9公司获得推荐评级-更新中
7月30日给予贵州茅台(600519)推荐评级。 投资建议：考虑到下半年中秋、国庆等节日进一步刺激消费复苏，且公司系列酒稳步优化、直营渠道持续升级，预计下半年有望迎来量价齐升。预计2020-22 年公司营业收入为1007、1219、1416 亿元，归母净利润为476、588、694 亿元，EPS 分别为37.9、46.9、55.2 元/股。维持“推荐”评级。 风险提示：提价不及预期、市场竞争激烈、食品安全问题、疫情反复影响消费复苏。 该股最近6个月获得机构104次买入评级、24次增持评级、16次推荐评级、9次审慎增持评级、7次强烈推荐评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、2次BUY评级、2次强推评级、1次Outperform评级、1次优于大市评级。 【19:08 共进股份(603118)公司动态点评：疫情催化终端设备升级 公司Q2业绩显着好转】 7月30日给予共进股份(603118)推荐评级。 投资建议：固网方面，随着下半年中移动等运营商WiFi 6 设备集采展开，公司相关业务有望加速增长。移动网方面，5G 基站的加快部署、覆盖逐步深化，为满足5G 的高频布站需求，小基站和毫米波系统渗透率将有望逐步提升。因此，该机构预计公司20-22 年总营收分别为：85.04 亿元、93.59亿元、102.31 亿元，归母净利润分别为：4.02 亿元、5.15 亿元和6.17 亿元，对应现价PE 分别为25 倍、19 倍、16 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：存储类芯片、MLCC、芯片电阻等原材料价格波动导致毛利率变动；移动通信及通信应用业务技术和市场门槛高，收获期相对较长；若山东闻远利润远低于预计金额，将存在商誉减值的风险；中美贸易摩擦持续加剧，对宏观经济造成负面影响。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次优于大市评级。 【18:29 卫星石化(002648)半年报点评：业绩符合预期 乙烯项目预计三季度中交】 7月30日给予卫星石化(002648)推荐评级。 投资建议：疫情对公司业绩的影响基本符合预期，而二季度公司业绩同比大增说明公司根据市场变化及时调整产品结构的策略获得积极的效果。该机构认为下半年丙烯酸等产品持续回暖、连云港项目即将投产都会对公司业绩提供保障，根据最新的行业和公司数据（含在建产能计划），该机构调整预测2020-2022 年归母净利分别为12.9、23.3 和26.2 亿元（原预测2020-2022 年归母净利润为12.9、29.0、32.6 亿元），对应的EPS 分别为1.21、2.19 和2.46 元，对应的PE 分别为14.6、8.1 和7.2，维持“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济增速放缓；2）油价和原材料价格大幅波动；3）项目进度不及预期；4）项目资金筹措进度低于预期。 该股最近6个月获得机构59次买入评级、10次增持评级、8次强烈推荐评级、6次推荐评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次强烈推荐-A评级。 【13:31 东方财富(300059)2020年中期业绩快报点评：受益行情 Q2延续高增长】 7月30日给予东方财富(300059)推荐评级。 估值与投资建议：在《证券公司股权管理规定》落地后，东方财富证券作为零售证券领域的专业化独角兽，未来有望在财富管理领域继续施展身手，引领行业发展。 为此，该机构盈利预测假设如下：预计2020-2022 年行业股基交易量同比增速分别为15%、15%、12%，新发基金同比增速分别为100%、30%、30%，利润率分别为45%、43%、42%，公司的股基市占率及两融市占率稳步提升，经纪业务佣金率及两融费率总体平稳，该机构预计公司2020、2021、2022 年的摊薄EPS 分别为0.40、0.53、0.70 元，对应的PE 为66.23、50.05、38.11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：中美摩擦加剧风险；宏观经济下行风险；股市系统性下跌风险；监管趋严风险；肺炎疫情持续蔓延风险；基金代销市占率下滑风险；传统业务市占率提升不及预期。 该股最近6个月获得机构42次买入评级、28次增持评级、5次强烈推荐-A评级、5次跑赢行业评级、4次买入-A评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-B评级、1次强烈推荐评级。 【12:54 600779(水井坊)：疫情影响较大 H2有望轻装上阵】 7月30日给予水 井 坊(600779)推荐评级。 盈利预测与评级：预计20-22 年EPS 为1.47/1.84/2.15 元,对应 PE44/35/30 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）疫情控制不达预期；2）宏观经济大幅波动；3）营销工作执行效果不达预期；4）批价表现和动销效果不达预期等 该股最近6个月获得机构12次增持评级、10次买入评级、6次审慎增持评级、4次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-B评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级、1次增持-A评级、1次增持-B评级。 【11:40 汤臣倍健(300146)2020年半年报点评：Q2业绩实现双位数增长 线下动销快速恢复】 7月30日给予汤臣倍健(300146)推荐评级。 三、盈利预测与投资建议 四、风险提示：业务扩张速度不及预期，成本上涨超预期，食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、14次增持评级、6次强烈推荐评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次审慎推荐评级、1次审慎增持评级。 【10:14 伊力特(600197)公司深度报告：疆内市场广阔 渠道内部改革产品升级带来红利】 7月30日给予伊 力 特(600197)推荐评级。 盈利预测与投资建议：预计公司2020~2022 年净利润分别为5.7 亿、7.1亿和8.5 亿，同比增长27.8%、25.1%、19.4%，EPS 分别为1.31 元、1.64元、1.96 元，对应PE 为16 倍、12 倍、10 倍。首次覆盖，给予“推荐” 风险提示：宏观经济下行导致需求下降，疫情影响白酒行业复苏周期，产品结构升级不及预期，费用投放超预期，食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构1次买入-B评级。 【09:24 健康元(600380)：布地奈德混悬液获批 吸入制剂管线丰富】 7月30日给予健 康 元(600380)推荐评级。 风险提示：吸入制剂销售不及预期；原料药跌价风险 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次增持-A评级。 【09:16 百润股份(002568)：鸡尾酒业务Q2提速 费用投放效率提升提振业绩】 7月30日给予百润股份(002568)推荐评级。 三[Ta、bl盈e_利Pr预ofi测t] 与投资建议 四、风险提示：：疫情恢复不及预期、预调鸡尾酒行业竞争加剧风险、原材料价格异常波动风险、食品安全风险等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次买入-B评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次审慎推荐评级。 中财网
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