[买入评级]工控&电力设备行业9月投资策略:新一代机器人创造发展机遇 新能源消纳稳步提升

时间:2018年09月13日 10:10:26 中财网
2018 世界机器人大会在京举办,新一代机器人创造发展机遇8 月15-19 日,2018 世界机器人大会在京举办。麦肯锡全球董事合伙人、麦肯锡亚洲运营咨询业务及物联网负责人表示,制造业中60%以上的工作都可通过自动化完成,中国在这个领域具有非常大的潜力,具有大量的机器人技术应用机会。美国机器人工业协会主席指出,协作机器人在过去几年具有最大的市场机会,一些安全性较低的工作可以由机器人来完成,从而减少对人的伤害。从市场来看,中国电子行业可能是协作机器人最大的应用领域,特别是消费电子领域,在组装、分配和检测等环节都有较大需求。此外,生命科学领域潜力也非常大,未来此领域的机器人应用会出现较快增长。总体而言,机器人的出现可以和人工形成较好的合作,提升工作效率并保障人员的安全性,甚至可以创造出很多新的工作内容和机会。随着机器人的各项技术发展成熟,工业机器人的成本将会越来越低,需求也将随之爆发,从而带动核心零部件——工控产品的需求增长。

全社用电量继续提升,风电消纳效果显著
根据国家能源局公布的数据,2018 年7 月全社会用电量6484 亿千瓦时,同比增长6.8%,1-7 月累计用电量3.88 万亿千瓦时,同比增长9.0%,保持用电量增长势头。1-7 月我国新增发电设备累计6663 万千瓦,比去年同期减少221 万千瓦,但风电比去年同期增加216 万千瓦,累计新增946万千瓦。用电量增长带来发电设备利用时长的增加,1-7 月全国发电设备累计利用2224 小时,比上年同期增加75 小时,其中风电利用1292 小时,同比增加174 小时,风电消纳效果显著。

国网输变电和配网设备同时招标,南网开始充电桩招标根据国家电网和南方电网电子商务平台的信息,国家电网7 月进行了输变电设备的第四批次、配网设备和材料协议库存第三批次招标,在分别还剩下两批和一批次招标计划的情况下,变电站监控系统招标量为去年全年的44%,继电保护为去年全年的49%,配电自动化终端为27.5%,故障指示器为50.8%,电网设备招标数量相比去年下滑明显,配网领域招标量的下滑主要是受到融资租赁、智慧城市、增量配网等总包建设模式增多的影响。广东电网则进行了本年度的充电桩招标,合计招标金额约2.73 亿元。

投资建议
受益工控领域需求向好和智能制造相关政策的推动,建议继续关注汇川技术信捷电气宏发股份正泰电器良信电器麦格米特等标的。新能源发电量持续提升,电网需要提升消纳能力,柔直是其重要的传输手段。

今年已有张北柔直、乌东德混合柔直两个项目开工,未来该技术有望获得更多应用。我们推荐国电南瑞,建议关注许继电气

风险提示
制造业复苏不及预期、进口替代不及预期;电网投资下滑;电力市场化改革推进不及预期。

□ .陈.子.坤  .广.发.证.券.股.份.有.限.公.司
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