艾可蓝:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:艾可蓝:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 安徽艾可蓝环保股份有限公司 安徽省池州市贵池工业园区说明: 火狐截图_2016-05-20T14-35-16 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （封卷稿） 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较 高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、 退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险 因素，审慎作出投资决定。 保荐人（主承销商） 北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)12、15层 二〇一九年十一月 说明: D:\东兴证券\公司logo.jpg 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说 明书(封卷稿)不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披 露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定 的依据。 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连 带的法律责任。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股 说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、发行前股东对股份锁定的承诺 （一）发行人控股股东、实际控制人刘屹承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不 转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司 回购该部分股份。自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市后六个月内，如 公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（如果因派发现金红利、送股、 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，按有关规定进行相应调整，下同） 的，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的，本人持有的公司股票锁定期自 动延长六个月。本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。 除上述锁定期外，本人承诺在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，本 人每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%。 若本人自公司离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的公司股 份；若本人在公司股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八 个月内不转让本人所直接持有的公司股份；若本人在公司股票上市之日起第七个 月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人所直 接持有的公司股份。 因公司进行权益分派等导致本人所持公司股份发生变化的，亦遵守上述规 定。 本人承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担一切法律责任。 （二）发行人控股股东、实际控制人刘屹之亲属赵锐、戴恒荣及 朱爽承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不 转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司 回购该部分股份。 因公司进行权益分派等导致本人所持公司股份发生变化的，亦遵守上述规 定。 本人承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担一切法律责任。 （三）担任发行人董事、高级管理人员的发行人控股股东、实际 控制人刘屹之亲属姜任健、刘凡承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不 转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司 回购该部分股份。本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于 发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除 息的，按有关规定进行相应调整，下同）；自公司首次公开发行的股票在证券交 易所上市后六个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价的， 或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的，本人持有的公司股份锁定期自动延 长六个月。本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。 除上述锁定期外，本人承诺在担任公司董事、监事、高级管理人员期间， 本人每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%。 若本人自公司离职，则本人自离职后六个月内不转让本人持有的公司股份。 若本人在公司股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月 内，不转让本人所直接持有的公司股份；若本人在公司股票上市之日起第七个月 至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内，不转让本人所直 接持有的公司股份。 因公司进行权益分派等导致本人所持公司股份发生变化的，亦遵守上述规 定。 本人承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担一切法律责任。 （四）董事、高级管理人员ZHU QING（朱庆）、谢永元、李兴 斌承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转 让或委托他人管理本人于本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股 份。本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（如果 因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，按有关 规定进行相应调整，下同）；自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市后六 个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价的，或者上市后六 个月期末收盘价低于发行价的，本人持有的公司股份锁定期自动延长六个月。本 人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。 除上述锁定期外，本人承诺在担任公司董事、监事、高级管理人员期间， 本人每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%。 若本人自公司离职，则本人自离职后六个月内不转让本人持有的公司股份。 若本人在公司股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月 内，不转让本人所直接持有的公司股份；若本人在公司股票上市之日起第七个月 至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内，不转让本人所直 接持有的公司股份。 因公司进行权益分派等导致本人所持公司股份发生变化的，亦遵守上述规 定。 本人承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担一切法律责任。 （五）监事朱弢、许全瑞承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转 让或委托他人管理本人于本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股 份。除上述锁定期外，本人承诺在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，本 人每年转让的股份不超过本人持有股份总数的25%。若本人自公司离职，则本人 自离职后六个月内不转让本人所持有的公司股份。若本人在公司股票上市之日起 六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内，不转让本人所直接持有的 公司股份；若本人在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职 的，自申报离职之日起十二个月内，不转让本人所直接持有的公司股份。 因公司进行权益分派等导致本人所持公司股份发生变化的，亦遵守上述规 定。 本人承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担一切法律责任。 （六）蒋海燕、朱明瑞、汪涛、沈志彬、梁水生、吴勇及贾良文 承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转 让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回 购该部分股份。 因公司进行权益分派等导致本人所持公司股份发生变化的，亦遵守上述规 定。 本人承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本人将承担一切法律责任。 （七）池州南鑫、广发信德、珠海康远、志道投资承诺 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转 让或委托他人管理本公司/本合伙企业于本次发行前持有的公司股份，也不由公 司回购该部分股份。 因公司进行权益分派等导致本公司/本合伙企业所持公司股份发生变化的， 亦遵守上述规定。 本公司/本合伙企业承诺以上信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏；如若违反本承诺，本公司/本合伙企业将承担 一切法律责任。 二、持股5%以上股东关于持股意向和减持意向的承诺 （一）发行人控股股东、实际控制人刘屹的持股意向及减持意向 对于本次发行上市前持有的公司股份，本人将严格遵守已作出的关于股份锁 定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行上市前持有的公司股份。 锁定期满后两年内，在不违反相关法律、法规、规范性文件之规定以及本人 作出的其它公开承诺前提下，本人存在适当减持公司股份的可能。 如果本人对所持公司本次发行前已发行的股份在锁定期满后两年内进行减 持，减持价格不低于本次发行上市的发行价（若上述期间发生派发现金红利、送 股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、证券交 易所的有关规定作相应调整）。本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上 述承诺。 本人将采用证券交易所竞价交易、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的 方式减持，且将提前3个交易日通知公司并予以公告。 若本人的减持行为未履行上述承诺，减持收益将归公司所有，并承担相应法 律后果且赔偿因未履行承诺给公司或投资者带来的损失。 （二）ZHU QING（朱庆）的持股意向及减持意向 对于本次发行上市前持有的公司股份，本人将严格遵守已作出的关于股份锁 定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行上市前持有的公司股份。 锁定期满后两年内，在不违反相关法律、法规、规范性文件之规定以及本人 作出的其它公开承诺前提下，本人存在适当减持公司股份的可能。 如果本人对所持公司本次发行前已发行的股份在锁定期满后两年内进行减 持，减持价格不低于本次发行上市的发行价（若上述期间发生派发现金红利、送 股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、证券交 易所的有关规定作相应调整）。本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上 述承诺。 本人将采用证券交易所竞价交易、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的 方式减持，且将提前3个交易日通知公司并予以公告。 若本人的减持行为未履行上述承诺，减持收益将归公司所有，并承担相应法 律后果且赔偿因未履行承诺给公司或投资者带来的损失。 （三）广发信德的持股意向及减持意向 对于本次发行上市前持有的公司股份，本公司将严格遵守已作出的关于股份 锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行上市前持有的公司股份。 锁定期满后两年内，在不违反相关法律、法规、规范性文件之规定以及本公 司作出的其它公开承诺前提下，本公司存在适当减持公司股份的可能。 如果本公司对所持公司本次发行前已发行的股份在锁定期满后两年内进行 减持，本公司将采用证券交易所竞价交易、大宗交易、协议转让等法律、法规允 许的方式减持，每年减持的股份不超过本公司在公司上市之日持股数的100%（如 果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，按有 关规定进行相应调整），且将提前3个交易日通知公司并予以公告。 若本公司的减持行为未履行上述承诺，减持收益将归公司所有，并承担相应 法律后果且赔偿因未履行承诺给公司或投资者带来的损失。 （四）池州南鑫的持股意向及减持意向 对于本次发行上市前持有的公司股份，本合伙企业将严格遵守已作出的关于 股份锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行上市前持有的公司股份。 锁定期满后两年内，在不违反相关法律、法规、规范性文件之规定以及本合 伙企业作出的其它公开承诺前提下，本合伙企业存在适当减持公司股份的可能。 如果本合伙企业对所持公司本次发行前已发行的股份在锁定期满后两年内 进行减持，减持价格不低于本次发行上市的发行价（若上述期间发生派发现金红 利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、 证券交易所的有关规定作相应调整），本合伙企业将采用证券交易所竞价交易、 大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式减持，每年减持的股份不超过本公 司在公司上市之日持股数的100%（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增 发新股等原因进行除权、除息的，按有关规定进行相应调整），且将提前3个交 易日通知公司并予以公告。 若本合伙企业的减持行为未履行上述承诺，减持收益将归公司所有，并承担 相应法律后果且赔偿因未履行承诺给公司或投资者带来的损失。 三、关于稳定公司股价的预案 根据发行人第一届董事会第十四次会议、2018年第一次临时股东大会审议 通过的《关于稳定公司股价的议案》，为维护公众投资者的利益，发行人及其控 股股东、董事及高级管理人员承诺，如果首次公开发行股票上市后三年内公司股 价出现低于每股净资产的情况，将启动稳定股价的预案，具体如下： （一）预案启动条件、有效期 1、启动条件：当公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司上一个会计 年度终了时经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配 股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）时， 在不违反相关法律法规规定且不会导致公司不符合上市条件的前提下，公司启动 预案中的稳定股价措施。 2、有效期：预案自公司股票上市之日起三年内有效。 （二）稳定股价的具体措施 在启动稳定股价措施的条件满足时，公司应在三个交易日内，根据当时有效 的法律法规和本预案，与控股股东、董事、高级管理人员协商一致，提出稳定公 司股价的具体方案，履行相应的审批程序和信息披露义务。稳定股价措施实施后， 公司的股权分布应当符合上市条件。 当公司需要采取稳定股价措施时，按以下顺序实施： 1、由发行人回购股票 （1）发行人为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众 股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充 规定》等相关法律、法规的规定，且不应导致发行人股权分布不符合上市条件。 （2）发行人董事会对回购股份作出决议，须经全体董事过半数表决通过， 公司董事承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。 （3）发行人股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决 权的三分之二以上通过。 （4）发行人为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之 要求之外，还应符合下列各项： ①发行人用于回购股份的资金总额累计不超过发行人上一年度经审计的归 属于发行人股东的净利润的50%。 ②发行人回购股份的价格不超过公司上一个会计年度终了时经审计的每股 净资产。 （5）发行人董事会公告回购股份预案后，发行人股票若连续5个交易日收 盘价均超过每股净资产时，发行人董事会可以作出决议终止回购股份事宜。 2、控股股东增持 （1）发行人控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》及《创业板信息 披露业务备忘录第5号：股东及其一致行动人增持股份业务管理》等法律法规的 条件和要求的前提下，对发行人股票进行增持。 （2）下列任一条件发生时，公司控股股东对公司股票进行增持： ①公司回购股份方案实施期限届满之日后的连续10个交易日公司股票收盘 价均低于公司每股净资产值。 ②公司回购股份方案实施完毕之日起3个月内启动条件再次被触发。 （3）控股股东承诺单次计划用于稳定股价的增持资金，不低于其前一会计 年度从公司取得的税后现金分红金额的30%，且一个会计年度内累计增持股票的 数量不超过公司股本总额的1%。 （4）控股股东承诺在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份。 3、董事、高级管理人员增持 （1）在发行人任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人 员（以下简称“有义务增持的发行人董事、高级管理人员”）应在符合《上市公 司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其 变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，对发行人的股票进行增持。 （2）下列任一条件发生时，有义务增持的发行人董事、高级管理人员对公 司股票进行增持 ①公司回购及控股股东增持股份方案实施期限届满之日后的连续10个交易 日公司股票收盘价均低于公司每股净资产值。 ②公司回购及控股股东增持股份方案实施完毕之日起3个月内启动条件再 次被触发。 （3）有义务增持的发行人董事、高级管理人员承诺，其用于增持发行人股 份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的 30%，但不超过该等董事、高级管理人员个人上年度薪酬。全体在公司领取薪酬 的董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。 （4）有义务增持的发行人董事、高级管理人员承诺，在增持完成后的6个 月内将不出售所增持的股份。 （5）在首次公开发行股票并上市后三年内，公司新聘任将从公司领取薪酬 的董事、高级管理人员时，将促使该新聘任的董事、高级管理人员根据预案的规 定签署相关承诺。 （6）触发前述稳定股价措施的启动条件时在公司领取薪酬的董事（独立董 事除外）、高级管理人员，不因在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期 间内职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价的措施。 4、其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。 （三）稳定股价措施的启动程序 1、公司回购 （1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的15个交易日内作 出回购股份的决议。 （2）公司董事会应当在作出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决 议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知。 （3）公司回购应在公司股东大会决议作出之日起次日开始启动回购。 （4）公司回购方案实施完毕后，应在2个工作日内公告公司股份变动报告， 并在10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。 2、控股股东及董事、高级管理人员增持 （1）公司董事会应在上述控股股东及董事、高级管理人员增持启动条件触 发之日起2个交易日内作出增持公告。 （2）控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告作出之日起次日开始启 动增持，并应在履行相关法定手续后的30日内实施完毕。 （四）应启动而未启动稳定股价措施的约束措施 1、控股股东未实施稳定股价措施的，应当在公司股东大会及证券监管机构 指定的信息披露媒体上公开说明具体原因，向公司其他股东和社会公众投资者道 歉，并同意公司停止向其发放现金分红，同意其直接及间接持有的公司股份不得 转让并授权公司办理锁定手续，直至其已完成实施相应的稳定股价措施。 控股股东具有以下情形者，为未实施稳定股价措施： （1）若公司回购股份实施完毕（以公司公告的实施完毕日为准）后其股票 收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产时，控股股东未及时制定增 持股份具体方案的，则未及时制定增持股份具体方案的控股股东为未实施稳定股 价措施； （2）若控股股东已及时制定了增持股份具体方案，但该具体方案所涉及的 控股股东未按照该具体方案履行增持股份义务的，则未履行义务的控股股东为未 实施稳定股价措施； （3）若公司采取回购公司股份措施，而控股股东及其直接控制的公司股东 无合法理由对公司回购公司股份具体方案投反对票或弃权票导致回购公司股份 具体方案未获得股东大会通过的，则投反对票或弃权票的控股股东为未实施稳定 股价措施。 2、若公司在启动条件达成之日起15个交易日内未及时制定回购公司股份具 体方案提交董事会审议的，则由公司及负有责任的董事、高级管理人员在证券监 管机构指定的信息披露媒体上公开道歉，公司应尽快继续履行制定股份回购具体 方案的义务，全体董事和高级管理人员应督促公司履行前述义务。 若公司及时制定了回购公司股份具体方案，但公司未按照该具体方案履行义 务的，公司应在公司股东大会及证券监管机构指定的信息披露媒体上公开说明未 按照回购公司股份具体方案履行义务的具体原因，并向公司股东和社会公众投资 者道歉。 3、在发行人、控股股东均已采取稳定股价措施并实施完毕后发行人股票收 盘价仍低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产的情形下，若有增持义务的 董事和高级管理人员未及时制定增持公司股份的具体方案的，则由负有责任的董 事、高级管理人员在证券监管机构指定的信息披露媒体上公开道歉，并尽快继续 履行制定增持公司股份具体方案的义务。 若有增持义务的董事和高级管理人员制定了增持公司股份具体方案，但有增 持义务的董事、高级管理人员未按照该具体方案履行义务的，则有增持义务的董 事、高级管理人员将在公司股东大会及证券监管机构指定信息披露媒体上公开说 明未按照增持公司股份具体方案履行义务的具体原因，向公司股东和社会公众投 资者道歉，并同意公司停止向其发放绩效薪酬及现金分红，同意其已持有的公司 股份不得转让并授权公司办理锁定手续，直至其已完成实施相应的稳定股价措 施。 四、关于信息披露无重大违规的承诺 （一）发行人承诺 公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 若公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的重大条件构成重大、实质影 响，致使投资者在证券交易中遭受损失的，在上述违法违规情形确认之日起15 个交易日内，公司应提出股份回购预案，并提交董事会、股东大会审议，自股 份回购计划经股东大会批准之日起6个月内，公司将依法回购首次公开发行的 全部新股，回购价格按照发行价（若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公 积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）加算银行同期存款利息确 定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在实施上述股份回购时，如法律 法规、公司章程等另有规定的从其规定。 除因不可抗力、未获相关部门审批及交易对方不同意转让等外部因素之 外，若公司未能按期履行上述回购义务，公司将公开说明未按期履行该等回购 义务的具体原因并向公司股东及社会公众投资者道歉。同时，本公司将自愿申 请冻结与履行本次回购义务相等金额的自有资金，直至公司实施完毕上述股份 回购计划或根据监管机构要求履行完毕其他替代措施。 本次公开发行股票并在创业板上市申请文件若有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。 一旦发生前述情形，本公司同意按照经司法机关最终裁决确认的赔偿金额冻结公 司相应自有资金，为本公司根据相关法律法规规定和监管机构要求赔偿投资者损 失提供保障。 （二）发行人控股股东、实际控制人刘屹承诺 本人为公司首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的申请文件不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 若公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的重大条件构成重大、实质影响， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。一旦发生前 述情形，本人同意按照经司法机关最终裁决确认的赔偿金额冻结本人相应自有资 金，为本人根据相关法律法规规定和监管机构要求赔偿投资者损失提供保障。 （三）发行人董事、监事及高级管理人员承诺 本人为公司首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的申请文件不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带 法律责任。 若公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的重大条件构成重大、实质影响， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将承担连带法律责任，依法赔偿投资 者损失。 本人同意以本人在前述事实认定当年度或以后年度通过本人持有公司股份 所获现金分红或现金薪酬作为上述承诺的履约担保。 （四）中介机构的承诺 保荐机构（主承销商）东兴证券股份有限公司承诺：本公司为发行人首次公 开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形； 若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法先行赔偿投资者损失。 发行人律师北京市中伦律师事务所承诺：本所为发行人本次发行上市制 作、出具的上述法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本 所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给 投资者造成直接损失的，本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。 会计师和复核验资机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：本所为发 行人首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失，但 本所能够证明自己没有过错的除外。 验资机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：本所为安徽艾可蓝环保 股份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿 投资者损失，但本所能够证明自己没有过错的除外。 资产评估机构上海东洲资产评估有限公司承诺：本公司为安徽艾可蓝环保股 份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资 者损失，但本公司能够证明自己没有过错的除外。 五、关于未能履行承诺的约束措施 （一）发行人未能履行承诺的约束措施 发行人将严格履行在发行人首次公开发行股票并在创业板上市过程中所作 出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。若发行人未能完全有效的履行前述 承诺事项，则发行人将采取下列约束措施： 如果未履行招股说明书披露的承诺事项，发行人将在股东大会及中国证券监 督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众 投资者道歉。 如果因发行人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 发行人将以自有资金依法向投资者赔偿相关损失。投资者损失根据与投资者协商 确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。 （二）发行人控股股东、实际控制人刘屹未能履行承诺的约束措 施 本人将严格履行本人在发行人首次公开发行股票并在创业板上市过程中所 作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。若本人未能完全且有效的履行前 述承诺事项，则本人将采取以下约束措施： 本人持有的发行人股份不得转让，直至本人履行完成相关承诺事项。 如果因未履行相关承诺事项，给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将 向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任，发行人有权扣减本人所获分配的现 金红利用于承担前述赔偿责任。 （三）发行人董事、监事、高级管理人员未能履行承诺的约束措 施 本人将严格履行本人在发行人首次公开发行股票并在创业板上市过程中所 作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。若本人未能完全且有效地履行前 述承诺事项，则本人将采取以下约束措施： 本人将在前述事项发生之日起10个交易日内，停止领取薪酬及现金分红（如 有），同时本人持有的发行人股份（若有）不得转让，直至本人履行完成相关承 诺事项。 如果因未履行相关承诺事项，给发行人或者其他投资者造成损失的，本人将 向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任，发行人有权扣减本人所获分配的现 金红利或薪酬用于承担前述赔偿责任。 （四）持股5%以上的其他股东未能履行承诺的约束措施 发行人持股5%以上的其他股东为广发信德、池州南鑫。 本公司/本企业将严格履行本公司/本企业在发行人首次公开发行股票并在创 业板上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。若本公司/本 企业未能完全有效的履行前述承诺事项，则本公司/本企业将采取下列约束措施： 本公司/本企业持有的发行人股份不得转让，直至本公司/本企业履行完成相 关承诺事项。 如果因未履行相关承诺事项，给发行人或者其他投资者造成损失的，本公司 /本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任，发行人有权扣减本公司/ 本企业所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。 六、关于填补本次公开发行股票被摊薄即期回报的措施及 承诺 本次公开发行可能导致投资者的即期回报被摊薄的风险，考虑上述情况，公 司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，积极应对外部环境变化，增厚未 来收益，实现公司业务的可持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利 益。 （一）发行人应对被摊薄即期回报采取的措施 为保证本次募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，公司拟通 过加强募集资金管理，提高募集资金使用效率，巩固和提升主营业务，提高日常 运营效率，降低运营成本，加强管理层的激励和考核，强化投资者回报机制等措 施，提升资产质量，实现可持续发展，以填补股东回报。具体措施如下： 1、加强对募集资金的监管，保证募集资金投资项目的顺利实施 本次发行的募集资金到账后，公司董事会将严格遵守《安徽艾可蓝环保股份 有限公司募集资金管理制度》的要求，开设募集资金专项账户，确保专款专用， 严格控制募集资金使用的各个环节。公司将进一步完善募集资金管理制度，从制 度上保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险，保证募集资金投资项 目的顺利实施。 2、积极实施募集资金投资项目，争取早日实现项目预期效益 本次募集资金主要投资于发动机尾气后处理产品升级扩产项目和研发中心 建设项目。公司已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投 项目符合产业发展趋势和国家产业政策，具有较好的市场前景和盈利能力。本次 发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并 实现预期效益。 3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率 多年的经营积累及研发开拓为公司未来的发展奠定了良好的基础。公司将进 一步完善经营管理和内部控制，努力提高资金的使用效率，设计更合理的资金使 用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率。同 时，公司将进一步提升经营效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公 司经营和管理风险。 4、吸引优秀人才，加强管理层激励和考核，提升管理效率 公司始终把人才战略视为企业长久发展的核心战略，公司将进一步完善人才 吸引、激励和发展体系，最大限度地吸引优秀人才，优化人力资源配置，充分发 挥人才优势，不断保持和提高公司的核心竞争力。同时，公司将加强对经营管理 层的考核，完善与绩效挂钩的薪酬体系，确保管理层恪尽职守、勤勉尽责，提升 管理效率，完成业绩目标。 5、优化投资回报机制 为建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配作出制度 性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司根据证监会《上市公司监管 指引第3号—上市公司现金分红》的相关要求，修订了公司章程。《公司章程（草 案）》进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式 和股票股利分配条件等，完善了公司利润的决策程序和机制以及利润分配政策的 调整原则。 上述填补回报措施的实施，有利于增强公司的核心竞争力和持续盈利能力， 增厚未来收益，填补股东回报。由于公司经营面临的内外部风险客观存在，上述 措施的实施不等于对公司未来利润做出保证。 （二）发行人控股股东、实际控制人关于填补被摊薄即期回报措 施的承诺 本人将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。 本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关 填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿 意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。 （三）发行人董事、高级管理人员关于填补被摊薄即期回报措施 的承诺 1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其 他方式损害公司利益； 2、承诺对本人及其他董事/高级管理人员的职务消费行为进行约束； 3、承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动； 4、承诺将由公司董事会或薪酬与考核委员会制定或修订的薪酬制度与公司 填补回报措施的执行情况相挂钩； 5、承诺若公司实施股权激励，将拟公布的员工股权激励的行权条件等安排 与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 七、发行前滚存利润的分配与本次发行上市后的股利分配 政策 （一）发行前滚存利润的分配 根据公司2018年9月3日通过的2018年第一次临时股东大会决议：公司完 成本次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市前的滚存未分配利润，由公司 本次公开发行后的新老股东共享。 （二）本次发行上市后的股利分配政策 1、利润分配的原则 公司重视对投资者的合理投资回报，根据自身的财务结构、盈利能力和未来 的投资、融资发展规划实施积极的利润分配办法，保持利润分配政策的持续性和 稳定性。但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经 营能力。 2、利润分配形式 公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合等法律法规允许的方式分配 股利。 3、利润分配的期间间隔 当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次利 润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或股 票股利分配。 4、利润分配的顺序 公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。 5、利润分配的条件和比例 （1）现金分红的条件和比例 公司当年度实现盈利，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变 化，公司当年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。 （2）发放股票股利的条件 如果公司当年以现金方式分配的利润已经超过当年实现的可分配利润的 10%或在利润分配方案中拟通过现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利 润的10%，对于超过当年实现的可分配利润10%以上的部分，公司可以采取股 票股利的方式进行分配。 （3）同时采取现金及股票股利分配时的现金分红比例 如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资 金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策： ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经 营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素后，根据上述原则提出当 年利润分配方案。 （4）全资或控股子公司的利润分配 公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利，根据全资或控股子公司 公司章程的规定，确保子公司实行与公司一致的财务会计制度；子公司每年现金 分红的金额不少于当年实现的可分配利润的百分之十，确保公司有能力实施当年 的现金分红方案，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。 6、利润分配的决策程序 （1）定期报告公布前，公司董事会应详细分析及充分考虑公司实际经营情 况，以及社会融资环境、社会融资成本、公司现金流量状况、资金支出计划等各 项对公司资金的收支有重大影响的相关因素，在此基础上合理、科学地拟订具体 分红方案。独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。 （2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事 会审议。 （3）监事会应当审议利润分配方案，并作出决议，如果有外部监事，外部 监事应对利润分配方案单独发表明确意见。 （4）董事会和监事会通过分红方案后，提交股东大会审议。公司召开涉及 利润分配的股东大会时，应根据《公司法》、《公司章程》及其他规范性文件的规 定，为中小股东参与股东大会及投票提供便利；召开股东大会时，应保障中小股 东对利润分配问题有充分的表达机会，对于中小股东关于利润分配的质询，公司 董事、高级管理人员应给予充分的解释与说明。 公司年度实现盈利但未提出现金利润分配预案的，董事会应说明未进行现金 分红的原因、资金使用规划及用途等，独立董事对此发表独立意见。 （5）董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独 立董事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、传真、电子邮件、投 资者关系互动平台等）听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议和监督。 7、利润分配政策的调整 （1）公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而确需调整利 润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关 规定。 “外部经营环境或者自身经营状况的较大变化”是指以下情形之一： ①国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导致公 司经营亏损； ②出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗 力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损； ③公司法定公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现净利润仍不足以弥补 以前年度亏损； ④中国证监会和证券交易所规定的其他事项。 （2）公司董事会在利润分配政策的调整过程中，应当充分考虑独立董事、 监事会和公众投资者的意见，经二分之一以上独立董事同意后提交董事会审议， 且经监事会审议通过后提交股东大会批准。公司应以股东权益保护为出发点，在 股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政策调整时，须 经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上表决同意。为充分听取中小股东意 见，公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必 要时独立董事可公开征集中小股东投票权。 8、利润分配政策的披露 公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列 事项进行专项说明： （1）是否符合《公司章程》的规定或者股东大会决议要求； （2）分红标准和比例是否明确清晰； （3）相关的决策程序和机制是否完备； （4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用； （5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是 否得到了充分保护等。 对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合 规和透明等进行详细说明。 9、利润分配政策的执行 （1）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会 召开后2个月内完成利润分配事项。 （2）若公司股东违规占用资金，公司应当扣减该股东所分配的现金红利， 以偿还其所占用的资金。 八、财务报告审计基准日后至本招股说明书签署日经营状 况 财务报告审计基准日后，公司经营状况良好。公司产品的销售和主要原材 料的采购、主要客户及供应商的构成、主要核心业务人员、税收政策以及其他 可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化，整体经营情况良 好。 2019 年前三季度，发行人营业收入为 41,149.40万元，同比增长 24.56%；归属于母公司股东的净利润为 8,007.94万元，同比增长48.00%；扣除 非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7,826.56万元，同比增长49.22% （未经审计，但已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审阅）。 基于上述已实现的经营情况，发行人预计2019年度营业收入55,859.91万元 至57,159.91万元，同比增长25.46%至28.38%；预计归属于母公司所有者的净 利润9,519.18万元至10,953.47万元，同比增长14.84%至32.15%；预计扣除非 经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为9,034.34万元至10,143.63万元， 同比增长21.28%至36.17%。 九、保荐机构对发行人持续盈利能力的核查意见 经核查，保荐机构认为：公司所处行业发展前景良好，公司市场竞争力较强， 若公司所处行业及公司经营未出现重大不利变化，公司具有良好的持续盈利能 力。 十、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”章节 本招股说明书“第四节 风险因素”披露了可能直接或间接对公司经营状 况、财务状况、持续经营和盈利能力以及对本次发行产生重大不利影响的相关 风险因素。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。 目 录 发行人声明 ............................................................................................................................................. 1 重大事项提示 ......................................................................................................................................... 2 目 录 ..................................................................................................................................................... 25 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 29 一、通用词汇释义 ............................................................................................................................ 29 二、专用术语释义 ............................................................................................................................ 32 第二节 概览 ......................................................................................................................................... 34 一、公司简介 ................................................................................................................................... 34 二、主要财务数据 ............................................................................................................................ 35 三、募集资金运用 ............................................................................................................................ 37 第三节 本次发行概况 .......................................................................................................................... 38 一、本次发行的基本情况 ................................................................................................................ 38 二、本次发行相关当事人 ................................................................................................................ 39 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ............................................................ 40 四、本次发行的主要时间表 ............................................................................................................ 41 第四节 风险因素 ................................................................................................................................. 42 一、下游行业波动的风险 ................................................................................................................ 42 二、行业政策风险 ............................................................................................................................ 43 三、市场竞争风险 ............................................................................................................................ 45 四、下游客户尝试性向上游延伸的风险 ........................................................................................ 45 五、技术开发与市场开拓风险 ........................................................................................................ 46 六、技术人才流失的风险 ................................................................................................................ 47 七、核心技术泄密风险 .................................................................................................................... 47 八、产品质量风险 ............................................................................................................................ 47 九、原材料价格波动风险 ................................................................................................................ 48 十、主要产品原材料供应风险 ........................................................................................................ 48 十一、客户相对集中的风险 ............................................................................................................ 49 十二、主要产品毛利率下降的风险 ................................................................................................ 49 十三、应收账款和应收票据金额较高及无法收回的风险 ............................................................ 49 十四、存货余额较大的风险 ............................................................................................................ 50 十五、偿债风险 ............................................................................................................................... 50 十六、经营活动产生的现金流量净额较低风险 ............................................................................ 51 十七、净资产收益率摊薄风险 ........................................................................................................ 51 十八、经营业绩下滑的风险 ............................................................................................................ 51 十九、税收优惠政策变化的风险 .................................................................................................... 51 二十、经营管理风险 ........................................................................................................................ 52 二十一、募集资金运用风险 ............................................................................................................ 52 第五节 发行人基本情况 ...................................................................................................................... 54 一、发行人基本情况 ........................................................................................................................ 54 二、发行人设立情况 ........................................................................................................................ 54 三、发行人设立以来的重大资产重组情况 .................................................................................... 56 四、发行人的股权结构 .................................................................................................................... 56 五、发行人控股子公司、参股公司情况 ........................................................................................ 57 六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .......................................... 58 七、发行人股本情况 ........................................................................................................................ 61 八、发行人股东公开发售股份情况 ................................................................................................ 63 九、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执 行情况 ............................................................................................................................................... 63 十、发行人员工情况 ........................................................................................................................ 63 十一、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技 术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺............................................. 64 第六节 业务和技术 .............................................................................................................................. 67 一、公司主营业务、主要产品情况及变化情况 ............................................................................ 67 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................................................ 83 三、发行人在行业中的竞争地位 .................................................................................................. 115 四、公司的销售和采购情况 .......................................................................................................... 122 五、主要固定资产和无形资产 ...................................................................................................... 140 六、特许经营权情况 ...................................................................................................................... 149 七、公司生产经营资质及产品许可证情况 .................................................................................. 149 八、公司技术水平和研发情况 ...................................................................................................... 149 九、境外经营情况 .......................................................................................................................... 164 十、公司当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施 .............................................................. 164 第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................................................ 171 一、发行人独立运行情况 .............................................................................................................. 171 二、同业竞争情况 .......................................................................................................................... 172 三、关联交易情况 .......................................................................................................................... 174 四、报告期关联交易决策制度的执行情况及独立董事的意见 .................................................. 182 第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 ............................................................................ 183 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况 ...................................................... 183 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情 况 ..................................................................................................................................................... 188 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员其他对外投资情况....................................... 189 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ...................................................... 190 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联方任职及其他单位兼职情况 ........... 191 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系........................................... 193 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况 ............................... 193 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格及对于股票发行上市相关法律法规及其法定义务 责任的了解情况 .............................................................................................................................. 194 九、报告期内董事、监事、高级管理人员选聘和变动情况 ...................................................... 194 十、公司治理制度的执行情况 ...................................................................................................... 197 十一、发行人管理层及注册会计师对内部控制制度的评价 ...................................................... 203 十二、发行人报告期内违法违规情况 .......................................................................................... 203 十三、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ...................................................................... 204 十四、公司资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排 .............................................. 204 十五、投资者权益保护的相关措施 .............................................................................................. 208 第九节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................................................ 211 一、报告期内合并财务报表 .......................................................................................................... 211 二、审计意见 ................................................................................................................................. 222 三、影响公司收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对公司具有核心意义、或其变动对 业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 .............................................................. 224 四、财务报告审计基准日后的相关财务信息和经营情况 .......................................................... 226 五、合并财务报表范围及变化 ...................................................................................................... 226 六、主要会计政策和会计估计 ...................................................................................................... 227 七、主要税种及税收政策 .............................................................................................................. 286 八、分部信息 ................................................................................................................................. 287 九、非经常性损益 .......................................................................................................................... 288 十、主要财务指标 .......................................................................................................................... 289 十一、期后事项、或有事项及其他重要事项 .............................................................................. 291 十二、盈利能力分析 ...................................................................................................................... 291 十三、财务状况分析 ...................................................................................................................... 333 十四、现金流量分析 ...................................................................................................................... 370 十五、资本性支出 .......................................................................................................................... 375 十六、财务状况和盈利能力的未来趋势 ...................................................................................... 375 十七、即期回报被摊薄风险说明 .................................................................................................. 376 十八、利润分配政策及股利分配情况 .......................................................................................... 380 第十节 募集资金运用 ........................................................................................................................ 383 一、募集资金投资项目概况 .......................................................................................................... 383 二、本次募集资金投资项目与现有业务和技术的关系 .............................................................. 384 三、募集资金投资项目介绍 .......................................................................................................... 384 四、董事会关于募集资金投资项目的分析 .................................................................................. 403 第十一节 其他重要事项 .................................................................................................................... 406 一、重大合同 ................................................................................................................................. 406 二、公司对外担保情况 .................................................................................................................. 408 三、诉讼、仲裁事项 ...................................................................................................................... 408 四、其他 ......................................................................................................................................... 408 第十二节 有关声明 ............................................................................................................................ 409 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................................... 409 二、保荐人（主承销商）声明 ...................................................................................................... 410 三、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明 ...................................................................... 411 四、发行人律师声明 ...................................................................................................................... 412 五、会计师事务所声明 .................................................................................................................. 413 六、资产评估机构声明 .................................................................................................................. 414 七、验资机构声明 .......................................................................................................................... 415 八、复核验资机构声明 .................................................................................................................. 416 第十三节 附件 ................................................................................................................................... 417 一、备查文件 ................................................................................................................................. 417 二、整套发行申请材料和备查文件查阅地点 .............................................................................. 417 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词汇具有如下含义： 一、通用词汇释义 艾可蓝、股份公司、 公司、本公司、发行 人 指 安徽艾可蓝环保股份有限公司 艾可蓝有限、有限公 司 指 安徽艾可蓝节能环保科技有限公司 金桥公司 指 池州市贵池金桥资产经营发展有限公司，于2014年12月更 名为池州金桥投资集团有限公司，系池州市贵池区国有资产 管理委员会控股企业 广发信德 指 广发信德投资管理有限公司 珠海康远 指 珠海康远投资企业（有限合伙） 池州南鑫 指 池州南鑫商务咨询企业（有限合伙） 志道投资 指 安徽志道投资有限公司 艾格瑞 指 合肥艾格瑞船舶环保科技有限公司 蓝沃克 指 安徽蓝沃克环保科技有限公司 盐城寰亚 指 盐城寰亚环保科技有限公司 无锡同舟 指 无锡同舟环保科技有限公司 全柴动力 指 安徽全柴动力股份有限公司 福田汽车 指 北汽福田汽车股份有限公司 云内动力 指 昆明云内动力股份有限公司 江淮汽车 指 安徽江淮汽车股份有限公司，于2016年11月更名为安徽江 淮汽车集团股份有限公司 常柴股份 指 常柴股份有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司及其控股公司 上汽大通 指 上汽大通汽车有限公司，为上汽集团全资子公司 江苏四达 指 江苏四达动力机械集团有限公司 重庆鑫源 指 重庆鑫源动力制造有限公司 江苏卡威 指 江苏卡威汽车工业集团有限公司，于2016年12月30日更名 为江苏卡威汽车工业集团股份有限公司 唐骏汽车 指 山东唐骏欧铃汽车制造有限公司 玉柴动力 指 广西玉柴动力股份有限公司，曾用名广西玉柴动力机械有限 公司，2017年4月13日改为现名 福马汽车 指 安徽福马汽车零部件集团有限公司 飞肯摩托 指 广州飞肯摩托车有限公司 华菱汽车 指 安徽华菱汽车有限公司 江西大乘 指 江西大乘汽车有限公司 天纳克 指 上海天纳克排气系统有限公司 三一重工 指 三一重工股份有限公司及其控股公司 东风汽车 指 东风汽车集团有限公司及其控股公司 中国重汽 指 中国重型汽车集团有限公司及其控股公司 江西五十铃 指 江西五十铃发动机有限公司 五菱柳机 指 柳州五菱柳机动力有限公司 安庆中船 指 安庆中船柴油机有限公司，中国船舶工业集团公司下属企业 潍柴重机 指 潍柴重机股份有限公司 华丰动力 指 华丰动力股份有限公司 玉柴机器 指 广西玉柴机器股份有限公司 威孚高科 指 无锡威孚高科技集团股份有限公司 凯龙高科 指 凯龙高科技股份有限公司 巴斯夫（BASF） 指 巴斯夫股份公司，是全球三大汽车催化剂生产商之一 优美科（UMICORE） 指 比利时优美科公司，是全球三大汽车催化剂生产商之一 庄信万丰 指 JOHNSON MATTHEY，是全球三大汽车催化剂生产商之一 博世（BOSCH） 指 罗伯特·博世有限公司，是全球第一大汽车技术供应商，业务 范围涵盖了汽油系统、柴油系统等 康宁（上海） 指 康宁(上海）有限公司，系世界知名的特殊玻璃和陶瓷材料厂 商美国康宁（CORNING）的下属公司 Thomas 指 Thomas Magnete GmBH，系全球领先电磁部件供应商，与多 家知名汽车企业常年合作 贵研铂业 指 贵研铂业股份有限公司，系国内贵金属功能材料生产开发的 领先企业 大陆（长春） 指 大陆汽车电子（长春）有限公司，系德国大陆集团（Continental AG）的下属公司，主要产品为轮胎、制动系统、车身稳定控 制系统、发动机喷射系统等 佛吉亚 指 Faurecia group，佛吉亚集团是法国标志雪铁龙集团旗下汽车 零部件企业，全球第八大汽车零部件供应商 康明斯 指 Cummins Inc.,康明斯公司是全球领先的动力设备制造商，设 计、制造和分销包括燃油系统、控制系统、进气处理、滤清 系统、尾气处理系统和电力系统在内的发动机及其相关技术 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 环保部、生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部，原环境保护部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 安徽省发改委 指 安徽省发展和改革委员会 科技厅 指 安徽省科学技术厅 经信委 指 安徽省经济和信息化委员会 主承销商、保荐人、 保荐机构、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 申报会计师、容诚 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、中伦律 师事务所 指 北京市中伦律师事务所 报告期、最近三年一 期 指 2016年、2017年、2018年及2019年半年度 A股 指 每股面值1.00元的人民币普通股 元 指 人民币元 新股 指 公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份 二、专用术语释义 发动机尾气后处理 指 对发动机在工作中产生的尾气排放进行有效的净化处理，降低 其中有毒有害成分，以达到尾气排放相关法规的要求 M类车辆 指 至少有四个车轮并且用于载客的机动车辆，分为M1类、M2类 和M3类。其中：M1类指包括驾驶员座位在内，座位数不超过 九座的载客车辆；M2类指包括驾驶员座位在内，座位数超过九 座，且最大设计总质量不超过5吨的载客车辆；M3类指包括驾 驶员座位在内，座位数超过九座，且最大设计总质量超过5吨的 载客车辆 N类车辆 指 至少有四个车轮且用于载货的机动车辆，分为N1类、N2类和 N3类。其中：N1类最大设计总质量不超过3.5吨；N2类最大设 计总质量超过3.5吨，但不超过12吨；N3类最大设计总质量超 过12吨 轻型汽车 指 最大总质量大于1.8吨小于等于6吨的载货汽车 中型汽车 指 最大总质量大于6吨小于等于14吨的载货汽车 重型汽车 指 最大总质量大于14吨的载货汽车 SCR 指 Selective Catalytic Reduction，即柴油机选择性催化还原器， 指安装在柴油发动机排气系统中，将尾气中的氮氧化物（NOx） 进行选择性催化还原，以降低NOx排放量的尾气后处理装置 DOC 指 Diesel Oxidation Catalyst，即柴油机氧化催化转化器，指安装在 柴油发动机排气系统中，通过催化氧化反应，能降低排气中一氧 化碳（CO）、碳氢化合物（HC）和颗粒物（PM）中可溶性有机 成分等污染物排放量的尾气后处理装置，并且可以与其他类型的 后处理单元集成 DPF 指 Diesel Particulate Filter，即柴油机颗粒捕集器，指安装在柴油发 动机排气系统中，通过堵塞通道等手段，减缓排气速度，逼迫发 动机尾气流经通道壁，从而使大多数颗粒物因吸附或沉积而被捕 集下来的尾气后处理装置。按照尾气流通方式可分为部分流式颗 粒捕集器（FT-DPF）和壁流式颗粒捕集器（WF-DPF） POC Particle Oxidation Catalyst，即柴油机颗粒氧化催化器，是FT-DPF 的一种结构形式，一般使用部分通透的载体结构设计捕集颗粒， 通过前置DOC将拦截下的颗粒氧化 GPF 指 Gasoline Particulate Filter，汽油机颗粒捕集器 TWC 指 Three Way Catalyst，即汽油机三元催化器/剂 ASC 指 Ammonia Slip Catalyst，即氨泄漏催化剂或氨氧化催化剂，主要 用于柴油车，将氧化车用尿素还原NOx过程中泄漏出来的氨气变 为氮气和水 OBD 指 On-Board Diagnostic System，即车载诊断系统，能够对影响车辆 排放的故障进行诊断、显示、存储与读取 VOCs 指 Volatile Organic Compounds，即挥发性有机化合物 PM2.5 指 环境空气中空气动力学当量直径小于等于2.5微米的颗粒物 传感器 指 一种检测装置，将其感知到的信息按一定规律变换成为电信号或 其他所需形式的信息输出。公司使用的传感器主要包括温度、压 力、氧传感器、氮氧化物传感器等 功率密度 指 对纯电动或燃料电池，能输出最大的功率除以整个电池系统的重 量或体积，单位是瓦/公斤或瓦/升 “上线结算”模式 指 公司根据客户验收的上线装机量，经双方核对一致后按约定的单 价确认销售收入 国Ⅲ标准/国三标准 指 中国第三阶段机动车排放标准 国Ⅳ标准/国四标准 指 中国第四阶段机动车排放标准 国Ⅴ标准/国五标准 指 中国第五阶段机动车排放标准 国Ⅵ标准/国六标准 指 中国第六阶段机动车排放标准 非道路移动机械 指 指以压燃式、点燃式发动机和新能源为动力的移动机械、可运输 工业设备等。主要包括工程机械、农业机械、林业机械、渔业机 械、发电机组和机场地勤设备等 黄标车 指 排放水平低于国Ⅰ排放标准的汽油车和低于国Ⅲ排放标准的柴 油车，因其张贴黄色的“环保检验合格标志”而被称为黄标车 黄改绿 指 部分省市对一些车况较好、残存价值较高、适宜改造的黄标车（以 柴油车为主），通过加装尾气净化设备，使其达到地方设定的排 放标准后换发绿色“环保检验合格标志” 注：本招股说明书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之 和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、公司简介 （一）基本情况 公司名称：安徽艾可蓝环保股份有限公司 公司住所：安徽省池州市贵池工业园区 法定代表人：刘屹 注册资本：6,000万元人民币 经营范围：发动机节能减排等关键零部件和系统产品的开发、生产与销售； 在用车辆、机械、船舶等的节能减排产品的升级、改造、更换、维修；发动机与 车辆、机械、船舶等排放和性能检测与标定服务；与大气环保相关的技术和产品 的研发、生产和销售；上述产品进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动】 （二）主营业务 公司主营业务为发动机尾气后处理产品及与大气环保相关产品的研发、生产 和销售，报告期内主要产品包括柴油机选择性催化还原器型产品（SCR）、柴油 机颗粒捕集器型产品（DPF）、汽油机三元催化剂/器（TWC）等产品。 公司自设立以来一直秉承“有‘艾’，天可以更蓝”的理念，致力于大气环 保领域。报告期内，公司产品主要为发动机厂商和整车厂商进行配套以及用于在 用车尾气治理改造。经过多年的市场积累和经营开拓，公司与全柴动力、福田汽 车、云内动力、江淮汽车、东风汽车、中国重汽、五菱柳机、常柴股份、上汽集 团、玉柴动力、华菱汽车等国内知名的发动机厂商和整车厂商建立了良好的长期 合作关系。同时，发行人已与三一重工、全柴动力、云内动力、华丰动力、安庆 中船等工程机械、船舶领域客户开展标定试验、型式检验、产品认证、在用船改 造业务；匹配船舶IMO TierⅢ标准的SCR系统已取得中国船级社型式认可证书； VOCs废气治理设备也已开始实现交付。 公司牵头和参与制定了6项行业标准，拥有已授权专利98项，其中发明专 利11项，拥有软件著作权5项，正在申请的发明专利36项。公司形成了以催化 剂配方及涂覆技术、电控技术、匹配和标定技术、系统集成技术为基础的12项（未完）  |