24公司获得增持评级-更新中
11月8日给予三友化工(600409)增持评级。 盈利预测与投资评级：因粘胶短纤、有机硅价格持续低位，下调公司2019-2020 年盈利预测至6.50、8.10 亿元（调整前为7.78、9.00 亿元），维持2021 年盈利预测为10.56 亿元，对应PE 为18X、14X、11X，该机构看好公司的一体化优势和高管奖励对公司成长的促进，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、10次增持评级、8次跑赢行业评级。 【20:51 海信电器(600060)2019年三季报点评：业绩超预期 主业降本增效＋东芝TVS扭亏】 11月8日给予海信电器(600060)增持评级。 盈利预测与投资评级。该机构上调公司2019-2021 年盈利预测，预计净利润分别为3.49 亿元、4.78 亿元和6.24 亿元（前值为2.81 亿元、3.93 亿元和5.34 亿元），分别同比下滑11%、增长37%和增长31%，对应EPS 分别为0.27 元、0.37 元和0.48 元，对应PE35倍、26 倍和20 倍，维持“增持”投资评级。 该股最近6个月获得机构18次增持评级、3次中性评级、1次Outperform评级。 【20:16 光环新网(300383)：或因云计算业务致收入增速下滑】 11月8日给予光环新网(300383)增持评级。 风险提示：子公司完成业绩承诺后业绩下滑风险；市场竞争加剧导致毛利率下滑；AWS 业务收入增速持续下滑的风险。 该股最近6个月获得机构58次买入评级、11次推荐评级、11次增持评级、9次强烈推荐-A评级、7次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次谨慎增持评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【19:41 建设机械(600984)：塔吊租赁王者 周期与集中度提升共振】 11月8日给予建设机械(600984)增持评级。 风险提示：宏观经济变化导致行业风险；公司定增未通过审批 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、3次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【19:11 星网锐捷(002396)：毛利率显著上升 全面受益行业发展红利】 11月8日给予星网锐捷(002396)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计2019年-2021年公司分别实现净利润10.37亿、13.52亿、17.66亿，对应EPS分别为1.24元、1.62元、2.10元；对应当前股价PE分别为21倍、16倍、13倍；考虑到公司的行业地位和行业内其他公司的估值水平，该机构维持对公司的“增持”评级。 风险因素：5G建设不达预期、中美贸易摩擦加剧。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、14次增持评级、4次优于大市评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。 【19:02 珀莱雅(603605)2019年三季报点评：爆款发力成效显着 业绩符合预期】 11月8日给予珀 莱 雅(603605)增持评级。 投资建议：维持2019-2021 年EPS 1.89/2.49/3.12元，考虑到公司产品创新持续发力及参考可比公司估值，给予2020 年42X PE，上调目标价至104.6 元，维持增持评级。 风险提示：市场竞争加剧，推广费用增长超过收入增长等。 该股最近6个月获得机构72次买入评级、13次增持评级、8次推荐评级、7次跑赢行业评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次买入-B评级、1次谨慎增持评级。 【18:56 齐心集团(002301)：定增顺利实施 B2B业务维持高速增长】 11月8日给予齐心集团(002301)增持评级。 盈利预测与估值：看好公司由办公用品集成供应商转型搭建“硬件+软件+服务”产品体系所带来的增长空间。预计公司2019-2021 年实现营业收入65.92、89.87、115.55 亿元，归母净利润为2.61、3.63、4.96 亿元，当前对2019 年估值35.70xPE，办公文具参照同行业可比公司晨光文具公司估值水平，给予对应2019 年35xPE 合理估值，由于SaaS 软件服务公司收入增速较快、营销等费用较多，参照海外同类型公司估值方法，审慎给予7xPS 合理估值，对应合理价值12.80 元/股，基于公司SaaS 拓展及大办公蓝海增长空间，维持公司增持评级。 风险提示：宏观经济增速波动，大办公市场采购政策性调整，外延并购项目增长不及预期，云视频行业竞争激烈，原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构18次增持评级、13次买入评级、5次增持-A评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。 【18:56 莱克电气(603355)：收入下滑 人民币贬值带动盈利能力提升】 11月8日给予莱克电气(603355)增持评级。 投资建议：该机构预计：1）内销：吸尘器等家居小家电渗透率将逐步提升，同时公司通过拓展线上、线下渠道，持续开拓自主品牌业务，有望促进市场份额的提升；2）外销：随着外销环境改善，有望恢复良好增长；3）原材料价格下降，盈利能力提升。基于此，该机构预测2019-2021 年归母净利为4.8、5.2、5.7 亿，同比增速分别为13%、8%、10%，最新收盘价对应2020 年17.3 倍PE，参考可比公司估值，给予公司2020 年18xPE，对应合理价值23.22 元人民币/股，维持“增持”评级。 风险提示：汇率大幅波动，原材料大幅涨价，海外经济低迷，吸尘器市场竞争加剧，家居类小家电渗透速度放缓，公司渠道拓展不力。 该股最近6个月获得机构21次增持评级、3次中性评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【18:56 山东黄金(600547)：19年前三季度盈利同比增长15%】 11月8日给予山东黄金(600547)增持评级。 风险提示：美联储货币政策的不确定性；阿根廷货币贬值和通胀对公司带来的汇率风险和成本压力；国内矿业环境趋紧和深部开采所带来的成本压力。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、12次推荐评级、12次增持评级、9次中性评级、4次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次OUTPERFORM评级。 【18:47 中南传媒(601098)：Q3净利增长7% 一般图书增速亮眼】 11月8日给予中南传媒(601098)增持评级。 投资建议：预计2019-2021 年公司的归母净利润为13.32/14.16/15.04 亿元，对应的EPS 分别为0.74 元/股、0.79 元/股、0.84 元/股，2019 年10月30 日收盘价对应的PE 分别为15.67X、14.74 X、13.88X。该机构维持公司合理价值14.03 元/股的观点不变，对应2020 年的PE 估值为18 倍，维持“增持”评级。 风险提示：出生人口下滑；教育行业监管政策变化；图书行业增速变缓；公司创新业务发展不及预期；纸价波动。 该股最近6个月获得机构24次增持评级、5次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次买入评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级。 【16:31 大秦铁路(601006)：收入波动弱化 成本控制良好】 11月8日给予大秦铁路(601006)谨慎增持评级。 风险因素。煤炭需求较难准确预测，运价变化受货量与政策共同影响。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、10次跑赢行业评级、9次增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次推荐评级、1次强推评级。 【13:36 比亚迪(002594)事件点评：与丰田深化合作电动化引领者】 11月8日给予比 亚 迪(002594)增持评级。 投资建议：该机构认为公司新能源汽车销量随着新车型的投放及放量有望回升，未来有望凭借核心部件的自主可控技术优势和完善产品线获得更多市场份额，维持盈利预测：预计2019-2021 年营收增速+5.2%/+13.0%/+13.7% ， 归母净利润增速为-1.9%/+37.9%/+19.6%，EPS 为1.00 元/1.38 元/1.65 元，对应当前PE 52 倍/37 倍/31 倍。参考公司历史PE 区间中枢35-40 倍，鉴于公司今年以来推出多款新车型，维持公司2020年38 倍PE 估值，目标价52.44 不变，维持“增持”评级。 风险提示：新能源汽车行业销量不及预期，新车型销量不及预期，市占率提升不及预期等。 该股最近6个月获得机构57次增持评级、52次买入评级、7次推荐评级、5次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、1次谨慎推荐评级、1次强烈推荐评级。 【13:26 恒瑞医药(600276)：引进干眼症新药 创新平台价值持续变现】 11月8日给予恒瑞医药(600276)增持评级。 盈利预测、投资评级和估值： 风险提示：：药品降价超预期的风险；新品审批进度不达预期；创新药研发失败的风险。 该股最近6个月获得机构79次买入评级、19次增持评级、9次跑赢行业评级、8次推荐评级、3次增持-A评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。 【13:16 新易盛(300502)财报点评：业绩触底反弹 高端光模块带来发展机遇】 11月8日给予新 易 盛(300502)增持评级。 投资建议：看好公司在光模块领域的布局，给予“增持”评级该机构看好公司在光模块领域的布局，预计公司2019-2021 年实现营收11.2/15.9/21.8 亿元，实现归母净利润1.81/2.63/3.46 亿元，同比增长467%/45.6%/31.4%，动态PE 为47/32/25 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：：中美贸易关系不确定性的风险；5G 建设进度低于预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、3次买入-A评级、3次审慎增持评级、2次推荐评级、2次谨慎推荐评级。 【11:26 水井坊(600779)事件点评：产品提价符合预期 全国化布局有望加快】 11月8日给予水 井 坊(600779)增持评级。 风险提示：白酒行业景气度下降；公司渠道拓展风险；食品安全风险。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、5次审慎增持评级、5次强烈推荐-A评级、3次跑赢行业评级、3次中性评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【10:51 上海钢联(300226)深度报告：B2B新电商时期到来 整装再出发】 11月8日给予上海钢联(300226)增持评级。 盈利预测及估值：综合来看，考虑到公司行业龙头地位和所处快速发展期，维持增持评级。该机构预计2019-2021 年公司归母净利润分别为2.25 亿元、4.02 亿元和5.86 亿元；P/E 分别为52.9 倍/29.7 倍/20.4 倍，根据PEG 估值，预计未来3-6 个月，目标市值151亿元，继续推荐。 风险提示：人工成本和租赁费用等大幅上升等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、11次增持评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。 【09:31 中颖电子(300327)：业绩略低于预期 家电MCU长期向好】 11月8日给予中颖电子(300327)增持评级。 盈利预测与投资建议：维持公司2019-2021 年营收分别为8.2/9.9/12.3 亿元，归母净利润分别为2.0/2.5/3.2 亿元，同比增速分别为18.1%/25.0%/29.9%，对应PE 分别为31.5/25.2/19.4倍。判断国产替代大趋势下公司家电MCU 有望持续渗透，同时锂电池管理IC 回暖可期、AMOLED 新产品将提振销量，看好公司业绩进入拐点后释放业绩弹性，维持“增持”评级。 风险因素：国产替代不及预期风险，竞争加剧风险 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。 【09:21 兆易创新(603986)：下游需求回暖驱动Q3业绩超预期】 11月8日给予兆易创新(603986)增持评级。 盈利预测与投资建议：公司兼具存储、MCU、传感器（屏下指纹识别）三大领域的技术优势与业务实力，同时DRAM 项目打开巨大中长期空间。考虑到公司Q3 的超预期业绩表现，该机构上调其2019-2021 年EPS 至1.88/2.61/3.70 元，对应当前PE 分别为92.3/66.5/46.9 倍，维持“增持”评级。 风险因素：产品研发进展不及预期；中美贸易摩擦升级；产品价格波动风险 该股最近6个月获得机构52次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、4次强烈推荐评级、1次中性评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【08:56 东方电气(600875)：资产整合效果初显 2019年风电和海外业务发力 新兴产业蓄势】 11月8日给予东方电气(600875)增持评级。 风险提示：风电行业复苏低于预期，核电开工低于预期 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【08:21 旗滨集团(601636)公司研究：资源优势强化叠加新一轮扩张 长期投资价值凸显】 11月8日给予旗滨集团(601636)增持评级。 当前分红收益率下股价具备高安全边际。根据分红规划及盈利预测，若维持60%的分红率，对应2019-2021 年分红收益率7.0%、7.1%、6.2%。此外该机构测算公司60%的硅砂自给率，可获得约100 元/吨的成本优势，中长期行业盈利中枢在外购硅砂产能仅能保本和5%的净利率两种假设下，分别对应公司每年5.05、9.25 亿元盈利和14.05、18.25 亿元自由现金流，按10%贴现率净现金流价值达到140.5 亿元和182.5 亿元，公司当前市值不到120亿元，仍被低估。暂不考虑未来原片产能扩张，该机构预计公司2019-2021年归母净利润分别为13.59 亿元、13.69 亿元和12.05 亿元，11 月6 日收盘价对应市盈率8.6、8.5、9.7 倍，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：宏观政策反复、行业供给超预期增加、原材料价格大幅波 该股最近6个月获得机构30次买入评级、16次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 中财网
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