36股获买入评级 最新:科华恒盛
9月15日给予科华恒盛(002335)买入评级。 风险因素：上架率不及预期，新建机柜不及预期，传统业务份额下滑。 投资建议：预计2020-2022 年归母净利润分别为2.58/3.07/3.24 亿元，对应EPS预测分别为0.95/1.13/1.19 元，根据分部估值法计算，给予公司传统业务25 倍PE 估值；IDC 运维部分参照国内第三方IDC 运营企业，给予13 倍EV/EBITDA。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、4次买入评级。 【20:06 大北农(002385)深度报告：十年磨一剑 转基因龙头腾飞在即】 9月15日给予大 北 农(002385)买入评级。 投资建议：考虑到下游生猪产能恢复较快，该机构将2020-2022 年收入调整至264.34/337.25/422.73 亿元（ 前值为 风险提示：生猪产能恢复进程不及预期，生猪出栏不及预期，转基因商业化进程不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次强烈推荐评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次中性评级、1次增持-A评级、1次优于大市评级。 【19:44 凯普生物(300639)定增事件点评：定增方案落地夯实深耕分子诊断战略 实控人参与认购彰显强烈发展信心】 9月15日给予凯普生物(300639)买入评级。 盈利预测和投资评级：2020 年为核酸检测发展的元年，凯普为妇幼基因检测的龙头率先受益，考虑到新冠疫情影响检测服务加速放量，该机构上调盈利预测，预计公司2020-2022 年EPS 为1.30、1.42 和1.92 元/股，对应PE 为34.80、31.88 和23.54，维持买入评级。 风险提示：HPV 检测渗透不及预期；PCR 实验室构建不及预期；分子诊断上游原材料价格波动风险；公司未来业绩的不确定性。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次增持评级。 【19:26 江铃汽车(000550)：固本培元夯实主业 轻商龙头王者归来】 9月15日给予江铃汽车(000550)买入评级。 投资建议：公司是轻型商用车龙头，发挥自身优势聚焦中高端商用车，未来乘用车将持续导入福特车型。公司应对困境积极实施三大工程降本增效且取得显著成效，将迎来三年业绩修复期。预计公司2020 年-2022 年归母净利润分别为5 亿、9 亿、12 亿元，对应当前股价PE 分别为26X、15X、11X，给予“买入”评级。 风险提示：新冠疫情持续发酵风险；福特营销体系不及预期风险；新车型表现低预期风险；三大工程效果低预期风险；重卡业绩持续拖累风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次中性评级。 【19:08 生物股份(600201)：中期业绩改善 股权激励高增长目标彰显信心】 9月15日给予生物股份(600201)买入评级。 投资建议：：该机构预计2020-2021 年公司营收为14.43 亿元和18.32 亿元，同比增长28.03%和26.94%；归母净利润为4.48、6.55 亿元，同比增102.71、46.21%；对应PE 为66.3x 和45.3x，维持“买入”评级。 风险提示：：行业竞争大幅加剧；猪瘟疫情影响行业存栏持续大幅下滑。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、9次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次BUY评级、1次持有评级、1次审慎增持评级、1次增持-A评级。 【18:24 华工科技(000988)重大事件快评：转让底价出炉 看好长期发展】 9月15日给予华工科技(000988)买入评级。 国信通信观点：1）校企改革终于落地，控股股东将发生变化，未来股权结构更加有活力也更加健康。2）转让价格不低于22.44 元，整体交易金额不低于43 亿，显示股权受让方诚意。3）受让方股份锁定期不少于三年，并且受让方应具备提升华工科技运营水平和法人治理结构的能力，保障了公司长期发展。4）当前管理层对此次股权转让具备充分的话语权。而且意向方必须制定具体有效的经理管理团队激励方案或长效激励措施，都是有利于公司长期发展的。5）投资建议：校企改革带来光明前景，转让底价出炉，看好长期发展。该机构预计2020-2022 年归母净利润7.57/8.47/10.01亿元，同比增速50.6/11.8/18.2%；摊薄EPS 为0.75/0.84/0.99 元，当前股价对应PE 为31/27/23x，维持“买入”评级。 投资建议：校企转让底价出炉，看好长期发展校企改革终于落地，控股股东将发生变化，未来股权结构更加有活力也更加健康。转让价格不低于22.44 元，整体交易金额不低于43 亿，显示股权受让方诚意。受让方股份锁定期不少于三年，并且受让方应具备提升华工科技运营水平和法人治理结构的能力，保障了公司长期发展。当前管理层对此次股权转让具备充分的话语权。而且意向方必须制定具体有效的经理管理团队激励方案或长效激励措施，都是有利于公司长期发展的。 投资建议：校企改革带来光明前景，转让底价出炉，看好长期发展。该机构预计2020-2022年归母净利润7.57/8.47/10.01亿元，同比增速50.6/11.8/18.2%；摊薄EPS 为0.75/0.84/0.99 元，当前股价对应PE 为31/27/23x，维持“买入”评级。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次买入-A评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【17:50 阳光城(000671)8月销售数据点评公司点评：整体拿地积极性不改 单月销售金额录得年初至今最大涨幅】 9月15日给予阳 光 城(000671)买入评级。 投资建议：公司8 月单月销售业绩取得年初至今最大涨幅，拿地节奏虽稍有放缓，但补货积极性不减。公司1-8 月完成全年销售目标的64.2%，拿地力度总体较强，为公司未来规模增长奠定基础。该机构预计公司2020、2021、2022 年净利润分别为54.35、71.75、86.22 亿元，对应的EPS 分别为1.33、1.75、2.10，对应PE 为5.81X、4.40X 和3.66X，维持“买入”评级。 风险提示：房屋价格大跌、销售不及预期、宏观经济波动 该股最近6个月获得机构33次买入评级、13次跑赢行业评级、11次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、3次审慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【17:11 先导智能(300450)：拟向宁德时代发行股份 定位全球产业链协同】 9月15日给予先导智能(300450)买入评级。 投资建议。该机构预测公司2020-22 年EPS 分别为1.17、1.51 和1.95元，当前股价对应市盈率37/29/22 倍。综合考虑公司成长性和可比公司估值，该机构给予公司21 年40x 的PE 估值，对应合理价值60.53 元/股，继续给予“买入”评级。 风险提示。核心客户产能扩张低于预期，行业内竞争趋于激烈，公司新产品的推广速度不达预期，战略合作推进低于预期。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、12次增持评级、8次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次中性评级、1次持有评级。 【17:11 海容冷链(603187)：国内商用冷柜龙头 受益冷链终端扩张】 9月15日给予海容冷链(603187)买入评级。 投资建议。该机构预测公司2020-22 年EPS 分别为1.8/2.28/2.87 元/股，当前股价对应市盈率27/21/17 倍。考虑到行业增速和公司业务份额提升，参考可比公司估值给予公司2021 年合理PE 估值30x，对应合理价值为68.39 元/股，首次覆盖给予公司“买入”评级。 风险提示。出口贸易风险；原材料价格大幅上涨；产能投放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次买入-A评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。 【16:11 中山金马(300756)：大型游乐设施龙头受益消费升级 拓展运营打开空间】 9月15日给予中山金马(300756)买入评级。 盈利预测及估值：下半年迎业绩拐点，明后年高增长，市值具提升空间根据公司公告，公司大型游乐设施市场需求持续增长，在手订单从2015 年末10.02 亿元增长到2017 年末12.81 亿元，截止2018 年7 月，公司在手订单18.33 亿元。按照股权激励要求，公司2019-2021 年净利润不低于1.08、1.18、1.37 亿元。2020 年受疫情影响，公司业绩不达预期。该机构预计2020~2022 年公司净利润为0.56/1.65/ 2.35 亿元，增速为-49%/194%/42%，对应PE 为59/20/14倍。参考相关可比公司，给予公司2021 年32 倍PE，6-12 月目标市值为53 亿元，目标价为52 元/股。给予买入评级。 风险提示：1）新冠疫情导致项目交付推迟；2）文旅运营项目推进不达预期等 该股最近6个月获得机构2次审慎增持评级。 【15:54 温氏股份(300498)：生猪业务景气维持 肉禽业务短期承压】 9月15日给予温氏股份(300498)买入评级。 投资建议：：该机构预计2020-2021 年温氏股份营业收入分别为813.82 亿元和885.20 亿元，同比增长11.26%和8.77%；归母净利润分别为176.18 亿元和167.80 亿元，同比增长26.14%、-4.76%，对应PE 为7.7x 和8.1x，维持公司“买入”评级。 风险因素：：生猪价格大幅下跌；猪瘟疫情影响上市公司出栏量。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、7次推荐评级、5次强烈推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次强推评级、1次Buy评级、1次谨慎推荐评级。 【15:20 先导智能(300450)：定增获宁德时代全额认购 设备龙头加快产能建设】 9月15日给予先导智能(300450)买入评级。 风险提示：国内外新能源汽车行业进展不及预期，政策不及预期。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、12次增持评级、8次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次中性评级、1次持有评级。 【14:40 中材科技(002080)：成长的玻纤 拐点的锂膜】 9月15日给予中材科技(002080)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计公司2020-2022 年营业收入分别为162.1、179.8 和192.5 亿元，归母净利润分别为20.5、23.9 和25.8 亿元，对应PE 分别为15、13 和12 倍，分部估值目标市值510 亿元，维持“买入”评级。 风险提示：玻纤需求不及预期风险，风电抢装及后续发展不及预期风险，锂电池隔膜业务拓展不及 预期风险。 该股最近6个月获得机构51次买入评级、10次增持评级、4次强推评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级。 【14:29 昂立教育(600661)：立足长三角地区 推动教培业务全国扩张】 9月15日给予昂立教育(600661)买入-A评级。 投资建议：公司作为老牌K12 教培机构，已搭建起非常完备的K12培训产品线，教育内容积淀丰厚、线下网点基础扎实，2019 年营收规模已突破20 亿，处于K12 教培行业的头部位置，未来将立足长三角地区，推动业务向全国扩张。参考行业内可比公司（好未来、新东方），K12 培训行业净利率约15%，公司利润率具备较大提升空间。考虑2020 年疫情的影响，该机构预计公司2020-2022 年净利润分别为0.30/1.34/1.92 亿元，对应EPS 0.11/0.47/0.67 元，PE 148/34/23 倍，给予2021 年40 倍目标PE，对应目标价18.8 元，给予“买入-A”评级。 风险提示：疫情不确定性影响线下复课及收入确认节奏，线下异地扩张不及预期，招生不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入评级。 【13:55 苏垦农发(601952)：站在价格拐点的种植业“牧原”】 9月15日给予苏垦农发(601952)买入评级。 种植业“牧原”，其主产品稻麦的价格已现上行拐点、或回至2014 年水平。土地扩张+单产提升，稻麦销量已较2014 年明显增长、且有望继续扩张。地租再签或带动远期成本改善。全产业链优势显，粮油业务成长可期。上调盈利预测，上调目标价至20 元，维持“买入”评级。 风险因素：粮价涨幅不达预期，农业支持补贴力度下降，异常天气导致公司稻麦减产和/或成本大幅抬升，稻麦销量不达预期，土地流转进度不达预期等。 投资建议： 稻麦丰产带来的成本改善和销量增长有望支撑2020 年盈利高增，稻麦涨价+销量增长+地租下降，三因联动有望带动中长期盈利持续高增。上修2020/21/22年EPS 预测至0.57/0.73/1.01 元（原为0.54/0.65/0.81 元）。考虑到公司在未来三年的盈利增速有望维持高位，同时考虑到粮食安全战略的重要性、及公司的规模化经营模式符合政策及行业发展大方向，参考同类上市公司在农作物价格上行期的历史估值水平，给予2020 年35 倍估值，上调目标价至20 元，维持“买入”评级。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、1次增持-A评级、1次审慎增持评级。 【13:45 雅克科技(002409)：拟增发募投半导体材料 平台优势再次凸显】 9月15日给予雅克科技(002409)买入评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计2020-2022 年公司归母净利润分别为4.27 亿元、5.29 亿元和6.38 亿元， EPS 分别为0.92 元、1.14 元和1.38元，当前股价对应PE 分别为58X，47X 和39X。维持“买入”评级。 风险提示：在建产能投产进度不及预期的风险；子公司整合管理存在不确定性的风险；半导体材料市场扩容不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、2次审慎增持评级、1次持有评级。 【13:45 海航基础(600515)首次覆盖报告：自贸港核心资产价值凸显 黄金赛道独领风骚】 9月15日给予海航基础(600515)买入评级。 盈利预测和估值：假设：1）考虑到疫情影响，但海南旅游恢复较为乐观，假设公司20-22 年房地产业务增速分别为-22%/20%/12% ， 机场业务增速分别为-12%/30%/35%。2）假设离岛免税总规模2020-2022 年分别为290/526/817亿元，20-22 年离岛免税机场店占比分别为15.5%/25%/30%，美兰机场免税店市占率为15%/15%/18%，三亚机场免税店市占率为0.5%/10%/12%。 风险提示：政策调控风险，海南旅游业恢复不及预期，公司债务担保风险，关联方逾期担保及资金占用风险。 【13:30 新日股份(603787)公司研究：电动两轮高景气 渠道+产品助力公司加速扩张】 9月15日给予新日股份(603787)买入评级。 盈利预测与估值。新国标、团购与出口的三重催化下，公司一方面受益于行业需求的快速增长，另一方面公司未来在渠道、技术与产品方面优势明显，预计市占率有望进一步提升。预计公司2020-2022 年规模净利润分别为1.6/2.34/3.59 亿元，对应PE33.7/23.1/15.0 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示：宏观经济发生波动的风险，产业政策的风险，个别城市对机动车限行的风险，市场竞争加剧的风险，材料价格波动风险 该股最近6个月获得机构4次买入评级。 【13:30 宁德时代(300750)点评：拟认购先导定增+入股NEO锂矿 战略投资加速】 9月15日给予宁德时代(300750)买入评级。 盈利预测与投资评级： 预计公司 20-22 年归母净利润为55.42/76.70/101.6 亿元， 同比分别 22%/38%/32% ； EPS 分别2.38/3.29/4.36 元；对应现价 PE 分别81/59/44 倍，维持“买入”评级。 风险提示：销量低于预期，政策低于预期 该股最近6个月获得机构90次买入评级、40次增持评级、13次强烈推荐评级、11次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、4次强推评级、4次审慎增持评级、3次谨慎增持评级、3次增持-A评级、2次中性评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次Outperform评级、1次持有评级。 【13:20 重庆啤酒(600132)：交易对价落地 债务压力低于预期】 9月15日给予重庆啤酒(600132)买入评级。 盈利预测：嘉士伯资产注入后，协同效应将逐步体现，上市公司盈利能力有望持续增强。该机构预计公司2020-2022 年收入分别为36.25、38.93、41.32 亿元，归母净利润分别为5.94、6.76、7.75 亿元，EPS 分别为1.23、1.40、1.60 元，对应PE 为73 倍、64 倍、56 倍。根据嘉士伯2020 年年底前解决同业竞争的承诺，该机构预计并表后上市公司2020-2022 年收入分别为113.12、131.85、151.56 亿元，归母净利润分别为8.98、10.14、12.84亿元，EPS 分别为1.86、2.10、2.65 元，对应PE 为48 倍、43 倍、34倍，给予“买入”评级。 风险提示：全球疫情反复及全球经济增速放缓；食品安全风险；因不可抗要素带来销量的下滑；市场竞争恶化带来超预期促销活动 该股最近6个月获得机构34次买入评级、9次增持评级、8次推荐评级、4次买入-A评级、3次强烈推荐评级、2次卖出评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-B评级。 中财网
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