副总裁 男 57 2016.11.28 至今 龚德雄 副总裁 男 50 2016.11.28 至今 张志红 合规总监 女 50 2018.11.19 至今 注 1：公司第五届董事会、监事会于 2019 年 5 月 19 日任期（三年）届满。鉴于相关董事候选人、监事候选人的提名工作尚未结束、换届工作尚在筹备之 中，为保持董事会及监事会工作的连续性，公司第五届董事会、监事会需要延期换届选举。同时，公司第五届董事会专门委员会和高级管理人员的任期 亦需要相应顺延。 姓名 主要工作经历 贺青 工商管理硕士学位、经济师职称。贺先生曾先后担任美国大通银行上海分行企业金融部经理；上海银行股份有限公司（上海证券交易所 上市公司，股份代号：601229）浦东分行国际业务部经理、行长助理，上海银行国际业务部总经理、公司金融部总经理、行长助理，上 海银行副行长兼上海闵行上银村镇银行股份有限公司董事长、上银基金管理有限公司董事；中国太平洋保险（集团）股份有限公司（上 海证券交易所上市公司，股份代号：601601；香港联交所上市公司，股份代号：2601）副总裁，执行董事、总裁，兼任中国太平洋财产 保险股份有限公司董事、中国太平洋人寿保险股份有限公司董事、太平洋资产管理有限责任公司董事。在此之前，贺青先生曾在中国工 商银行上海市分行任职。贺先生 2019 年 9 月加入本公司，2020 年 2 月起任本公司董事长、执行董事。 王松 工业管理工程研究生。王先生 1987 年 7 月至 1992 年 10 月在中国人民建设银行先后担任总行见习生、岳阳中心支行云溪支行科员以及 总行投资管理部干部职务；1992 年 10 月至 1994 年 3 月担任国泰证券北京办事处副主任；1994 年 3 月至 1999 年 8 月担任国泰证券发行 部副总经理及债券部总经理；1999 年 8 月至 2003 年 10 月担任本公司债券业务一部总经理、固定收益证券总部总经理、总监；2003 年 10 月至 2006 年 8 月担任本公司总裁助理兼固定收益证券总部总监；2006 年 8 月至 2015 年 8 月担任本公司副总裁；2015 年 8 月至 2015 年 9 月担任本公司总裁；2015 年 9 月至 2016 年 5 月担任本公司副董事长兼总裁；2016 年 5 月至 2016 年 11 月担任本公司董事兼总裁； 2016 年 11 月至今担任本公司副董事长兼总裁。2020 年 9 月代为履行公司首席风险官、财务总监职责。 喻健 工商管理硕士。喻先生 1986 年 7 月至 1993 年 3 月担任航空航天部所属研究所科技部项目主管；1993 年 12 月至 1999 年 8 月担任国泰证 券的证券发行部副经理、发行一处经理以及证券发行部副总经理；1999 年 8 月至 2000 年 9 月担任本公司投行部副总经理；2000 年 9 月 至 2008 年 5 月担任本公司企业融资部副总监、总监、总经理；2008 年 5 月至 2009 年 6 月担任本公司上市办公室主任；2009 年 6 月至 今担任本公司董事会秘书，2016 年 1 月至今兼任本公司董事会办公室主任。 刘信义 工学硕士，高级经济师。现任上海国际集团有限公司党委副书记、董事、总裁。刘信义先生 1988 年 7 月参加工作，历任：上海浦东发 展银行空港办事处副主任，空港支行副行长（主持工作），上海地区总部副总经理，上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）， 上海市金融服务办公室主任助理（挂职），上海浦东发展银行副行长兼上海分行行长，上海浦东发展银行副行长，上海国盛（集团）有 限公司总裁、党委副书记，上海浦东发展银行行长、党委副书记、副董事长。 管蔚 上海财经大学管理学硕士，高级会计师。1993 年 7 月至 2003 年 7 月担任上海久事公司财务管理部财务；2003 年 7 月至 2004 年 3 月担 任上海申通集团有限公司财务管理部经理助理；2004 年 3 月至 2014 年 8 月历任上海久事公司财务管理部副经理、经理、纪委委员、审 计监察部经理、监事会监事；2014 年 8 月至 2015 年 8 月担任上海都市旅游卡发展有限公司总经理、党支部书记；2015 年 8 月至 2018 年 12 月担任上海地产（集团）有限公司财务总监；2018 年 12 月至今担任上海国际集团有限公司财务总监；2019 年 7 月至今担任上海 浦东发展银行股份有限公司董事。 钟茂军 法学硕士。钟先生 2000 年 12 月至 2003 年 1 月担任东方证券有限责任公司投资银行部总经理助理、改制办副主任；2003 年 1 月至 2015 年 1 月担任上海市金融服务办公室多个职务，包括金融机构处副处长、金融稳定处副处长（主持工作）、金融稳定处处长、金融机构服 务处处长、市属金融国资监管服务处处长；2015 年 1 月至 2016 年 5 月担任国际集团运营总监兼战略研究部总经理；2016 年 5 月至今担 姓名 主要工作经历 任国际集团董事、运营总监，2016 年 5 月至 2017 年 8 月兼任国际集团资本运营部总经理。 周磊 工商管理硕士。周先生 2003 年 12 月至 2008 年 12 月担任国际集团资产经营公司融资安排部担任项目经理、经理；2008 年 12 月至 2010 年 8 月历任国际集团资产管理公司融资安排总部总经理、项目开发副总监；2010 年 8 月至 2011 年 12 月担任上海爱建信托投资有限责任 公司副总经理、风险合规负责人；2011 年 12 月至 2015 年 3 月担任上海爱建信托有限责任公司总经理；2013 年 11 月至 2015 年 3 月担 任上海爱建信托有限责任公司董事；2015 年 3 月至 2016 年 1 月担任国资公司副总经理；2016 年 1 月至 2017 年 5 月担任国资公司总经 理兼副董事长；2017 年 5 月至今担任国资公司董事长；2018 年 12 月至今担任国际集团投资总监。 王文杰 南京大学经济学学士，高级经济师。1991 年 7 月至 1994 年 7 月担任广州计划委员会投资处科员；1994 年 7 月至 2001 年 2 月担任深圳 市投资管理公司投资发展部经济师、业务经理；2001 年 2 月至 2002 年 9 月担任深圳市深投科技创业投资有限公司行政总监、副总经理； 2002 年 9 月至 2005 年 1 月担任深圳市绿鹏农科产业股份有限公司副总经理；2005 年 1 月至 2007 年 6 月担任深圳市燃气集团有限公司 总经理办公室副主任，期间曾兼任深圳市燃气投资有限公司副总经理、九江市通达天然气有限公司总经理；2007 年 6 月至 2009 年 3 月 担任深圳市燃气投资有限公司副总经理，期间曾兼任九江深燃公司总经理；2009 年 3 月至 2018 年 5 月在深圳市燃气集团股份有限公司 工作，历任人力资源部部长、人力资源部总经理、副总经理、董事兼总经理，期间曾兼任泰安深燃公司董事长、梧州深燃公司董事长、 肇庆深燃公司执行董事；2018 年 5 月至今担任深圳市投资控股有限公司董事、总经理。 林发成 经济学硕士，高级审计师。林先生 1997 年 7 月至 2013 年 5 月在深圳市审计局工作，历任商业审计处科员、经济责任审计专业局审计二 处副主任科员、金融审计处主任科员、财政审计处副处长；2013 年 5 月至 2017 年 9 月担任深圳市城市建设开发（集团）有限公司董事、 财务总监；2017 年 9 月至今担任深圳市投资控股有限公司审计部部长。 周浩 工商管理硕士。周先生 1989 年 9 月至 1995 年 8 月担任上海住总（集团）总公司直属团总支书记；1995 年 8 月至 2002 年 10 月担任上海 市新江湾城开发有限公司办公室副主任；2002 年 10 月至 2003 年 10 月担任上海市城市建设投资开发总公司行政人事部高级主管；2003 年 10 月至 2006 年 2 月担任上海城投新江湾城工程建设指挥部指挥；2006 年 2 月至 2008 年 8 月担任上海市城市建设投资开发总公司行 政人事部总经理；2008 年 8 月至 2012 年 10 月担任上海城投控股股份有限公司纪委书记、副总裁；2012 年 10 月至 2017 年 10 月担任上 海城投（集团）有限公司纪委书记；2017 年 10 月至今担任上海城投（集团）有限公司副总裁。 安洪军 经济学博士。安洪军先生自 2010 年 5 月加入新华资产管理股份有限公司，先后担任项目投资部副总经理（主持工作）、国际业务部总 经理；自 2013 年 4 月起任新华资产管理（香港）有限公司执行董事、总裁；自 2015 年 9 月起兼任新华资本管理有限公司执行董事、总 裁；自 2015 年 11 月起兼任中国金茂控股集团有限公司非执行董事、战略及投资委员会委员。于加入新华资产管理股份有限公司前，安 洪军先生曾就职于东北证券股份有限公司、中国人民保险集团公司和中国人寿富兰克林资产管理有限公司，曾担任项目经理、宏观研究、 高级分析员等多个职位，在证券、保险及投资领域拥有丰富经验。安洪军先生于 1998 年取得吉林大学经济学学士学位，于 2002 年取得 吉林大学经济学硕士学位，并于 2006 年取得吉林大学经济学博士学位。安洪军先生拥有中国证券业协会颁发的证券从业资格，以及香 姓名 主要工作经历 港证券及期货事务监察委员会颁发的就证券提供意见、提供资产管理之业务牌照。 夏大慰 经济学硕士，教授，博士生导师。夏先生 1985 年 7 月至 2000 年 8 月先后担任上海财经大学的教师、校长助理及副校长；2000 年 8 月至 2012 年 8 月担任上海国家会计学院院长；2012 年 8 月至今担任上海国家会计学院的教授、博士生导师及学术委员会主任。夏先生现兼 任中国工业经济学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、中国总会计师协会副会长、上海会计学会会长、香港中文大学名誉教授 以及复旦大学管理学院兼职教授，并为上海证券交易所上市公司专家委员会委员，享受国务院政府津贴。夏先生 2004 年 9 月至今担任 联华超市股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0980）独立董事；2013 年 4 月至今担任宝山钢铁股份有限公司（上海证券交 易所上市公司，股份代号：600019）独立董事；2017 年 7 月至今上海吉祥航空股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：603885） 独立董事；2016 年 5 月至今担任兴业银行股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601166）外部监事。夏先生曾 2009 年 11 月至 2016 年 5 月担任中国联合网络通信股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600050）独立董事；2009 年 11 月至 2017 年 5 月担任上海电力股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600021）独立董事。 施德容 工学博士。施先生 1974 年 10 月至 1982 年 8 月担任上海卢湾区中心医院团总支书记；1982 年 8 月至 1983 年 7 月担任上海卢湾区团委副 书记；1983 年 7 月至 1984 年 6 月担任上海总工会卢湾区办公室主任；1984 年 6 月至 1986 年 6 月担任上海市卢湾区委组织部长；1986 年 6 月至 1992 年 3 月担任上海市卢湾区委副书记；1992 年 3 月至 1995 年 11 月担任上海市民政局副局长兼党委副书记；1995 年 11 月 至 2003 年 4 月担任上海市民政局局长兼党委书记；2003 年 4 月至 2009 年 10 月担任上海盛融投资有限公司总裁兼党委书记；2003 年 12 月至 2009 年 10 月兼任上海建材（集团）有限公司董事长；2007 年 7 月至 2012 年 5 月担任上海国盛（集团）有限公司董事长及党委书 记；2013 年 6 月至今担任国开熔华产业投资基金管理有限责任公司董事及首席投资官。施先生曾 2015 年 6 月至 2016 年 9 月担任上海百 联集团股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600827）董事。 陈国钢 经济学博士、高级会计师。陈先生 1984 年 7 月至 1985 年 3 月担任厦门大学助教；1988 年 7 月至 1991 年 7 月担任香港鑫隆有限公司财 务副总监；1991 年 7 月至 1994 年 3 月担任中国化工进出口总公司美国农化子公司财务经理；1994 年 3 月至 1995 年 1 月担任中国化工 进出口总公司石油财会部总经理；1995 年 1 月至 1997 年 5 月担任中国化工进出口总公司财务本部副部长；1997 年 5 月至 1999 年 2 月 担任中国国际石油化工联合公司副总裁；1999 年 2 月至 1999 年 6 月担任中国化工进出口总公司副总会计师；1999 年 6 月至 2000 年 12 月担任中国化工进出口总公司财务部总经理；2000 年 12 月至 2010 年 4 月担任中国中化集团公司总会计师；2010 年 4 月至 2015 年 5 月 历任新华人寿保险股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601336；香港联交所上市公司，股份代号：1336）首席财务官、 副总裁兼首席财务官；2015 年 5 月至 2018 年 8 月担任中国民生投资股份有限公司副总裁；2018 年 9 月起担任深圳前海金融资产交易所 有限公司首席执行官。陈先生 2016 年 6 月至今担任中国动向（集团）有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3818）独立非执行 董事；2016 年 10 月至今担任圆通速递股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600233）独立非执行董事。陈先生 2015 年 12 月至 2018 年 7 月担任远东宏信有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3360）非执行董事；2017 年 11 月至 2018 年 8 月担任 姓名 主要工作经历 中国民生金融控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0245）董事及董事会主席。 凌涛 曾用名：凌耀光。经济学博士。凌先生 1989 年 4 月至 2000 年 5 月在中国人民银行研究局担任包括副局长在内的多项职务；2000 年 6 月至 2001 年 7 月担任中国人民银行宁波中心支行行长；2001 年 8 月至 2003 年 12 月担任中国人民银行上海分行副行长；2003 年 12 月 至 2005 年 7 月担任中国人民银行反洗钱局局长；2005 年 7 月至 2014 年 6 月在中国人民银行上海总部担任包括上海总部副主任在内的多 项职务；2014 年 6 月至 2015 年 1 月担任上海华瑞银行股份有限公司筹建工作组副组长；2015 年 1 月至 2018 年 1 月担任上海华瑞银行 股份有限公司董事长；2018 年 6 月起担任上海均瑶（集团）有限公司副董事长。 靳庆军 法学硕士。靳先生 1989 年 4 月至 1993 年 10 月担任中信律师事务所律师；1993 年 10 月至 2002 年 8 月担任信达律师事务所合伙人；2002 年 9 月至今担任金杜律师事务所资深合伙人。靳先生 2003 年 4 月至今担任景顺长城基金管理有限公司的独立非执行董事；2015 年 10 月至今担任香港时代地产控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1233）的独立非执行董事；2016 年 3 月至今担任远洋集团控 股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3377）独立非执行董事；2017 年 3 月至今担任天津银行股份有限公司（香港联交所上市 公司，股份代号：1578）独立非执行董事；2017 年 4 月至今担任横琴人寿保险有限公司独立非执行董事；2017 年 10 月至今担任中发展 控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0475）独立非执行董事；2018 年 9 月至今担任深圳市亚泰国际建设股份有限公司（深 圳证券交易所上市公司，股份代号：002811）独立非执行董事；2018 年 9 月至今担任深圳市康达尔(集团)股份有限公司（深圳证券交易 所上市公司，股份代号：000048）董事；2019 年 12 月至今担任金涌投资有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1328）独立非执 行董事。靳先生曾于 2014 年 10 月至 2019 年 6 月担任招商银行股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3968；上海证券交易 所上市公司，股份代号：600036）的外部监事；2016 年 12 月至 2019 年 4 月担任中国南玻集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司， 股份代号：（A 股）000012、（B 股）200012）独立董事。 李港卫 硕士学位。李先生 1980 年 9 月至 2009 年 9 月担任安永会计师事务所合伙人。目前，李先生分别在数家香港联交所上市公司担任独立非 执行董事，包括：2010 年 6 月起于超威动力控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0951）、2010 年 7 月起于中国西部水泥 有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：2233）、2010 年 10 月起于中国现代牧业控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号： 1117）、2011 年 3 月起于西藏 5100 水资源控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1115）、2011 年 3 月起于国美电器控股有 限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0493）、2012 年 11 月起于雷士照明控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：2222）、 2013 年 11 月起于雅士利国际控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1230）、2014 年 5 月起于协鑫新能源控股有限公司（香 港联交所上市公司，股份代号：0451）、2014 年 8 月起于万洲国际有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0288）及 2014 年 8 月 起于中国润东汽车集团有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1365）担任独立非执行董事。李先生曾 2011 年 11 月至 2016 年 5 月担任中信证券股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：6030；上海证券交易所上市公司，股份代号：600030）独立非执行董 事；2014 年 7 月至 2015 年 9 月担任中科生物控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1237）非执行董事兼副主席。2007 年至 姓名 主要工作经历 2017 年，李先生获委任为湖南省中国人民政治协商会议委员。李先生为数个特许会计师协会的会员，包括：英格兰及威尔士特许会计师 公会、澳大利亚特许会计师公会、ACCA 特许会计师公会、香港会计师公会及澳门注册会计师公会会员。 李中宁 工商管理硕士，高级经济师。李中宁女士 1980 年 10 月参加工作，历任中国人民保险公司上海市徐汇区公司副总经理；中保人寿保险 有限公司市南支公司副总经理；中保人寿保险有限公司上海市分公司计财处处长；中国人寿保险公司上海市分公司计财部总经理；中国 人寿保险股份有限公司（纽约证券交易所上市公司，股份代号：LFC；香港联交所上市公司，股份代号：2628；上海证券交易所上市公 司，股份代号：601628）上海市分公司党委委员、副总经理；上海安信农业保险股份有限公司党委书记、董事长、总经理。2014 年 12 月 至 2020 年 3 月任光明食品（集团）有限公司党委副书记，2015 年 11 月至 2020 年 3 月任光明食品（集团）有限公司副董事长。 2020 年 3 月至今在国泰君安证券股份有限公司工作，2020 年 6 月至今任国泰君安证券股份有限公司第五届监事会监事。 王磊 北京大学博士研究生，高级政工师。1992 年 7 月至 1999 年 7 月，在江苏省委党校、江苏行政学院任职；1999 年 7 月至 2004 年 8 月， 在上海市政府办公厅任职；2004 年 8 月至 2007 年 11 月起在上海市政协办公厅任职；2007 年 11 月至 2015 年 8 月，历任上海市衡山（集 团）公司副总经理、党委副书记、工会主席、纪委书记；2015 年 8 月至 2018 年 11 月，任百联集团有限公司党委委员、纪委书记、监事 会副主席；2018 年 11 月至 2019 年 7 月担任本公司纪委书记；2019 年 6 月至今担任本公司职工监事、监事会副主席；2019 年 7 月至今 担任上海市纪委监委驻本公司纪检监察组组长。 邵崇 经济学博士，高级经济师。邵先生 1989 年 8 月至 1992 年 12 月先后担任国家统计局研究所社会经济研究室的干部及副主任；1993 年 1 月至 1993 年 6 月担任深圳市能源总公司深圳能源投资股份有限公司筹备办公室副主任；1993 年 6 月至 2008 年 1 月在深圳能源投资股份 有限公司担任多个职位，包括：董事会秘书，总经理助理，副总经理，董事兼副总经理，董事兼常务副总经理，董事兼总经济师；2008 年 1 月至 2008 年 8 月担任深圳能源集团股份有限公司滨海电厂筹建办公室副主任；2008 年 8 月至 2015 年 1 月担任中海石油深圳天然气 有限公司董事及副总经理；2008 年 4 月至今担任长城证券股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：002939）副董事长；2015 年 1 月至今担任深圳能源集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：000027）董事会秘书。 冯小东 管理学博士，高级经济师。冯先生 1988 年 7 月至 2000 年 12 月历任一汽集团公司劳资处工人科工人管理员、副科长，人事部调配处业 务主任、处长；2000 年 12 月至 2002 年 7 月担任一汽铸造有限公司人事部部长；2002 年 7 月至 2017 年 9 月先后担任一汽集团公司人力 资源部副部长、组织人事部副部长、审计部部长兼监事会办公室主任；2017 年 12 月至今担任国信证券股份有限公司（深圳证券交易所 上市公司，股份代号：002736）监事；2017 年 9 月至 2019 年 4 月担任一汽集团有限公司审计与法务部部长兼监事会办公室主任；2019 年 5 月至 2019 年 12 月担任一汽集团有限公司总法律顾问兼审计与法务部部长；2019 年 12 月至今担任一汽集团有限公司总法律顾问兼 审计与法务部总经理。 左志鹏 曾用名：左反修。工商管理硕士，高级会计师。左先生 1989 年 7 月至 1994 年 7 月担任安庆纺织厂财务处会计，1994 年 7 月至 1999 年 7 月担任安徽华茂纺织有限公司财务处处长助理；1999 年 7 月起左先生在安徽华茂纺织股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份 代号：000850）先后担任多个职位，包括财务总监、总经理助理、副总经理、董事会秘书；2007 年 3 月至今担任安徽华茂集团有限公司 姓名 主要工作经历 董事；2016 年 3 月至今担任安徽华茂纺织股份有限公司董事、总经理。 汪卫杰 经济学硕士，高级政工师。汪先生 1993 年 2 月至 1993 年 12 月担任深圳卷烟厂财务部主管会计；1993 年 12 月至 1994 年 3 月担任深圳 市金鹏会计师事务所上市公司部会计；1994 年 3 月至 1994 年 11 月在君安证券财务部任职；1994 年 11 月至 1996 年 1 月担任山东省证 券公司财务部总经理；1996 年 1 月至 1999 年 8 月历任君安证券稽核室副主任、资金计划部副总经理、长沙营业部总经理及财务总部总 经理；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括：深圳分公司总经理助理兼计划财务总部经理、计划财务总部总经理、资产负债 管理委员会专职主任委员及子公司管理工作小组组长、监事会办公室主任；2011 年 11 月至今担任本公司纪检监察室主任；2016 年 2 月 至今担任本公司纪委副书记。 刘雪枫 工商管理硕士。刘先生 1987 年 7 月至 1991 年 3 月在华北有色公司安阳物探大队先后担任多经办财务室员工和财务科会计；1991 年 3 月至 1997 年 3 月先后出任石家庄钢铁有限公司财务处职员、副处长（主持工作）；1997 年 3 月至 1999 年 8 月担任君安证券石家庄营业 部财务经理；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括石家庄建华南大街证券营业部总经理助理兼财务部经理及副总经理、河北 营销总部副总经理、计划财务总部副总经理及总经理；2012 年 2 月至今担任本公司稽核审计部总经理；2019 年 5 月至今担任本公司巡 察委员会常务副主任。 蒋忆明 管理学博士。蒋先生 1981 年 7 月至 1987 年 9 月在南京药学院（现称中国药科大学）会计部担任会计；1990 年 7 月至 1993 年 5 月担任 深圳宇康太阳能有限公司财务经理；1993 年 5 月至 1999 年 8 月在君安证券先后担任多个职位，包括君安证券财务部副经理及经理、证 券经纪业务部副总经理、资金计划部副总经理及总经理、公司财务总监；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括深圳分公司副 总经理、总会计师、清算总部总经理、财务总监；2013 年 11 月至今担任本公司副总裁。 陈煜涛 经济学硕士。陈先生 1990 年 8 月至 1991 年 7 月担任山东纺织工学院管理系副主任；1991 年 7 月至 1992 年 8 月担任上海财经大学工业 经济系讲师；1992 年 8 月至 1993 年 7 月担任深圳经济特区证券公司上海业务部部门经理；1993 年 7 月至 1999 年 8 月历任国泰证券研 究部职员、计算机部副总经理；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括信息技术总部总经理、深圳分公司总经理、零售客户总 部总经理、人力资源总部总经理、总工程师；2013 年 11 月至 2018 年 5 月担任本公司首席信息官；2016 年 11 月至今担任本公司副总裁。 龚德雄 工商管理硕士。龚先生 1992 年 10 月至 1995 年 1 月在上海信托证券部浦东营业部工作；1995 年 1 月至 2001 年 2 月历任上海信托证券部 浦东营业部副主任、证券部投资调研科科长、证券部副经理；2001 年 2 月至 2011 年 11 月担任上海证券副总经理，2008 年 7 月至 2011 年 11 月兼任海证期货董事长；2011 年 11 月至 2013 年 3 月担任国际集团金融管理总部总经理；2013 年 3 月至 2015 年 9 月担任上海证 券总经理；2014 年 5 月至 2015 年 11 月担任上海证券副董事长；2015 年 8 月至 2016 年 4 月担任国泰君安资管首席执行官；2015 年 8 月至今担任国泰君安资管董事长；2016 年 5 月至 2018 年 6 月担任上海证券董事长；2016 年 11 月至今担任本公司副总裁；2017 年 8 月 至今兼任国泰君安创新投资有限公司董事长；2019 年 1 月至今兼任国泰君安创新投资有限公司总经理、执行委员会主席。 张志红 经济学博士，高级经济师。张女士 1991 年 8 月参加工作；1994 年 3 月加入上海证管办，2000 年 5 月至 2004 年 8 月历任上海证管办党 姓名 主要工作经历 委（纪检）办公室副主任、机构处副处长等职务，2004 年 8 月至 2008 年 3 月历任上海证监局机构监管处处长、机构监管一处处长、上 市公司监管一处处长；2008 年 3 月至 2011 年 10 月历任长城证券股份有限公司党委委员、纪委书记、合规总监、副总经理等职务；2011 年 10 月至 2016 年 12 月任本公司总裁助理、投行业务委员会副总裁，2016 年 12 月至 2018 年 10 月任本公司业务总监、投行业务委员会 副总裁，2018 年 11 月至今担任本公司合规总监。 五 、发行人独立运营情况 本公司资产完整，在业务、人员、机构、财务等方面与现有股东相互独立， 具有完整的业务体系及面向市场的独立运营能力。 （ 一 ）资产完整 本公司拥有独立完整的与经营证券业务相关的资产，包括土地、房屋以及商 标、域名等知识产权的所有权或者使用权。本公司的资产与控股东、实际控制 人及其控制的其他企业资产完全分离，不存在本公司控股东、实际控制人及其 控制的其他企业违规占用本公司资金、资产及其他资源的情况。 （ 二 ）业务独立 本公司根据《营业执照》和《经营证券业务许可证》所核定的经营范围独立 地开展业务。本公司所从事的业务均具有完整的业务流程和独立的经营场所。本 公司经营的业务与控股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，未 受到本公司股东及其他关联方 的干涉、控制，也未因与本公司股东及其他关联方 存在关联关系而使得本公司经营的完整性、独立性受到不利影响。 （ 三 ）人员独立 本公司的董事（包括独立董事）和非职工监事由本公司股东大会依法选举产 生，职工监事由本公司职工民主选举产生，总裁、副总裁、合规总监、财务总监、 首席风险官、首席信息官、董事会秘书等高级管理人员由董事会依法聘任。本公 司建立了独立的人力资源管理制度，在劳动、人事、薪酬管理等方面独立于控股 股东、实际控制人及其控制的其他企业。 本公司的总裁、副总裁、合规总监、财务总监、首席风险官、首席信息官、 董事会秘书 等高级管理人员未在控股东、实际控制人及其控制的其他企业中担 任除董事、监事以外的其他职务，也未在控股东、实际控制人及其控制的其他 企业中领取薪酬。本公司的财务人员未在控股东、实际控制人及其控制的其他 企业中兼职。 （ 四 ）机构独立 本公司已按照《公司法》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》的有关 规定设立了股东大会、董事会、监事会等机构，聘任了包括总裁、副总裁、合规 总监、财务总监、首席风险官、首席信息官、董事会秘书等人员在内的高级管理 人员，并根据自身经营管理的需要建立健全内部经营管理机构，并按职责独立行 使经营 管理职权，与控股东、实际控制人职能部门之间不存在从属关系，也不 存在与控股东、实际控制人及其控制的其他企业之间机构混同的情形。此外， 本公司通过使用自有房产或租赁他人房产作为经营场所并独立开展经营活动，不 存在与控股东、实际控制人及其控制的其他企业合署办公、混合经营的情形。 （ 五 ）财务独立 本公司设立了独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理 制度，并独立进行财务决策；具有规范的财务会计制度和对子公司及分支机构的 财务管理制度；依法独立设立银行账户，未与任何股东共用银行账户。同时，本 公司办理了税务 登记，依法独立履行纳税义务。 六、同业 竞争 与 关联交易 （一）同业 竞争 本公司主要从事经中国证监会批准的证券经纪、证券自营、证券承销与 保荐 等证券及相关业务，并按照有关法律法规和监管规定开展相关经营活动。 本公司控股东为国资公司。国资公司为国际集团的全资子公司，主要开展 实业投资、资本运作、资产收购等业务。本公司实际控制人为国际集团。国际集 团主要开展以金融为主、非金融为辅的投资、资本运作与资产管理等业务。本公 司控股东国资公司及实际控制人国际集团除控股本公司外，未控股其他证券公 司。 截至本 募集说明书摘要 签署日，本公司控股东、实际控制人及其控制的其 他企业与本公司不存在实质性同业竞争。 （二） 关联方及关联关系 按照《公司法》、《企业会计准则第 36 号 - 关联方披露》及中国证监会、证 券交易所的相关规定，并对照本公司的实际情况，截至 201 9 年 12 月 31 日，本 公司主要关联方包括： 1 、直接持股的子公司及联营企业 序号 公司名称 持股比例 1 国泰君安创新投资有限公司 100% 2 上海国泰君安证券资产管理有限公司 100% 3 国泰君安证裕投资有限公司 100% 4 上海国翔置业有限公司 100% 5 国泰君安金融控股有限公司 100% 6 国泰君安期货有限公司 100% 7 上海证券有限责任公司 51% 8 上海科创中心股权投资基金管理有限公司 13% 9 华安基金管理有限公司 20% 2 、 其他关联方 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 上海国有资产经营有限公司(以下简称“国资公司”) 持有本公司 5%以上股份的法人 国际集团 持有本公司 5%以上股份的法人 深圳市投资控股有限公司(以下简称“深圳投控”) 持有本公司 5%以上股份的法人 上海农村商业银行股份有限公司(以下简称“上海农商银 行”) 本公司董事担任该公司董事 证通股份有限公司(以下简称“证通股份”) 本公司高级管理人员担任该公 司董事 上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”) 本公司董事担任该公司董事 长城证券股份有限公司(以下简称“长城证券”) 本公司监事担任该公司副董事 长 深圳能源集团股份有限公司(以下简称“深圳能源”) 本公司监事担任该公司高级管 理人员 国泰君安融资租赁(上海)有限公司(以下简称“国君融资 租赁”) 国资公司持股 30%以上的公司 的子公司 银河基金管理有限公司(以下简称“银河基金”) 本公司董事曾担任该公司董事 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 国信证券股份有限公司(以下简称“国信证券”) 本公司已卸任董事曾担任该公 司董事 中国民生投资股份有限公司(以下简称“中国民生投资”) 本公司董事曾担任该公司高级 管理人员 中国民生金融控股有限公司(以下简称“中国民生金融”) 本公司董事曾担任该公司董事 长 深圳市特区建设发展集团有限公司(以下简称“深圳建 发”) 本公司已卸任董事担任该公司 董事及高级管理人员 上海国际信托有限公司(以下简称“上海信托”) 曾为以国资公司为受益人的信 托受托人 上海国际集团资产管理有限公司(以下简称“国际集团资 管”) 国际集团控制的公司 长江经济联合发展(集团)股份有限公司(以下简称“长江 经济联合发展”) 本公司董事担任该公司副董事 长 光明食品(集团)有限公司(以下简称“光明食品”) 本公司董事担任该公司董事 浦银金融租赁股份有限公司(以下简称“浦银金融”) 国资公司高级管理人员担任该 公司董事 上海国鑫投资发展有限公司(以下简称“国鑫投资”) 国资公司控制的公司 上海上国投资产管理有限公司(以下简称“上国投资管”) 国际集团控制的公司 中国第一汽车集团公司(以下简称“中国一汽”) 本公司已卸任监事曾担任该公 司高级管理人员 上海华瑞银行股份有限公司（以下简称“上海华瑞银行”） 本公司董事曾担任该公司董事 长 安徽华茂恩逖艾世时装有限公司（以下简称“华茂恩逖”） 本公司监事曾担任该公司董事 上海国际集团（香港）有限公司（以下简称“国际集团 （香港）”） 本公司董事担任该公司董事长 上投摩根基金管理有限公司（以下简称“上投摩根”） 国际集团曾控制的公司 上海国利货币经纪有限公司（以下简称“国利货币”） 国际集团曾控制的公司 中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“平安 保险”） 本公司已卸任董事担任该公司 董事 （三）主要 关联交易 1 、 2017 年关联交易 （ 1 ） 与日常经营相关的主要关联交易 ① 本集团向关联方收取的手续费及佣金 单位 ：元 关联方名称 关联交易内容 2017 年度 国资公司 代理买卖证券业务收入 20,461,849 国际集团 代理买卖证券业务收入 1,428,963 深圳能源 代理买卖证券业务收入 13,240,814 上海信托 代理买卖证券业务收入 76,273 华安基金 交易单元席位租赁收入 24,156,348 上投摩根 交易单元席位租赁收入 2,673,230 浦发银行 证券承销业务收入 6,133,857 长江经济联合发展 证券承销业务收入 3,537,736 光明食品 证券承销业务收入 3,396,226 中国民生投资 证券承销业务收入 2,025,170 浦发银行 受托资产管理业务收入 26,570,446 长江经济联合发展 受托资产管理业务收入 1,200,003 国资公司 受托资产管理业务收入 900,002 上海农商银行 受托资产管理业务收入 711,377 平安保险 受托资产管理业务收入 2,084,790 深圳投控 财务顾问费收入 707,547 ② 本集团向关联方支付的手续费及佣金 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2017 年度 浦发银行 第三方资金存管业务 2,145,564 国利货币 货币经纪费 873,340 ③ 本集团向关联方收取的利息 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2017 年度 浦发银行 买入返售金融资产利息 8,369,804 长城证券 买入返售金融资产利息 815,035 关联方名称 关联交易内容 2017 年度 上海华瑞银行 买入返售金融资产利息 755,975 华安基金 买入返售金融资产利息 8,538 浦发银行 存放金融同业利息 326,685,711 ④ 本集团向关联方支付的利息 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2017 年度 上海农商银行 卖出回购金融资产利息 12,469,848 浦发银行 卖出回购金融资产利息 213,030 华安基金 卖出回购金融资产利息 259,019 浦发银行 拆入资金利息 6,545,167 浦发银行 债券利息 18,000,000 国信证券 债券利息 1,570,000 国际集团 客户保证金利息 329,905 ⑤ 本集团向关联方支付的业务及管理费 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2017 年度 证通股份 信息查询费 1,100,000 浦发银行 产品销售服务费 239,454 （ 2 ）本集团关联方往来余额 ① 存放关联方款项余额 单位：元 关联方名称 2017 年末 浦发银行 2,951,985,502 上海农商银行 2,516,549 ② 应收款项余额 单位： 元 关联方名称 关联交易内容 2017 年末 华安基金 交易单元席位租赁 7,650,294 ③ 应付款项余额 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2017 年末 浦发银行 第三方资金存管手续费 556,450 ④关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额 单位：元 关联方名称 2017 年末 华茂恩逖 7,470,557 国君融资租赁 5,523,022 ⑤ 认购关联方发行的债券余额 单位：元 关联方名称 2017 年末 浦发银行 500,000,000 2 、 2018 年关联交易 （ 1 ）与日常经营相关的主要关联交易 ① 本集团向关联方收取的手续费及佣金 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年度 国资公司 代理买卖证券业务收入 1,102,100 国际集团（香港） 代理买卖证券业务收入 240,389 深圳能源 代理买卖证券业务收入 1,596,553 华安基金 交易单元席位租赁收入 32,787,503 银河基金 交易单元席位租赁收入 2,174,009 浦发银行 证券承销业务收入 264,151 光明食品 证券承销业务收入 5,825,472 中国民生投资 证券承销业务收入 3,537,736 关联方名称 关联交易内容 2018 年度 深圳建发 证券承销业务收入 1,207,547 浦银金融 证券承销业务收入 2,207,547 浦发银行 受托资产管理业务收入 25,884,833 长江经济联合发展 受托资产管理业务收入 597,108 国资公司 受托资产管理业务收入 461,163 上海农商银行 受托资产管理业务收入 389,569 深圳投控 财务顾问费收入 377,358 ② 本集团向关联方支付的手续费及佣金 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年度 浦发银行 第三方资金存管业务手续费 820,305 ③ 本集团向关联方收取的利息 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年度 浦发银行 买入返售金融资产利息 12,980,591 长城证券 买入返售金融资产利息 460,963 国信证券 买入返售金融资产利息 948,692 华安基金 买入返售金融资产利息 27,938 浦发银行 存放金融同业利息 135,842,576 ④ 本集团应向关联方支付的利息 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年度 上海农商银行 卖出回购利息支出 9,264,109 浦发银行 卖出回购利息支出 759,365 华安基金 卖出回购利息支出 43,359 浦发银行 拆入资金利息支出 147,667 浦发银行 债券利息支出 15,682,192 国信证券 债券利息支出 1,570,000 国际集团 客户保证金利息支出 31,978 中国一汽 客户保证金利息支出 372,530 ⑤ 本集团应向关联方支付的业务及管理费 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年度 证通股份 信息查询费 600,000 浦发银行 产品销售服务费 3,360,215 （ 2 ）本集团关联方往来余额 ① 存放关联方款项余额 单位：元 关联方名称 2018 年末 浦发银行 6,137,598,596 上海农商银行 2,402,219 ② 应收款项余额 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年末 华安基金 交易单元席位租赁 14,598,181 中国民生金融 管理费及业绩报酬 2,106,869 ③ 买入返售金融资产余额 单位：元 关联方名称 2018 年末 国信证券 100,172,603 ④ 应付款项余额 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2018 年末 浦发银行 第三方资金存管手续费 412,735 浦发银行 产品销售服务费 2,201,822 ⑤ 关联方持有本集团发行的债券余额 单位：元 关联方名称 2018 年末 国信证券 50,606,493 ⑥ 持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的年末余 额 单位：元 关联方名称 2018 年末 华安基金 30,000,000 ⑦ 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额 单位：元 关联方名称 2018 年末 国资公司 206,021,612 国君融资租赁 2,046,298 华茂恩逖 1,978 （ 3 ）关联担保情况 单位 ：元 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履 行完毕 国泰君安金融控 股（BVI）有限公 司 3,506,880,725 2014 年 5 月 2019 年 11 月 是 2014 年 5 月，本公司下属子公司国泰君安金融控股（ BVI ）在境外发行了 5 年期，金额为 5 亿美元的信用增强债券，由中国银行悉尼分行就该等债券的偿付 提供备用信用证担保，公司就上述备用信用证的开立于 2014 年 5 月 19 日向中国 银行出具反担保函，反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其他相关费 用，保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为前述债务清偿期届满之日起 6 个月。按照 2018 年 12 月 31 日即期汇率计算，担保金额合计人民币 3,506,80,725 元。 3 、 2019 年关 联交易 （ 1 ）与日常经营相关的主要关联交易 ① 本集团向关联方收取的手续费及佣金 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年度 国资公司 代理买卖证券业务收入 498,995 国际集团 代理买卖证券业务收入 901,073 上海信托 代理买卖证券业务收入 313,441 华安基金 交易单元席位租赁收入 43,210,877 银河基金 交易单元席位租赁收入 2,591,364 浦发银行 证券承销业务收入 34,687,486 光明食品 证券承销业务收入 283,019 中国民生投资 证券承销业务收入 707,547 国际集团 证券承销业务收入 1,562,830 国资公司 证券承销业务收入 2,791,981 浦发银行 受托资产管理业务收入 17,084,501 长江经济联合发展 受托资产管理业务收入 467,999 国资公司 受托资产管理业务收入 227,877 上海农商银行 受托资产管理业务收入 557,051 上海信托 受托资产管理业务收入 611,561 上海农商银行 财务顾问费收入 830,189 ② 本集团向关联方支付的手续费及佣金 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年度 浦发银行 第三方资金存管业务手续费 876,378 证通股份 第三方资金查询对接手续费 600,000 ③ 本集团向关联方收取的利息 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年度 浦发银行 买入返售金融资产利息 1,718,274 长城证券 买入返售金融资产利息 82,680 国信证券 买入返售金融资产利息 102,575 浦发银行 存放金融同业利息 263,667,426 ④ 本集团 应 向关联方支付的利息 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年度 上海农商银行 卖出回购利息支出 5,260,366 浦发银行 卖出回购利息支出 3,545,893 上海信托 客户保证金利息支出 564,084 国际集团 客户保证金利息支出 372,131 上海农商银行 黄金租赁利息支出 307,656 浦发银行 拆入资金利息支出 5,905,444 浦发银行 债券利息支出 19,216,438 国信证券 债券利息支出 915,833 国际集团 长期借款利息支出 6,932,885 上国投资管 长期借款利息支出 14,750,820 ⑤ 本集团应向关联方支付的业务及管理费 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年度 浦发银行 产品销售服务费 11,184,196 （ 2 ）本集团关联方往来余额 ① 存放关联方款项余额 单位：元 关联方名称 2019 年末 浦发银行 11,228,264,045 上海农商银行 9,078 ② 应收款项余额 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年末 华安基金 交易单元席位租赁 20,062,296 银河基金 交易单元席位租赁 1,097,228 浦发银行 管理费及业绩报酬 10,644,463 上海农商银行 管理费及业绩报酬 777,364 国鑫投资 管理费及业绩报酬 533,914 ③ 买入返售金融资产余额 单位：元 关联方名称 2019 年末 浦发银行 800,480,367 ④ 应付款项余额 单位：元 关联方名称 关联交易内容 2019 年末 浦发银行 产品销售服务费 6,715,612 浦发银行 第三方资金存管手续费 297,707 ⑤ 卖出回购金融资产余额 单位：元 关联方名称 2019 年末 浦发银行 1,000,556,164 ⑥ 应付债券余额 单位：元 关联方名称 2019 年末 浦发银行 1,019,216,438 ⑦ 向关联方借入 / 拆入资金 单位：元 关联方名称 2019 年末 上国投资管 1,014,688,988 国际集团 476,932,885 ⑧ 持有关联方发行 的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的年末余 额 单位：元 关联方名称 2019 年末 华安基金 30,000,000 ⑨关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额 单位：元 关联方名称 2019 年末 国际集团资管 825,823 （ 3 ）关联担保情况 单位 ：元 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经 履行完毕 国泰君安控股有 限公司（BVI） 3,894,986,865 2019 年 3 月 2022 年 3 月 否 2019 年 3 月 11 日，本公司的子公司国泰君安控股有限公司 （ BVI ） 发行规 模 5 亿美元债券，期限 3 年，利率 3.875% 。公司作为担保人 与花旗国际有限公 司（作为信托人）签订担保协议， 为国泰君安控股有限公司 （ BVI ） 在 本 次 债券 项下的全部偿付义务 提供无条件及不可撤销的保证担保。 4 、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响 最近三年，本公司关联交易遵循公平、公正和诚实信用的原则。最近三年本 公司发生的关联交易占本公司当期营业收入及营业支出比重较低，未对本公司财 务状况及经营成果产生重大影响。 （四） 规范关联交易的制度安排 为维护全体股东的利益，本公司制定了《公司章程》、《关联交易管理制度》 等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序、回避制度等内容作出了相应规 定，具体如下： 1 、《公司章程》中的有关规定 《公司章程》中对关联交易回避制度及决策制度做了明确规定，主要内容如 下： “ 第八十九条 股东大会审议有关联交易事项时，关联股东不应当参与投 票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公 告应当充分披露非关联股东的表决情况。 与该关联事项有关联关系的股东（包括股东代理人）可以出席股东大会，并 可以依照大会程序 向到会股东阐明其观点，但在投票表决时必须回避。 ” “ 第一百二十六条 董事会应确定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、 对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序。超过 董事会审批权限的重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股 东大会批准。 公司对于第一款所述相关事项的审批权限如下： …… （五） 关联交易：公司发生的关联交易，法律、行政法规、部门规章、公 司股票上市地上市规则规定须提交股东大会审议的，由股东大会批准；前述规定 须履行及时信息披露义务，但无须提交股东大会审议的，由董 事会批准；未达到 前述标准的，由董事长批准。 ” 2 、《关联交易管理制度》中的有关规定 本公司制定的《关联交易管理制度》对关联交易的决策权限、程序等事项作 出了明确具体的规定，主要内容如下： （ 1 ）关联交易的决策权限 “ 第十七条公司在审议《上交所上市规则》规定的关联交易事项应遵循以下 规定： （一）公司与关联自然人拟发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易（公 司提供担保除外），应经公司董事会审议批准后及时披露。 （二）公司与关联法人拟发生的交易金额在 30 万元以上，且占公司最近一 期经审计净资产绝对值 0.5% 以上的关联 交易（公司提供担保除外），应经公司 董事会审议批准后及时披露。 第十八条根据《上交所上市规则》规定，公司与关联人拟发生的关联交易达 到以下标准之一的，除经董事会审议外，还应当提交股东大会审议： （一）交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外） 金额在 3,0 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5% 以上的重大 关联交易； （二）公司为关联人提供担保。 公司拟发生前款第（一）项所述重大关联交易的，应当提供具有执行证券、 期货相关业务资格的证券服务机构对交易标的出具的审计或者评估报告。对于本 制 度第六章所述的日常关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。 ” （ 2 ）董事会对公司关联交易的决策程序 “ 第二十三条根据《上交所上市规则》规定，公司拟与关联人发生的第十七 条至第十八条所述的重大关联交易的，应当由二分之一以上的独立董事认可后， 提交董事会审议。独立董事作出判断前，可以聘请独立财务顾问出具报告，作为 其判断的依据。 公司审计委员会应当同时对该关联交易事项进行审核，形成书面意见，提交 董事会审议，并报告监事会。审计委员会可以聘请独立财务顾问出具报告，作为 其判断的依据。 第二十四条公司与《联交所上市规则》定义的关联人发生的关联交易，应当 按照以下不同的类别进行处理： （一）符合《联交所上市规则》第 14A 章所定义的可完全豁免的关联交易 须遵守本制度第四十二条年度审核的有关规定。若完全豁免交易交易额度超过豁 免上限，应及时报告董事会。 （二）符合《联交所上市规则》第 14A 章所定义的部分豁免的一次性关联 交易须遵守本条第（三） 1 项公告的处理原则，及本条第（三） 4 项申报的处理 原则。 （三）完全非豁免的关联交易必须遵守申报、公告及独立股东批准的规定， 并应遵循下列处理原则： 1. 必须先经公司董事会批准，并于获得董事会批准后次日发布公告。 2. 将关联交易提交股东大会审议。关联交易在获得股东大会批准后方可进 行。在该股东大会上，有重大利益关系的关联人须放弃表决权。 3. 独立财务顾问及独立董事对关联交易的意见须包括在拟向股东发布的股 东通函中。 4. 进行申报。处理原则如下：在关联交易后的首份年度报告及账目中披露交 易日期、交易各方及彼此之间的关连关系、交易及其目的、对价及条款（包括利 率、还款期限及质押）、关联人在交易中所占利益的性质及程度及《联交所上市 规则》要求披露的其他内容。 第二十八条公司 董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不 得代理其他董事行使表决权。 该董事会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会议所作决议须 经非关联董事过半数通过。出席董事会议的非关联董事人数不足三人的，公司 应当将交易提交股东大会审议。 ” （ 3 ）股东大会对公司关联交易的决策程序 “ 第二十九条公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决， 也不得代理其他股东行使表决权。 ” （五）规范和减少关联交易的措施 本公司将始终以股东利益最大化为原则，规范和减少关联交易。本公司目前 的关联交易有利于业务的顺利 开展和正常经营。 本公司将进一步采取以下措施，以规范和减少关联交易： 1 、严格执行《公司章程》、《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》 及监管部门、上海证券交易所、香港联交所关于关联交易的规定； 2 、在实际工作中充分发挥独立董事的作用，确保关联交易价格的公允性和 批准程序的合规性，最大程度的保护其他股东利益。 七、公司治理结构 本公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券 公司治理准则》、《上市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求，建 立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的健全、完善的公司治理架 构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、 相互协调、相互制衡的完整的议事、决策、授权、执行的公司治理体系。 根据相关法律、法规及规范性文件的规定，公司建立并逐步完善了以《公司 章程》为核心，包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议 事规则》、《总裁工作细则》、《独立 董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》 等公司治理制度体系，明确了股东大会、董事会、监事会、总裁及董事会秘书的 权责范围和工作程序，为公司的规范化运作提供了制度保证。同时，本公司董事 会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会，并 相应制定了各专门委员会的工作规则，明确了其权责、决策程序和议事规则，以 保证董事会决策的客观性和科学性。 （一）股东大会制度建立及运作情况 公司依据法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定制定了《股东大会议 事规则》，对股东大会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及 决议的执行 等事项作出了相应的规定，切实保证股东大会依法规范地行使职权。公司股东大 会根据相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的 有关规定规范运作。公司历次股东大会的召集、提案、召开、表决、决议及会议 记录均符合法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《股东大会议事规则》的 有关规定，充分保障各股东依法行使权利，充分尊重中小股东权益，未发生侵犯 中小股东权益的情况。股东大会机构和制度的建立及执行，对公司完善公司治理 结构和规范公司运作发挥了积极的作用。 （二）董事会制度建立及运作情况 公司依据法律 法规、规范性文件和《公司章程》的规定制定了《董事会议事 规则》，对董事会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事 项作出了相应的规定，以规范董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会 有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平。公司历次会议的召集、 提案、召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、规范性文件以及《公司章 程》、《董事会议事规则》的有关规定，各位董事依照法律法规和《公司章程》 勤勉尽职地履行职责和义务。 公司第五届董事会设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风 险控制委员会 等四个专门委员会，并相应制定了各专门委员会的工作规则，明确 了其权责、决策程序和议事规则，以保证董事会决策的客观性和科学性。各专门 委员会对董事会负责，在董事会授权下开展工作，为董事会的决策提供咨询意见。 专门委员会成员全部由董事组成，其中，薪酬考核与提名委员会和审计委员会由 独立董事担任主任委员，成员中独立董事占多数，审计委员会成员中包括 2 名会 计专业的独立董事。 （三）监事会制度建立及运作情况 公司依据法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定制定了《监事会议事 规则》，对监事会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以 及决议的执行等事 项作出了相应的规定，以规范监事会的运作，确保监事会履行全体股东赋予的职 责。监事会根据法律法规、规范性文件以及《公司章程》、《监事会议事规则》 的规定认真履行职责，对公司经营情况、财务状况以及董事会、高级管理人员履 行职责的合法合规性进行了有效监督，并在年度股东大会上向股东进行了报告。 公司历次会议的召集、提案、召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、规 范性文件以及《公司章程》、《监事会议事规则》的有关规定，各位监事依照法 律法规和《公司章程》勤勉尽职地履行职责和义务。 （四）独立董事制度及运作情况 公司的独立董事根据法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，诚信、 勤勉、独立、尽职地履行权利和义务，积极参与公司决策，对公司的风险管理、 内部控制和公司的发展提出了许多建议，并对需要独立董事发表意见的事项进行 了认真审议和发表独立意见，对完善公司治理和规范运作发挥了积极作用。 八、内部控制度建设及执行情况 （一）董事会关于内部控制责任的声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理 层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准 日（ 2019 年 12 月 31 日），不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为， 公 司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有 效的财务报告内部控制。 根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准 日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内 部控制有效性评价结论的因素。 （二）建立财务报告内部控制的依据 公司根据中国财政部、中国证监会、中国审计署、中国银行业监督管理委员 会、中国保险监督管理委员会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指 引、中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》和上 交所发布的《上海证券交 易所上市公司内部控制指引》等法律法规文件，并结合公司实际情况，建立健全 财务报告内部控制体系。 （三）内部控制度建设情况 公司自成立以来，高度重视内部控制机制和内部控制度建设，建立健全了 规范的法人治理结构，形成了科学的决策、执行和监督机制。按照《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司治理准则》、《企业内 部控制基本规范》及其配套指引等法律法规、规范性文件的有关要求，结合公司 实际情况，综合考虑公司内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监 督等因素，制定了较为全面的公司内部控制度体系，为公司经营管理的合法合 规、资产安全、财务报告及相关信息的真实、完整提供了合理保障。 2019 年，公司及时落实各项监管新 规，持续完善内部控制度体系，优化 授权机制和重点业务风控标准，强化重点部位风险管控，推动一线合规风控发挥 实效，健全子公司垂直管理机制，推进风险管理信息系统建设，开展集团风险排 查与处理，进一步加强集团化统一管控，公司内控体系总体运行良好。 （四）内部控制审计报告的相关情况 本公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）作为内部控制审计机构。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《国泰君安证券股份有限公司内 部控制审计报告》（ 安永华明 (2020) 专字第 6046416_B01 号 ），认为公司于 2019 年 12 月 3 1 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了 有效的财务报告内部控制，与公司内部控制自我评价结论一致。 九、发行人违法违规及受处罚情况 报告期 ，发行人不存在重大违法的情况。 报告期 ，发行人受到证券监督管理部门的行政监管措施如下： 1 、 2017 年 1 月 16 日，因在推荐河北润农节水科技股份有限公司和新疆瑞 兆源生态农业股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，对企业 关键业务流程等情况核查不充分，同时在持续督导参仙源参业股份有限公司过程 中，在参仙源被立案稽查后未在规定时间内完成并报送《持续督 导现场检查工作 报告》，国泰君安被中国证券监督管理委员会采取责令改正、增加内部合规检查 次数并提交合规检查报告的行政监管措施（中国证监会行政监管措施决定书 〔 2017 〕 13 号）。目前，国泰君安已按照监管要求积极整改，进一步加强和完 善新三板推荐挂牌业务的合规经营和风险管理。 2 、 2018 年 7 月 31 日，因在江苏国茂减速机股份有限公司首次公开发行股 票并上市项目 保荐 过程中， 保荐 代表人未审慎执业，未勤勉尽责，未严格遵守执 业规则，导致江苏国茂减速 机股份有限公司申报文件中未如实披露会计政策调整 和会计差错更正事项的董事会审议时间，国泰君安被中国证券监督管理委员会出 具警示函的监管措施（中国证监会行政监管措施决定书〔 2018 〕 75 号）。目前， 国泰君安对上述事项进行内部通报，制定相关整改措施，细化相关业务流程监控， 并对相关责任人采取问责措施、对相关业务人员进行培训及学习。 3 、 2018 年 8 月 16 日，因作为平凉市城乡建设投资有限责任公司 2017 年非 公开发行公司债券的受托管理人，未按照《公司债券受托管理人执业行为准则》 的规定有效监督发行人募集资金使用及信息披露， 且出具的 2017 年度受托管理 事务报告中发行人募集资金使用信息与实际情况不符，违反了《公司债券发行与 交易管理办法》第四条、第七条的规定。国泰君安被甘肃证监局出具警示函的监 管措施（中国证监会甘肃监管局行政监管措施决定书〔 2018 〕 006 号）。目前， 国泰君安已对上述事项制定相关整改措施，加强相关业务流程监控。 4 、 2018 年 9 月 4 日，因对南岳电控（衡阳）工业技术股份有限公司首次公 开发行股票的销售费用等事项核查不充分，内部控制有效性不足，国泰君安被中 国证券监督管理委员会出具监管谈话的监管措施（中国证监会行政监管措施 决定 书〔 2018 〕 80 号）。目前，国泰君安已对上述事项制定相关整改措施，加强相 关业务流程监控。 5 、 2018 年 9 月 20 日，因在 保荐 长沙景嘉微电子股份有限公司申请非公开 发行股票过程中，存在申报时未能发现并披露申请人原独立董事张玲曾被行政处 罚事实的情形，国泰君安被中国证券监督管理委员会出具警示函的监管措施。目 前，国泰君安已对上述事项制定相关整改措施，加强相关业务流程监控。 6 、 2019 年 6 月 24 日 ，公司唐山建华西道证券营业部因印章保管未实行双 人双锁管理制，未有效执行公司内部控制度，被河北证监局采取责令限期改正 的行政监管措施。目前，国泰君安已对上述事项制定整改措施，成立专项工作小 组督导整改实施、形成定期自查机制、将营业部用章管理及整改作为分公司合规 风控检查重点及对相关责任人实施问责等。 7 、 2019 年 9 月 16 日 ， 公司四平中央西路证券营业部因替客户办理证券交 易操作、与客户约定分享投资收益的行为，被吉林证监局采取责令限期改正的行 政监管措施。针对以上问题，公司已采取了以下整改措施：开展代客理财、代客 操作风险全面排查，全面停用纸质套章投资顾问协议，将空白凭证管理、代客理 财、代客操作等作为分公司合规风控检查 重点，对相关责任人实施问责 。 8 、 2019 年 12 月 20 日，因公司分支机构员工存在替客户办理证券交易操作、 为客户的融资活动提供便利等违规行为，公司未能有效动态监控客户交易活动， 未及时报告、处置重大异常行为，在分支机构管理、异常交易和操作监管等方面 存在不足，被中国证券监督管理委员会上海监管局采取出具警示函的行政监管措 施。 目前，国泰君安已对上述事项进行了相关整改，成立专项工作小组督导整改 实施，持续完善监控系统及后续处理机制，形成自查机制、将配资风险管控、代 客理财、代客操作等作为分公司合规风控检查重点，对相关责任人 实施问责，加 强分支机构管理，完善激励考核机制，切实防范关键风险。 9 、 2020 年 3 月 13 日，公司深圳红荔西路证券营业部因存在副总经理实际 履行分支机构负责人职责 4 个月未向中国证监会深圳证监局报备的情形，被深圳 证监局采取出具警示函的行政监管措施。 目前，国泰君安已对上述事项进行了相 关整改，加强营业部的综合管理能力，提升合规管理水平。 10 、 2020 年 4 月 30 日，因作为富贵鸟股份有限公司公开发行 2014 年公司 债券的承销机构和受托管理人，在尽职调查和受托管理过程中未严格遵守执业规 范，未能勤勉尽责地履行相关责任，违反了中国证监会《公司债券发行与交易管 理办法》第七条和第四十九条的规定。国泰君安被福建证监局出具警示函的监管 措施。目前，国泰君安已对上述事项制定相关整改措施，加强相关业务流程监控。 11 、 2020 年 6 月 18 日，国泰君安证券（香港）因在 2014 年至 2016 年期间 存在反洗钱内部政策措施缺失及第三方转款监控不足、在股票配售交易中未能充 分了解客户背景和认购资金来源、盘后监察内部监控流程和系统管理不足以及未 及时向香港证监会通报发现的问题等情形，被香港证监会公开谴责并罚款 2520 万港元。 针对以上问题，国泰君安证券（香港）公司已采取了全面修订制度、优化内 部监控流程、增加合规投入、建立定期会议决策机制、增加合规培训、聘请第三 方咨询顾问进行审查评估等多项整改措施，不仅解决了香港证监会在处罚中提出 的问题，更在人员配备、监控系统、内控架构、流程管理、记录保存、及时报告 等各个环节提高了公司的合规管理能力。此外，国泰君安证券（香港）公司还对 相关前中后台的员工以及管理、领导责任人进行严肃问责。 国泰君安已严格按照监管机构的要求，对上述监管事项及时进行了有效整 改，并能够严格执行相关监管法律法规，上述监管措 施不会对 本期债券 发行构成 实质性障碍。 除上述情况外， 报告期 公司未受到证券监督管理部门出具的其他行政监管措 施。 第四章财务会计信息及风险控制指标 安永华明依据中国注册会计师审计准则对本公司 2017 年 12 月 31 日 、 2018 年 12 月 31 日 和 2019 年 12 月 31 日的合并及公司的资产负债表， 2017 年度 、 2018 年度 和 2019 年度的合并及公司的利润表、所有者权益变动表和现金流量表以及 财务报表附注进行了审计，出具了标准无保留意见的《审计报告》 （ 安永华明 （ 2018 ）审字第 6046416_B01 号 、 安永华明（ 201 9 ）审字第 6046416_B01 号 和安永华明（ 2020 ）审字第 6046416_B01 号） 。 公司 2020 年 1 - 6 月 的财务报告 未经审计。 本 募集说明书摘要 引用的 201 7 年、 201 8 年和 201 9 年财务数据来自《审计 报告》（安永华明（ 2018 ）审字第 6046416_B01 号、安永华明（ 2019 ）审字第 6046416_B01 号）和安永华明（ 2020 ）审字第 6046416_B01 号 ） 。 一、财务报表 （一）合并财务报表 1 、合并资产负债表 单位：元 项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产 货币资金 145,221,539,018 120,650,544,673 88,145,630,510 86,231,800,694 其中：客户资金存款 122,016,558,571 95,397,716,130 67,796,747,031 70,245,852,184 结算备付金 11,444,983,072 11,596,258,702 12,702,585,827 11,387,967,580 其中：客户备付金 8,335,304,492 7,136,107,134 9,695,749,896 9,230,279,044 融出资金 78,306,231,283 72,088,344,371 53,655,358,258 73,983,947,313 衍生金融资产 1,306,495,401 550,081,484 648,357,715 315,232,886 存出保证金 18,711,642,213 12,975,377,462 7,552,678,333 6,914,653,970 应收款项 12,256,578,511 5,689,249,507 7,154,014,044 7,184,556,920 买入返售金融资产 47,515,302,702 53,939,996,986 61,117,584,114 92,599,199,330 交易性金融资产 220,480,409,211 189,022,191,796 137,682,079,921 - 其他债权投资 55,356,146,747 60,266,827,628 39,166,680,734 - 项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 其他权益工具投资 17,324,255,121 17,547,075,504 16,785,948,882 - 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 - - - 98,502,115,032 长期股权投资 2,214,084,196 2,458,562,530 2,627,648,804 3,612,527,549 可供出售金融资产 - - - 39,971,800,156 固定资产 4,495,860,699 3,499,216,547 3,559,914,219 2,765,381,252 在建工程 239,097,676 1,255,494,531 271,146,368 753,299,896 使用权资产 2,001,245,715 2,159,807,379 - - 无形资产 2,382,820,414 2,340,484,819 2,257,735,667 2,246,659,551 商誉 599,812,570 599,812,570 581,407,294 581,407,294 递延所得税资产 1,524,798,626 1,251,032,372 1,289,051,137 333,909,467 其他资产 1,640,942,547 1,423,919,458 1,531,257,814 4,263,728,188 资产总计 623,022,245,722 559,314,278,319 436,729,079,641 431,648,187,078 负债及所有者权益 负债 短期借款 16,754,926,946 10,311,102,361 8,279,422,386 11,520,277,983 应付短期融资款 22,547,355,539 17,424,352,341 7,045,424,124 36,454,635,307 拆入资金 7,421,176,798 9,488,642,356 10,163,245,778 7,600,000,000 交易性金融负债 52,048,199,556 44,286,692,258 33,276,643,453 - 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 - - - 24,467,391,089 衍生金融负债 3,508,765,740 1,358,809,303 255,972,539 402,827,629 卖出回购金融资产款 130,520,510,562 126,017,296,061 70,558,544,929 46,849,584,845 代理买卖证券款 104,664,203,246 82,886,259,008 66,021,568,347 69,230,748,805 代理承销证券款 134,777,698 499,566,172 813,269,557 59,673,981 应付职工薪酬 5,162,554,169 5,685,105,216 4,984,863,117 5,005,953,773 应交税费 1,787,914,245 2,274,216,890 1,919,310,316 2,606,830,260 应付款项 55,124,900,836 37,033,564,943 28,274,707,369 19,784,665,467 长期借款 1,521,433,849 1,491,621,873 - - 预计负债 82,113,719 82,113,719 85,554,921 82,141,521 应付债券 72,447,781,020 69,573,553,145 68,257,199,988 68,312,090,615 租赁负债 2,193,812,116 2,363,836,461 - - 项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 长期应付职工薪酬 - - - 622,457,673 递延所得税负债 155,310,377 13,762,239 43,014,937 181,607,535 其他负债 5,638,998,281 2,429,961,358 3,076,946,099 4,772,077,074 负债合计 481,714,734,697 413,220,455,704 303,055,687,860 297,952,963,557 所有者权益 股本 8,907,948,568 8,907,948,159 8,713,940,629 8,713,933,800 资本公积 46,206,733,050 46,208,639,931 43,715,697,016 43,447,900,159 减：库存股 1,123,926,466 其他权益工具 11,129,797,685 16,129,798,976 11,129,819,215 11,129,841,157 其中：永续债 10,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 其他综合收益 -425,440,237 249,467,582 -837,580,172 1,037,686,073 盈余公积 7,172,530,796 7,172,530,796 7,176,439,418 6,496,821,771 一般风险准备 17,526,067,276 17,497,137,148 15,481,373,804 13,954,584,078 未分配利润 42,873,265,143 41,335,967,216 38,070,372,790 38,347,215,689 归属于母公司所有者权 益合计 132,266,975,815 137,501,489,808 123,450,062,700 123,127,982,727 少数股东权益 9,040,535,210 8,592,332,807 10,223,329,081 10,567,240,794 所有者权益合计 141,307,511,025 146,093,822,615 133,673,391,781 133,695,223,521 负债和所有者权益总计 623,022,245,722 559,314,278,319 436,729,079,641 431,648,187,078 2 、合并利润表 单位 ：元 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一、营业总收入 15,81,89,65 29,949,311,773 22,718,823,444 23,804,132,903 手续费及佣金净收入 5,685,757,459 10,286,365,353 8,219,473,610 10,450,340,180 其中：经纪业务手续费净收入 3,651,257,548 5,629,583,202 4,379,995,439 5,606,274,589 投资银行业务手续费净收入 1,171,483,46 2,592,758,819 2,008,916,450 2,707,751,226 资产管理业务手续费净收入 723,760,516 1,665,468,283 1,500,174,088 1,782,924,935 利息净收入 2,853,890,846 5,226,755,869 5,832,104,039 5,706,841,263 投资收益 3,32,624,750 7,311,009,144 7,078,959,730 6,906,667,201 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 28,982,425 174,013,400 127,544,898 14,759,633 公允价值变动收益 771,560,354 1,700,449,129 -1,202,820,614 -7,195,805 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 汇兑收益 - 7,498,060 -65,187,437 5,612,992 -193,190,357 资产处置收益 16,891,42 8,405,974 766,331 504,695 其他收益 571,031,984 654,560,112 698,262,461 727,648,670 其他业务收入 2,597,630,890 4,826,953,629 2,086,464,895 212,517,056 二、营业总支出 8,40,064,043 18,489,954,493 13,430,580,154 10,344,945,276 税金及附加 75,729,491 136,880,106 151,860,773 153,355,724 业务及管理费 5,580,367,182 11,593,615,960 10,240,106,319 9,263,914,812 资产减值损失 - - - 737,948,881 其他资产减值损失 3,819,679 20,901,766 1,149,770 - 信用减值损失 117,638,32 2,049,577,482 976,492,802 - 其他业务成本 2,62,509,369 4,688,979,179 2,060,970,490 189,725,859 三、营业利润 7,41,825,62 11,459,357,280 9,288,243,290 13,459,187,627 加：营业外收入 3,212,817 32,471,227 53,508,418 323,805,527 减：营业外支出 60,520,042 47,209,051 73,408,754 121,685,956 四、利润总额 7,354,518,397 11,444,619,456 9,268,342,954 13,661,307,198 减：所得税费用 1,62,249,984 2,393,263,409 2,198,304,477 3,178,398,539 五、净利润 5,732,268,413 9,051,356,047 7,070,038,477 10,482,908,659 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润 5,732,268,413 9,051,356,047 7,070,038,477 10,482,908,659 2.终止经营净利润 - - - - （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润 5,453,712,535 8,637,037,492 6,708,116,621 9,881,544,722 2.少数股东损益 278,5,878 414,318,555 361,921,856 601,363,937 六、其他综合收益的税后净额 - 673,969,595 922,624,825 -2,165,625,899 199,149,082 归属母公司所有者的其他综合 收益的税后净额 - 685,792,353 837,710,534 -2,335,611,868 553,380,219 （一）不能重分类进损益的其他 综合收益 - 756,12,10 634,923,924 -2,984,802,410 - 1.权益法下不能转损益的其他 综合收益 - 90,960,376 93,256,636 -710,072,748 - 2.其他权益工具投资公允价值 变动 - 665,161,734 541,667,288 -2,274,729,662 - （二）将重分类进损益的其他综 合收益 70,329,757 202,786,610 649,190,542 553,380,219 1.权益法下可转损益的其他综 合收益 - -7,391,516 -20,297 - 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 2.其他债权投资公允价值变动 - 76,494,83 -40,880,236 459,823,978 - 3.其他债权投资信用损失准备 - 1,027,580 39,367,542 -61,537,508 - 4.外币财务报表折算差额 147,852,170 211,690,820 250,924,369 -310,110,316 5.权益法下在被投资单位以后 将重分类进损益的其他综合收 益中享有的份额 - - - 16,903,627 6.可供出售金融资产公允价值 变动损益 - - - 846,586,908 归属于少数股东的其他综合收 益的税后净额 11,82,758 84,914,291 169,985,969 -354,231,137 七、综合收益总额 5,058,298,818 9,973,980,872 4,904,412,578 10,682,057,741 归属于母公司所有者的综合收 益总额 4,767,920,182 9,474,748,026 4,372,504,753 10,434,924,941 归属于少数股东的综合收益总 额 290,378,636 499,232,846 531,907,825 247,132,800 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股） 0.58 0.9 0.7 1.11 （二）稀释每股收益（元/股） 0.58 0.9 0.7 1.1 3 、合并现金流量表 单位 ：元 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一、经营活动产生的现金流量： 为交易目的而持有的金融负债 净增加额 3,132,346,289 9,738,142,966 10,154,546,967 - 以公允价值计量且变动计入当 期损益的金融资产净减少额 - - - - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债净增加额 - - - 8,349,088,389 收取利息、手续费及佣金的现 金 16,034,142,254 27,214,135,080 25,149,783,308 27,507,325,623 拆入资金净增加额 - - 2,550,000,000 2,900,000,000 回购业务资金净增加额 6,92,656,59 60,075,197,945 64,590,545,899 - 融出资金净减少额 - - 21,264,234,854 - 代理买卖证券收到的现金净额 21,474,34,968 16,562,661,397 - - 代理承销证券款净增加额 - - 753,595,576 - 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 收到的其他与经营活动有关的 现金 22,107,414,03 20,925,589,858 13,695,436,595 5,815,066,368 经营活动现金流入小计 69,740,904,103 134,515,727,246 138,158,143,199 44,571,480,380 为交易目的而持有的金融资产 净增加额 28,128,051,613 44,886,330,220 36,157,919,158 - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净增加额 - - - 21,395,105,335 回购业务资金净减少额 - - - 19,453,614,598 拆入资金净减少额 2,08,637,0 674,603,422 - - 融出资金净增加额 6,275,213,604 19,123,842,967 - 5,201,892,706 代理买卖证券净款减少额 - - 3,902,259,668 23,592,427,060 支付利息、手续费及佣金的现 金 4,245,32,306 313,703,385 4,178,476,342 4,773,460,512 支付给职工以及为职工支付的 现金 4,381,614,492 5,171,107,733 7,837,987,172 7,481,447,504 支付的各项税费 2,201,310,45 6,967,906,512 4,208,176,241 5,221,769,785 代理承销证券款净减少额 364,78,474 4,613,145,700 - 9,862,622,122 支付其他与经营活动有关的现 金 13,502,702,03 16,368,977,516 8,301,678,221 11,383,391,337 经营活动现金流出小计 61,187,639,967 98,119,617,455 64,586,496,802 108,365,730,959 经营活动产生的现金流量净额 8,53,264,136 36,396,109,791 73,571,646,397 -63,794,250,579 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 42,872,150,327 57,310,732,072 35,911,901,247 58,034,614,468 取得投资收益收到的现金 1,21,424,712 3,615,193,760 2,471,134,092 988,221,168 取得子公司、合营联营企业及 其他营业单位收到的现金净额 - 47,882,838 - - 处置子公司及其他营业单位收 到的现金净额 293,074,173 85,512,178 161,295,838 1,045,000,000 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 23,78,492 13,693,505 34,836,997 76,694,635 投资活动现金流入小计 44,410,437,704 61,073,014,353 38,579,168,174 60,144,530,271 投资支付的现金 41,156,217,879 82,415,899,595 62,821,011,857 52,704,831,271 取得子公司及其他营业单位支 付的现金净额 - - - 20,100,000 处置子公司、联营和合营企业 支付的现金 - - 66,740,418 - 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金 442,918,010 1,782,708,397 918,349,481 897,901,912 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 支付其他与投资活动有关的现 金 - - - 30,532,452 投资活动现金流出小计 41,59,135,89 84,198,607,992 63,806,101,756 53,653,365,635 投资活动产生的现金流量净额 2,81,301,815 -23,125,593,639 -25,226,933,582 6,491,164,636 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 5,000,000,000 7,711,818,752 1,629,634,209 22,301,492,885 其中：发行 H 股收到的现金 - 2,711,818,752 - 15,301,492,885 发行可转换公司债收到的现金 - - - 7,000,000,000 发行永续债收到的现金 5,000,000,000 5,000,000,000 - - 子公司通过配售发行股份收到 的现金 - - 1,629,634,209 - 取得借款收到的现金 19,509,613,147 55,252,470,965 53,210,211,809 72,594,512,813 发行债券收到的现金 43,705,197,508 62,278,166,360 49,495,777,047 81,788,052,195 筹资活动现金流入小计 68,214,810,65 125,242,456,077 104,335,623,065 176,684,057,893 偿还债务支付的现金 46,561,169,67 104,253,049,152 136,533,817,384 142,672,417,786 分配股利、利润或偿付利息支 付的现金 2,13,532,186 8,022,217,802 8,593,989,148 8,449,924,638 其中：子公司支付给少数股东 的股利、利润 45,932,464 1,691,430,237 213,110,255 499,148,072 子公司赎回发行的其他权益工 具 - 318,920,013 825,892,867 - 赎回永续债支付的现金 10,0,0,0 - - - 回购 股份 支付的现金 1,123,926,46 支付其他与筹资活动有关的现 金 378,209,925 663,308,757 33,799,838 307,754,679 筹资活动现金流出小计 60,196,838,24 113,257,495,724 145,987,499,237 151,430,097,103 筹资活动产生的现金流量净额 8,017,972,41 11,984,960,353 -41,651,876,172 25,253,960,790 四、汇率变动对现金及等价物 的影响 394,184,804 688,771,604 824,628,272 -969,197,928 五、现金及现金等价物的净增 加额 19,76,723,16 25,944,248,109 7,517,464,915 -33,018,323,081 加：期初现金及现金等价物余 额 131,964,82,594 106,020,634,485 98,503,169,570 131,521,492,651 六、期末现金及现金等价物余 额 151,741,605,760 131,964,882,594 106,020,634,485 98,503,169,570 （二）母公司财务报表 1 、母公司资产负债表 单位 ：元 项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产 货币资金 86,719,67,232 71,815,790,107 50,926,619,090 53,471,494,697 其中：客户资金存款 73,264,536,69 58,996,688,775 38,078,855,503 42,297,588,071 结算备付金 9,357,479,630 9,065,680,942 10,906,376,057 9,086,547,973 其中：客户备付金 6,315,20,083 5,271,648,624 8,366,899,686 7,399,189,092 融出资金 61,75,248,501 57,625,930,121 41,644,659,271 57,362,514,650 衍生金融资产 770,517,807 273,481,567 550,733,159 243,276,579 存出保证金 5,454,75,407 3,130,509,626 1,660,064,255 1,030,225,915 应收款项 3,479,702,562 3,363,892,754 2,540,759,075 2,975,559,090 买入返售金融资产 42,129,791,272 48,747,057,081 54,984,141,412 87,047,529,270 交易性金融资产 12,56,028,190 109,775,686,759 72,754,996,741 - 其他债权投资 45,910,103,548 53,752,507,174 35,351,421,218 - 其他权益工具投资 16,151,865,837 16,354,565,660 15,792,128,135 - 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 - - - 50,899,412,299 可供出售金融资产 - - - 34,259,205,617 长期股权投资 21,393,684,392 21,340,104,296 16,024,767,079 12,502,239,002 固定资产 1,302,973,457 1,277,434,751 1,276,227,108 1,326,205,825 在建工程 118,17,358 164,122,622 232,232,911 89,897,245 使用权资产 1,542,716,140 1,661,268,345 - - 无形资产 50,817,92 445,569,740 355,605,855 320,435,579 递延所得税资产 878,13,283 835,003,807 1,115,299,157 221,842,817 其他资产 2,294,605,65 1,993,634,907 1,544,208,712 3,202,957,698 资产总计 42,36,208,263 401,622,240,259 307,660,239,235 314,039,344,256 负债 应付短期融资款 11,702,750,289 12,159,112,239 4,248,267,647 30,298,650,000 拆入资金 7,421,176,798 9,488,642,356 10,112,374,528 7,400,000,000 交易性金融负债 12,643,903,327 11,001,723,132 5,972,936,405 - 以公允价值计量且其变动 - - - 7,374,524,642 项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 2,357,26,162 998,926,762 167,152,630 385,393,697 卖出回购金融资产款 10,028,375,696 99,816,785,951 52,771,567,627 39,011,907,245 代理买卖证券款 78,708,373,80 63,172,724,598 46,036,443,960 49,426,727,341 代理承销证券款 75,0,0 应付职工薪酬 4,268,56,073 4,602,487,145 4,190,269,043 3,769,414,487 应交税费 1,290,43,03 1,450,840,146 1,558,029,493 2,152,894,608 应付款项 11,327,64,832 8,521,371,799 10,082,263,286 2,069,856,682 预计负债 82,13,719 82,113,719 82,113,719 82,113,719 应付债券 66,827,54,746 61,563,496,370 58,814,010,577 57,883,520,059 租赁负债 1,68,757,2 1,775,767,766 - - 长期应付职工薪酬 - - - 600,000,000 其他负债 3,94,53,736 643,932,352 1,140,919,850 1,826,876,466 负债合计 302,346,49,403 275,277,924,335 195,176,348,765 202,281,878,946 所有者权益 股本 8,907,948,568 8,907,948,159 8,713,940,629 8,713,933,800 其他权益工具 11,129,797,685 16,129,798,976 11,129,819,215 11,129,841,157 资本公积 44,813,301,969 44,813,293,563 42,386,862,564 42,402,718,896 减：库存股 1,123,926,46 其他综合收益 272,07,307 792,700,109 -26,877,445 1,552,205,085 盈余公积 7,172,530,796 7,172,530,796 7,176,439,418 6,496,821,771 一般风险准备 15,794,956,3 15,794,956,333 14,053,328,019 12,694,092,725 未分配利润 33,023,142,68 32,733,087,988 29,050,378,070 28,767,851,876 所有者权益合计 119,989,758,860 126,344,315,924 112,483,890,470 111,757,465,310 负债及所有者权益总计 42,36,208,263 401,622,240,259 307,660,239,235 314,039,344,256 2 、母公司利润表 单位 ：元 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一、营业总收入 9,482,530,014 20,056,765,044 16,879,947,195 17,291,227,757 手续费及佣金净收入 4,360,53,862 7,404,331,336 5,975,588,123 7,739,518,264 其中：经纪业务手续费净收入 3,27,167,275 5,159,056,461 4,191,170,553 5,172,238,098 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 投资银行业务手续费净收入 931,46,24 1,891,435,791 1,513,497,769 2,290,926,028 利息净收入 2,324,678,895 4,289,345,023 4,669,007,743 4,257,794,377 投资收益 2,286,015,34 6,859,690,351 6,728,099,883 4,937,671,613 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益/损失 54,79,684 86,858,958 -10,459,094 992,079 公允价值变动收益 169,286,650 969,320,762 -1,154,780,474 -117,971,952 汇兑收益 - 43,037,471 203,177 142,850,670 -144,951,579 资产处置收益 114,416 7,975,734 621,342 448,689 其他收益 379,049,050 513,390,658 507,204,629 606,461,753 其他业务收入 5,89,268 12,508,003 11,355,279 12,256,592 二、营业总支出 4,06,853,414 9,332,765,712 8,324,296,597 7,183,646,408 税金及附加 56,83,68 102,865,462 126,923,438 123,109,490 业务及管理费 3,96,820,867 8,209,234,400 7,661,974,907 6,758,876,150 资产减值损失 - - - 301,660,768 信用减值损失 43,198,859 1,020,665,850 535,398,252 - 三、营业利润 5,415,676,60 10,723,999,332 8,555,650,598 10,107,581,349 加：营业外收入 592,12 5,287,670 4,556,992 52,812,295 减：营业外支出 35,892,096 45,303,113 56,714,273 111,808,635 四、利润总额 5,380,376,616 10,683,983,889 8,503,493,317 10,048,585,009 减：所得税费用 1,204,138,483 1,936,756,101 1,819,879,708 2,375,241,294 五、净利润 4,176,238,13 8,747,227,788 6,683,613,609 7,673,343,715 六、其他综合收益的税后净额 - 530,276,309 571,551,284 -1,664,264,345 1,304,669,365 （一）不能重分类进损益的其 他综合收益 - 437,904,076 572,929,688 -2,054,370,743 - 1.其他权益工具投资公允价值 变动 - 437,904,076 572,929,688 -2,054,370,743 - （二）将重分类进损益的其他 综合收益 - 92,372,23 -1,378,404 390,106,398 1,304,669,365 1.权益法下可转损益的其他综 合收益 - -7,317,343 -20,297 - 2.其他债权投资公允价值变动 - 72,46,568 -25,282,242 442,295,509 - 3.其他债权投资信用损失准备 - 19,905,65 31,221,181 -52,168,814 - 七、综合收益总额 3,645,961,824 9,318,779,072 5,019,349,264 8,978,013,080 3 、母公司现金流量表 单位 ：元 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一、经营活动产生的现金流量 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净减少额 - - - 4,045,211,897 为交易目的而持有的金融负债 净增加额 1,462,567,87 4,444,863,183 - - 收取利息、手续费及佣金的现 金 10,792,74,289 19,617,330,941 19,821,850,205 20,943,731,846 拆入资金净增加额 - - 2,700,000,000 2,900,000,000 融出资金净减少额 - - 16,569,782,956 - 回购业务资金净增加额 1,161,623,256 53,492,068,846 51,935,797,678 - 代理买卖证券收到的现金净额 15,506,437,353 17,052,826,417 - - 收到的其他与经营活动有关的 现金 6,369,486,563 3,445,420,923 8,859,059,323 2,409,751,926 经营活动现金流入小计 35,292,859,348 98,052,510,310 99,886,490,162 30,298,695,669 为交易目的而持有的金融资产 净增加额 11,972,795,895 31,603,736,407 12,187,691,390 - 为交易目的而持有的金融负债 净减少额 - - 1,642,384,754 - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债净减少额 - - - 998,669,469 回购业务资金净减少额 - - 23,290,251,142 拆入资金净减少额 2,08,637,0 631,991,892 - - 融出资金净增加额 4,140,806,658 15,893,057,708 - 6,829,852,564 代理买卖证券款净减少额 - - 3,514,429,555 21,410,893,013 支付利息、手续费及佣金的现 金 2,505,856,971 3,898,884,036 3,453,498,994 4,133,609,522 支付给职工以及为职工支付的 现金 3,149,952,934 5,014,047,588 5,897,594,543 5,267,579,507 支付的各项税费 1,461,696,745 3,186,880,392 3,064,136,132 3,488,197,269 代理承销证券款净减少额 - - - 9,851,323,700 支付其他与经营活动有关的现 金 3,564,231,457 7,632,651,106 4,176,792,200 3,952,613,670 经营活动现金流出小计 28,83,97,60 67,861,249,129 33,936,527,568 79,222,989,856 经营活动产生的现金流量净额 6,408,81,68 30,191,261,181 65,949,962,594 -48,924,294,187 二、投资活动产生的现金流量 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 收回投资收到的现金 25,604,01,125 30,633,537,202 18,437,910,529 31,638,172,995 取得投资收益收到的现金 2,310,526,506 4,124,560,562 2,182,047,054 409,608,286 处置子公司预收款 - - - 1,045,000,000 处置子公司及其他经营单位收 到的现金 - 57,510,000 - - 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 2,973,050 8,940,857 30,109,352 14,230,539 投资活动现金流入小计 27,917,50,681 34,824,548,621 20,650,066,935 33,107,011,820 投资支付的现金 20,167,472,20 52,983,987,876 51,251,325,186 29,738,690,496 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金 260,143,98 731,961,085 529,542,409 526,428,243 投资活动现金流出小计 20,427,616,218 53,715,948,961 51,780,867,595 30,265,118,739 投资活动产生的现金流量净额 7,489,84,463 -18,891,400,340 -31,130,800,660 2,841,893,081 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 5,000,000,000 7,711,818,752 - 22,301,492,885 其中：发行 H 股收到的现金 - 2,711,818,752 - 15,301,492,885 发行永续债收到的现金 5,000,000,000 5,000,000,000 - - 发行可转换公司债收到 的现金 - - - 7,000,000,000 取得借款收到的现金 - - 475,000,000 - 发行债券收到的现金 32,85,343,303 51,935,952,500 45,975,570,000 68,523,780,000 筹资活动现金流入小计 37,85,343,303 59,647,771,252 46,450,570,000 90,825,272,885 偿还债务支付的现金 28,180,942,476 42,216,718,903 72,665,772,941 65,015,110,000 赎回永续债支付的现金 10,0,0,0 回购股份支付的现金 1,123,926,46 分配股利、利润或偿付利息支 付的现金 1,906,838,014 5,427,145,062 7,002,589,375 6,904,809,346 支付其他与筹资活动有关的现 金 261,840,394 631,113,396 53,444,945 443,930,871 筹资活动现金流出小计 41,473,547,350 48,274,977,361 79,721,807,261 72,363,850,217 筹资活动产生的现金流量净额 - 3,618,204,047 11,372,793,891 -33,271,237,261 18,461,422,668 四、汇率变动对现金及现金等 价物的影响 28,069,894 90,996,760 117,727,394 -186,753,406 五、现金及现金等价物净增加 额额 10,308,631,98 22,763,651,492 1,665,652,067 -27,807,731,844 加：期初现金及现金等价物余 额 97,32,34,190 74,568,682,698 72,903,030,631 100,710,762,475 项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 六、期末现金及现金等价物余 额 107,640,96,18 97,332,334,190 74,568,682,698 72,903,030,631 二、主要财务指标 （一 ）偿债能力指标 下述财务指标如无特别说明，均指合并报表口径。 主要财务指标 2020 年半年末/度 2019 年末/度 2018 年末/度 2017 年末/度 资产负债率 70.67% 67.50% 62.19% 61.50% 全部债务（亿元） 3,618.95 3,169.86 2,261.11 2,153.91 债务资本比率 71.92% 68.45% 62.85% 61.70% 流动比率（倍） 1.45 1.51 1.87 2.04 速动比率（倍） 1.45 1.51 1.87 2.04 EBITDA（亿元） 119.57 201.40 168.53 208.31 EBITDA 全部债务比 0.03 0.06 0.07 0.10 EBITDA 利息倍数（倍） 3.06 2.72 2.40 3.11 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 利息保障倍数（倍） 2.88 2.55 2.32 3.04 到期贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 营业利润率 46.88% 38.26% 40.88% 56.54% 总资产回报率 1.23% 2.60% 2.02% 3.30% 归属于母公司股东的每 股净资产（元/股） 14.85 15.44 14.17 14.13 每股经营活动产生的现 金流量净额（元/股） 0.96 4.09 8.44 -7.32 每股净现金流量（元/股） 2.22 2.91 0.86 -3.78 注：上述财务指标的计算方法如下： （ 1 ）资产负债率 = （负债总额 - 代理买卖证券款 - 代理承销证券款 - 期货客户保证金） / （资 产总额 - 代理买卖证券款 - 代理承销证券款 - 期货客户保证金） （ 2 ）全部债务 = 短期借款 + 应付短期融资款 + 拆入资金 + 交易性金融负债 + 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债 + 衍生金融负债 + 卖出回购金融资产款 + 应付款项 + 长期 借款 + 应付债券 （ 3 ）债务资本比率 = 全部债务 / （全部债务 + 所有者权益） （ 4 ）流动比率 = （货币资金 + 结算备付金 + 融出资金 + 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 + 衍生金融资产 + 买入返售金融资产 + 应收款项 + 应收利息 - 代理买卖证券款 - 代理承销证券款 - 期货客户保证金） / （短期借款 + 应付短期融资款 + 拆入资金 + 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债 + 衍生金融负债 + 卖出回购金融资产款 + 应付职工薪酬 + 应交税费 + 应付款项 + 应付利息 - 期货客户保证金） （ 5 ）速动比率 = （货币资金 + 结算备付金 + 融出资金 + 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 + 衍生金融资产 + 买入返售金融资产 + 应收款项 + 应收利息 - 代理买卖证券款 - 代理承销证券款 - 期货 客户保证金） / （短期借款 + 应付短期融资款 + 拆入资金 + 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债 + 衍生金融负债 + 卖出回购金融资产款 + 应付职工薪酬 + 应交税费 + 应付款项 + 应付利息 - 期货客户保证金） （ 6 ） EBITDA= 利润总额 + 利息支出 + 折旧 + 摊销 （ 7 ） EBITDA 全部债务比 =EBITDA/ 全部债务 （ 8 ） EBITDA 利息倍数 =EBITDA/ 利息支出 （ 9 ）利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息 （ 10 ）利息保障倍数 = （利润总额 + 利息支出） / 利息支出 （ 11 ）到期贷款偿还率 = 实际贷款偿还 / 应偿还贷款额 （ 12 ）营业利润率 = 营业利润 / 营业 总 收入 （ 13 ）总资产回报率 = 净利润 /[ （期初总资产 + 期末总资产） /2]×10% ，其中：总资产 = 资产总额 - 代理买卖证券款 - 代理承销证券款 - 期货客户保证金 （ 14 ）归属于母公司股东的每股净资产 = 期末归属于母公司股东的净资产 / 期末普通股 股份总数 （ 15 ）每股经营活动产生的现金流量净额 = 经营活动产生的现金流量净额 / 期末普通股 股份总数 （ 16 ）每股净现金流量 = 现金及现金等价物净增加额 / 期末普通股份总数 （二） 净资产收益率和每股收益指标 年度 项目 每股净资产 （元） 加权平均净 资产收益率 每股收益（元） 基本 稀释 2020 年 1-6 月 归属于母公司股东 15.86 4.16% 0.58 0.58 2019 年 归属于母公司股东 15.44 6.75% 0.90 0.90 扣除非经常性损益后 归属于母公司股东 - 6.35% 0.85 0.85 2018 年 归属于母公司股东 14.17 5.42% 0.70 0.70 扣除非经常性损益后 归属于母公司股东 - 4.62% 0.60 0.60 2017 年 归属于母公司股东 14.13 9.05% 1.11 1.10 扣除非经常性损益后 归属于母公司股东 - 8.37% 1.03 1.02 注：净资产收益率及每股收益按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号 - 净资产收 益率和每股收益的计算及披露》的要求计算。 第五章募集资金运用 一、 本次 募集资金运用方案 本期债券 募集资金将用于满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，偿还 到期债务，补充公司流动资金等用途，提高公司综合竞争力。 公司积极把握基础性制度变革来的市场机遇，以客户为中心，打造零售客户 及企业机构客户两大服务体系，并提供证券产品或服务。公司以客户需求为驱动， 打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业务体系，巩固公 司在主营业务领域的竞争优势。因此，公司对短期负债补充流动资金的需求较大。 本期债券 募集资金将用于满足公司业务运营需要，提高公司综合竞争力。 截至 2020 年 6 月 30 日，公司合并口径负债总额为 4,817.15 亿元，扣除代 理买卖证券款、代理承销证券款和应付期货保证金后，自有负债为 3,619.93 亿元。 公司根据负债流动性、安全性和盈利性管理的要求，积极拓展融资渠道，对负债 的种类和期限等进行合理组织，积极探索负债多元化和最佳的负债配置方式；通 过负债业务创新，不断优化负债结构，为公司发展提供有效的流动资金来源。 公司短期负债主要包括了拆入资金、卖出回购金融资产、短期融资券、收益 凭证和转融资等的滚动续期，及一年内到期的公司债券。 本期债券 发行募集资金 将主要用于公司短期负债到期， 并 补充公司流动资金的需求。 二 、 资金运营 和应急预案 为防范流动性风险，保障公司流动性管理的有效实施，公司建立了流动性储 备体系。在制度管理方 面，公司自有资金流动性管理运作的相关机制，对相关部 门建立了明确的职责分工和授权机制，以提高流动性管理的专业化水平。在流动 性运作方面，公司始终在境内交易所和银行间市场维持着比较稳定的拆借、回购 等短期融资通道，同时不断开拓新的交易方式和交易对手。因此，公司的整体流 动性状态能有效维持在较为安全的水平。 最近三年，公司流动性覆盖率、净稳定资金率均满足监管要求，整体流动性 状况良好。根据 本期债券 的偿债应急保障方案，公司的应急偿债资金来源充足， 2020 年二季度末公司自有货币资金（扣除客户资金存款）约为 232.05 亿元 ，可 保障债券到期兑付。同时，发行人高流动性资产规模充足，必要时可通过流动资 产迅速变现来保障债券按期偿付。 公司将根据发行完成后的债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和 资金运用管理，确保募集资金的有效运用并控制相关财务风险。 三 、 本期债券 募集资金对公司财务状况的影响 （ 一 ）公司的经营规模的扩大需要合理增加流动资金 随着公司业务的发展，需要加大对现有各项业务的投入，以实现公司收入的 稳定增长。 本期债券 募集资金将用于补充公司营运资金， 在保持合理的公司资产 负债率水平下将进一步提升公司财务杠杆比率，有助于提高公司的盈利能力， 以 保证上述发展战略和经营目标的顺利实施。 （ 二 ）有利于拓宽公司融资渠道 目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的 变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司 拓展新的融资渠道。通过发行 短期 公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足 公司 流动 资金需求。 综上所述， 本期债券 募集资金将用于满足公司业务运营需要，调整公司债务 结构，偿还到期债务，补充公司流动资金等用途，提高公司综合竞争 力。 四 、前次发行公司债券的募集资金使用情况 （一）公开发行 公司债券 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2015 〕 2095 号文批准，于 2015 年 9 月核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 120 亿元的公司债券。公司分 别于 2015 年 11 月和 2016 年 4 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份 有限公司 2015 年公司债券（第一期）和国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司 债券（第一期），债券募集资金各为 60 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2016 〕 1531 号文批准，于 2016 年 7 月核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。公司于 2016 年 8 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司 债券（第二期），债券募集资金为 80 亿元； 2016 年 9 月面向合格投资者公开发 行了国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券（第三期），债券募集资金为 30 亿元； 2017 年 8 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司 2017 年公司债券（第一期），债券募集资金为 53 亿元； 2017 年 10 月面向合格 投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司 2017 年公司债券（第二期），债 券募集资金为 37 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2018 〕 329 号文批准，于 2018 年 2 月核准公司将向合格投资者公开发行面值总额不超过 136 亿元的公司债券。 2018 年 3 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2018 年 公司债券（第一期），债券募集资金为 43 亿元。 2018 年 4 月面向合格投资者公 开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第二期），债 券募集资金为 43 亿元。 2018 年 7 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股 份有限公司公开发行 20 18 年公司债券（第三期），债券募集资金为 50 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2019 〕 1 号文批准，于 2019 年 1 月 核准公司将向合格投资者公开发行面值总额不超过 59 亿元的公司债券。 2019 年 4 月 面向合格投资者公开 发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2019 年公 司债券（第一期），债券募集资金为 30 亿元。 2019 年 5 月 面向合格投资者公开 发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第二期），债券 募集资金为 29 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2019 〕 117 号文批准，于 2019 年 7 月核准公司将向合格投资者公开发行面值总额不超过 25 亿元的公司债券。 2019 年 10 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第三期），债券募集资金为 25 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2019 〕 2521 号文批准，于 20 19 年 11 月核准公司将向合格投资者公开发行面值总额不超过 80 亿元的公司债券。 20 20 年 1 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2020 年 公司债券（第一期），债券募集资金为 40 亿元。 20 20 年 3 月面向 合格投资者 公 开发行了国泰君安证 券股份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第二期），债 券募集资金为 40 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2020 〕 797 号文批准，于 2020 年 4 月核准公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。公司 20 20 年 7 月面向专业投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2020 年公司债券（第三期），债券募集资金为 50 亿元。 公司 20 20 年 9 月面向 专业投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2020 年公司债券 （第四期），债券募集资金为 40 亿元。 经中国证券监督管理委员会证监许可〔 2020 〕 1519 号文批准，于 2020 年 7 月核准公司将向合格投资者公开发行面值余额不超过 30 亿元的短期公司债券。 2020 年 8 月面向合格投资者公开发行了国泰君安证券股份有限公司公开发行 2020 年短期公司债券（第一期），债券募集资金为 47 亿元。 按照相关约定，上述公司债券募集资金拟用于补充公司营运资金，满足公司 业务运营需要，或用于调整公司负债结构和改善财务结构。截至本 募集说明书摘 要 签署日，上述公司债券募集资金 已全部用于 募集说明书摘要 约定的用途。 （二）非公开发行短期 公司债券 公司于 2017 年 1 月非公开发行了国泰君安证券股份有限公司 2017 年短期公 司债券（第一期），募集资金为 50 亿元。该期短期公司债券募集资金用途为拟 用于补充公司流动资金，满足公司业务运营需要，支持业务规模的增长，增强公 司的流动性管理能力。截至本 募集说明书摘要 签署日，该期短期公司债券募集资 金已全部用于 募集说明书摘要 约定的用途。 （三）非公开发行次级 债券 公司分别于 2016 年 7 月、 2016 年 10 月、 2016 年 11 月和 2017 年 2 月发行 了国泰君安证券股份有限公司 2016 年次级债券（第一期）、国泰君安证券股份 有限公司 2016 年次级债券（第 二期）、国泰君安证券股份有限公司 2016 年次级 债券（第三期）和国泰君安证券股份有限公司 2017 年次级债券（第一期），募 集资金分别为 50 亿元、 40 亿元、 60 亿元和 50 亿元。上述次级债券募集资金用 途均为拟用于补充公司营运资金及资本金，满足公司业务运营需要，支持业务规 模的增长，或用于调整公司资产负债结构和改善财务结构。截至本 募集说明书摘 要 签署日，前述次级债券募集资金已全部用于 募集说明书摘要 约定的用途。 （四）非公开发行永续次级 债券 发行人于 201 9 年 9 月发行了国泰君安证券股份有限公司 2019 年永续次级债 券（第一期 ），募集资金为 50 亿元。前述永续次级债券募集资金用途为拟用 于 满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，偿还到期债务，补充公司资本金、 流动资金等用途，提高公司综合竞争力 。 发行人于 20 20 年 3 月发行了国泰君安证券股份有限公司 20 20 年永续次级债 券（第一期），募集资金为 50 亿元。前述永续次级债券募集资金用途为拟用于 满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，偿还到期债务，补充公司资本金、 流动资金等用途，提高公司综合竞争力。 截至本 募集说明书摘要 签署日，前述永续次级债券募集资金已全部用于 募集 说明书摘要 约定的用途。 第六章备查文件 一、备查文件 （一）发行人最近三年审计报告； （二）主承销商出具的核查意见； （三）法律意见书、补充法律意见书（如有）； （四）资信评级报告； （五）债券持有人会议规则； （六）债券受托管理协议； （七）经上海证券交易所审核同意并经中国证监会注册的文件。 二、查阅时间 工作日上午 8:30 — 11:30 ，下午 1:0 — 5:0 。 三、查阅地点 1 、发行人：国泰君安证券股份有限公司 地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦 17 层 电话： 021 - 38676309 传真： 021 - 38670309 网址： ww.gtja.com 联系人：沈凯、谢佐良 电子邮箱： xiezuoliang@gtjas.com 2 、牵头 主承销商、受托管理人 名称： 中信建投 证券股份有限公司 法定代表人： 王常青 住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系地址： 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 220 3 室 联系人： 周伟、李华筠、董. 电话： 021 - 6801581 传真： 021 - 680151 3 、联席主承销商 、簿记管理人 名称： 申万宏源证券有限公司 法定代表人： 杨玉成 住所： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 联系地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 39 层 联系人： 李敏宇、刘秋燕、王宏志、黄珏 电话： 021 - 33898 传真： 021 - 33895 中财网
 |
中财网版权所有(C) HTTP://WWW.CFi.CN