18公司获得推荐评级-更新中
1月14日给予平安银行(000001)推荐评级。 盈利预测与估值：“对公做精”战略立竿见影，不良认定趋严并加速出清，业绩前景光明。预计20/21 年净利润增速为15.8%、16.0%，当前合理价值为1.3 倍20 年PB，给与“推荐”评级。 风险提示：对公投放质量不佳；零售风险；经济企稳不及预期。 该股最近6个月获得机构103次买入评级、35次增持评级、8次强烈推荐评级、7次跑赢行业评级、4次审慎增持评级、4次推荐评级、2次买入-B评级、2次BUY评级、2次谨慎推荐评级。 【20:06 芒果超媒(300413)2019年业绩预告点评：全年盈利符合预期 一季度优质内容争相上映】 1月14日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 三、投资建议：该机构预计公司2019-2021 年实现归母净利润11.46、15.79、21.55 亿元，EPS 分别为0.64、0.89、1.21 元，对应2019~2021 年PE 分别为62X、45X 和33X。公司19~20 年盈利确定性强，同时作为A 股稀缺的国资背景互联网视频平台，背靠湖南广电集团拥有天然禀赋优势，采用分部估值法，对标新媒股份给予芒果2019 年IPTV 和OTT 部分50XPE 估值，对标A 股影视行业平均水平给予2019年影视子公司30XPE 估值，对标美股NETFLIX 给予芒果TV 部分2020 年5.5XPS，鉴于快乐购仍在亏损给予1XPS，综上给予芒果超媒“推荐”评级。 四、风险提示：：广告招商不及预期；剧集综艺内容上线节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构89次买入评级、12次推荐评级、12次增持评级、8次强烈推荐-A评级、6次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、1次Outperform评级。 【19:56 天坛生物(600161)：业绩符合预期 采浆量增长稳定 增长确定性高】 1月14日给予天坛生物(600161)推荐评级。 三、投资建议：：因具体年报未发布，该机构暂不调整盈利预测，该机构预计公司19-21 年净利润6.23/7.52/10.16 亿元，对应EPS 0.6/0.72/0.97 元，对应当前股价PE 为47/40/28x,处于历史估值中枢偏上部分，但考虑到公司浆量增长稳定，成长确定性高，且21 年永安血制品投产后，产能释放以及新产品投产（VIII 因子+层析静丙）投产，业绩大幅提升，对应2021 年PE 为21 倍，维持“推荐”评级。 四、风险提示：：产品价格波动风险，政策风险，安全性风险，整合不及预期风险，新产能建设进度不及预期风险，新批浆站不及预期风险，研发进度不及预期风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、12次增持评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、2次推荐评级。 【19:15 大悦城(000031)研究报告：定增顺利完成 提速发展值得期待】 1月14日给予大 悦 城(000031)推荐评级。 总结与投资建议。公司纳入国企改革“双百企业”名单；与大悦城地产资产重组顺利落地；同时近几年积极拓展土储布局，实现发展提速。资产整合后，公司结合两个上市平台优势，提升效益及竞争力值得期待。 风险提示。流动性收紧，房地产销售及业务发展低于预期 该股最近6个月获得机构20次买入评级、20次增持评级、7次强推评级、4次推荐评级、1次优于大市评级。 【19:05 光威复材(300699)：业绩保持快速增长 持续看好公司碳纤维业务向好发展】 1月14日给予光威复材(300699)推荐评级。 5. 盈利预测与评级：考虑未来我国重点装备列装加速以及风电市场的长期发展，该机构对公司2019/20/21 年EPS 的预测分别为1.00/1.31/1.65 元，对应2019/20/21 年PE 为50/38/30 倍，给予公司“推荐”评级。 风险提示：项目各方协定进展不及预期；军工产品订单不达预期；民品市场开发不达预期；重大研制项目进程不达预期。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、22次增持评级、10次推荐评级、8次强烈推荐评级、2次买入-B评级、2次谨慎增持评级、2次审慎增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级。 【16:31 上汽集团(600104)公司动态点评：全年业绩低于预期 2020年重回上升通道】 1月14日给予上汽集团(600104)推荐评级。 一是公司2019 年度整车销量为623.8 万辆，同比减少11.5%，经营杠杆带来利润下滑幅度高于销量下滑幅度；二是19 年国内汽车市场低迷，国五切换国六的扰动导致终端促销加大，整车厂盈利承压；三是新能源汽车补贴退坡对利润的影响。基于2020 年宏观经济和整体车市仍有较大的不确定性，该机构下调盈利预测，预计19-21 年公司归母净利润为256/298/315亿元，EPS 为2.19/2.55/2.70 元，对应19 年PE 为11.5X，维持“推荐” 风险提示：汽车市场低迷，新车销量不及预期。 该股最近6个月获得机构94次买入评级、22次增持评级、16次推荐评级、7次强推评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、3次优于大市评级、2次谨慎推荐评级、1次持有评级。 【15:51 飞亚达(000026)：布局智能可穿戴】 1月14日给予飞 亚 达(000026)推荐评级。 投资建议：公司是国产腕表旗舰品牌，是A 股腕表+智能手表稀缺标的，该机构看好公司品牌力、渠道力及创新力带来的长期增长。预计公司19-21 年实现收入36.2/41.4/45.1 亿人民币，归母净利润2.2/2.7/3.0 亿人民币，对应当前市值的PE 为23.7、19.7、17.8倍，给予“推荐”评级。 风险提示：产品研发进展不及预期；行业竞争加剧；中美贸易摩擦对公司业务带来不可见影响。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次推荐评级。 【15:35 开润股份(300577)公司点评：业绩符合我们预期 继续看好公司未来长期发展】 1月14日给予开润股份(300577)推荐评级。 风险提示：非米系渠道拓展较慢、费用率大幅提升、海外工厂管理风险等。 该股最近6个月获得机构24次增持评级、21次买入评级、2次买入-B评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【15:06 新华网(603888)公司点评：媒体融合迎来Z世代 看好公司拥护互联网和年轻人的发展潜力】 1月14日给予新 华 网(603888)推荐评级。 风险提示：竞争加剧和技术应用风险、融媒体业务发展不及预期等风险 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【13:41 平安银行(000001)业绩快报点评：清理包袱加快放贷 真实盈利能力改善】 1月14日给予平安银行(000001)推荐评级。 三、投资建议：集中处置存量风险贷款，虽然在短期改变了利润释放的节奏，但是长期看有利于公司在转型之路上轻装上阵，并不影响对公司长期基本面的判断。未来对公存贷业务的再次扩张有望实现公私业务的协同驱动，推动零售业务转型从过往的消费金融向财富管理转变。在零售资管转型的浪潮中，公司已经抢先一步进行布局。截至2019 年Q3 末公司的零售AUM 同比增速高达42.58%，排在上市银行前列。今年 1 月1 日理财子公司获批筹建，零售AUM 增长将得到新的抓手，较高的零售AUM 增速今年有望延续。该机构预测2020-2021 年归母净利润同比增速分别为14.1%、17.3%。2020年BVPS 为15.52 元，对应1.09 倍静态PB。上调评级到“推荐”评级。 四、风险提示：负债端成本压力上升，贷款需求减弱 该股最近6个月获得机构101次买入评级、33次增持评级、8次强烈推荐评级、7次跑赢行业评级、4次审慎增持评级、3次推荐评级、2次买入-B评级、2次BUY评级、2次谨慎推荐评级。 【10:25 芒果超媒(300413)：19年业绩预增27%~39% 会员数超1800万】 1月14日给予芒果超媒(300413)推荐评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2019-2021 年归母净利分别为11.9/14.8/16.8 亿元，对应当前PE 分别为60/48/42X，维持“推荐”评级。 风险提示：标的业绩不达预期、自制/版权内容市场表现不达预期、MAU 或DAU 低于预期、付费会员增长不达预期、内容自制/分销进展不达预期、IPTV/OTT/新技术布局不达预期、政策监管风险、内容版权价格进一步提升、核心人才流失、头部艺人合同到期未续约、广告主预算偏好改变、公司治理结构风险、市场风格切换等。 该股最近6个月获得机构87次买入评级、12次增持评级、11次推荐评级、8次强烈推荐-A评级、6次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、1次Outperform评级。 【10:10 明泰铝业(601677)业绩预告点评：主营增长超预期 非经确认业绩大增】 1月14日给予明泰铝业(601677)推荐评级。 三、投资建议：持续看好未来公司高附加值产品放量和占比提升带来的盈利能力提高。因主营增长超预期，该机构预计2019/2020/2021 年公司EPS 分别为1.58/1.29/1.47 元，对应PE 分别为6/7/6 倍，当前公司估值处于近5 年历史低位（15%分位数以内），维持“推荐”评级。 四、风险提示：产销量不及预期风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、4次推荐评级。 【09:36 卓胜微(300782)年报预告点评：全年业绩符合预期 5G来临高成长在即】 1月14日给予卓 胜 微(300782)推荐评级。 三、投资建议：该机构预计公司19-21 年收入为14.1、21.0、24.5 亿元，归母净利润为4.95、7.73、9.53 亿元，对应估值为90.9、58.2、47.2 倍，参考芯片设计公司60-80 倍ttm 估值区间，同时考虑公司的稀缺性，该机构给予公司“推荐”评级。 四、风险提示：：中美贸易摩擦、大客户进展不及预期、大客户技术迭代不及预期 该股最近6个月获得机构50次买入评级、9次推荐评级、7次增持评级、5次跑赢行业评级、5次强烈推荐评级、2次审慎推荐-A评级、2次优于大市评级、1次谨慎增持评级。 【09:36 欣旺达(300207)公司点评：19年业绩预告符合预期 3C业务高景气】 1月14日给予欣 旺 达(300207)推荐评级。 三、投资建议：由于3C 业务持续向好，该机构上调盈利预测，预计公司2019～2021 年归母净利润分别为8.1 亿元、12.0 亿元、16.2 亿元，EPS 为0.53 元、0.78 元、1.05 元，对应PE 分别为43X/29X/22X。参考SW 电子制造行业平均PE 估值为42 倍，维持公司“推荐”评级。 四、风险提示：：智能手机销量下滑；2、5G 商用进展不及预期；3、动力电池进展不及预期。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、11次增持评级、8次推荐评级、2次谨慎推荐评级、2次买入-A评级、1次强推评级。 【09:35 常熟银行(601128)：净利润保持高增 小微无惧大行挤压】 1月14日给予常熟银行(601128)推荐评级。 盈利预测与估值：贷款户均仅40 万，与大行小微目标市场区隔，优势或继续发挥。预计19-21 年EPS 分别为0.65/0.77/0.90 元，对应PB 为1.44/1.32/1.22 倍，给与“推荐”评级。 风险提示：宏观经济超预期恶化；小微业务风险加速暴露等。 该股最近6个月获得机构73次买入评级、55次增持评级、5次审慎增持评级、2次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次增持-A评级、1次买入-A评级。 【07:47 恩捷股份(002812)公司动态点评：业绩符合预期 全球竞争力凸显】 1月14日给予恩捷股份(002812)推荐评级。 投资建议：恩捷股份在产品技术、工艺积累、客户拓展、盈利状态、全球竞争与合作方面均展现了极强的竞争优势，在国内新能源汽车疲软、补贴 退坡压力较大的情况下，公司依然维持优秀的盈利性和成长性，在全球竞争中脱颖而出成为佼佼者，其竞争力凸显无疑。国内百人会召开预示国内2020 年政策趋好，且国产特斯拉有望刺激国内C 端需求，国内市场筑底企稳；德美电动车预期加补贴，国际电动化趋势向好，在公司良好的海外客户培育以及欧洲碳排放压力下，公司海外收入占比有望持续提升，叠加优秀的盈利性以及与国际伙伴在专利布局上的协同合作，该机构看好公司的长期竞争力，预计公司2019~2021 年EPS 分别为1.07、1.39、1.65 元、对应PE 为53、41、34 倍，维持推荐评级。 风险提示：新能源汽车销量不及预期；补贴政策变动超预期；公司产能投产不及预期；价格压力超预期；控烟力度加大；无菌包装需求下滑；宏观经济波动超预期等。 该股最近6个月获得机构42次增持评级、40次买入评级、28次跑赢行业评级、9次强烈推荐-A评级、5次买入-A评级、5次推荐评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级。 【07:37 德赛西威(002920)：业务基本面迎来拐点 智能驾驶打开新成长空间】 1月14日给予德赛西威(002920)推荐评级。 投资建议：：公司作为汽车电子龙头，国内外新老客户合作项目不断开展，业务基本面迎来拐点，智能驾驶打开新成长空间。预计公司2019-2021 年EPS 分别为0.50（-0.92）、0.68（-1.01）、0.93 元，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车行业销量萎靡；车联网渗透率和ADAS 进展不及预期 该股最近6个月获得机构17次买入评级、16次增持评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级、2次谨慎增持评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎推荐-A评级、1次推荐评级。 【07:27 好想你(002582)2019年业绩预告点评：百草味业绩符合预期 本部加大投入略有盈利】 1月14日给予好 想 你(002582)推荐评级。 盈利预测、估值及投资评级：公司业绩基本符合年初指引，百草味适度加大投入保持收入较快增长，线上份额提升仍有空间；本部持续积极调整，短期品牌投入加大，保持盈亏平衡，期待公司业务融合加深及盈利能力企稳回升。该机构暂维持公司2019-2021 年EPS 预测为0.33/0.41/0.47 元，对应PE 为30/25/21 倍。该机构采取分部估值方法，参考可比公司，给予百草味2020 年1 倍P/S，对应市值58 亿元，本部业务保守预测暂不给估值，综合来看，略上调公司目标价至11.3 元，对应28 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：零食电商竞争加剧，本部改善不及预期。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、8次买入评级、6次审慎推荐-A评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次持有评级。 中财网
 |