快递涨价新信号:上游涨价向下游传导正在发生

时间:2017年10月12日 17:53:00 中财网
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  导读:
  "快递涨价"新信号:上游涨价向下游传导正在发生
  网传圆通快递涨价0.3元 圆通:目前原则上不涨
  中通韵达宣布涨价 5大快递公司市值上涨117.6亿

  “快递涨价”新信号:上游涨价向下游传导正在发生?
  “国庆中秋”双节刚过,“双11”即将来临。然而,一场突如其来的“快递涨价”刮来一股旋风。

  10月11日,韵达发布公告称,将上调快递价格。前一天,中通表示上调快递价格,其理由是受运输、人工、原材料成本增加等影响。

  舆论认为,上述涨价一方面是快递企业日常管理成本增加;另一方面,快递周边产业价格暴涨,如纸张、快递设备等价格大幅提升,这也导致快递价格上调。

  有关人士对华尔街见闻表示,由于上调快递价格的企业均已上市,因而涨价影响可谓“非常深远”。华创证券首席债券分析师屈庆12日表示,“快递涨价!上游向下游的传导正在发生。”
  屈庆指出,两大快递公司“双11”之前纷纷提价,是上游价格上涨向下游传导的缩影。尽管在加盟商模式下,快递涨价的幅度和对终端价格的影响尚无法量化,但是传导路径需要持续关注。

  快递涨价正在“分步执行”
  中通、韵达两家快递企业发布调价公告以来,快递网点尚未进行全面价格变动,而只是在部分超重快件中提价。

  一位韵达快递员表示,以北京到南京为例,首重价格依然是12元,超出重量以每公斤6元加价。另有一位韵达网点快递员表示,首重价格没有上涨,但超重价格几周前已经调整为8元/公斤。而韵达官方客服表示,目前官网给出的价格是首重15元,超出重量按10元/公斤计算收费。

  据了解,由于韵达快递网点采用加盟制,寄送价格由网点自行决定,而官方只提供参考价格,所以涨价公告发出后具体影响如何,还需要用户向各网点咨询。

  一名中通快递员表示,他所在的配送网点目前还没有进行涨价,并称中通官网上的价格只具有参考意义,通常情况下网点的定价会比官网要低。

  早在今年5月,圆通、申通、中通、韵达、百世汇通、天天快递等6家加盟制快递公司就联合发布《关于全网派费调整的通知》,要求所有派件网点的派件费在原有基础上上调0.15元/票,实施时间均为6月1日。这次调价主要涉及快递员工资收入,对消费者需支付的快递费用并无影响。

  但这次两家公司涨价则属截然不同的性质。一位韵达速递内部人士说,此次调价是内部通过对加盟商的中转费、面单费、退费等机制来调整,加盟费暂不做改变。例如,总部将货品拉到中转中心,每单收取加盟商的中转费可能调高。而加盟商面向消费者是否调价,则是加盟商自己的选择,不属于总部干涉范畴。

  比如在实际操作中,涨价前快递公司总部向网点收取的面单费是1.8元;通知发布后上涨到2元,中转费和扫描费也各加0.2元。这意味着网点所能获取的利润被压缩,从而导致本来就不赚钱的网点被迫提升快递价格,防止亏损。

  “想涨价已经很久了!”
  据了解,快递涨价这件事已经呼吁多年,但一直未有实施。此次两家公司挺身而出,已经做好相应的战术准备。

  舆论认为,两家快递公司在“双11”促销之前上调价格,一方面是借价格杠杆调节“双11”单量的考虑;另一方面暴露出行业性的微利困局。

  圆通快递运营中心高级总监王勇表示,对此次两家企业涨价并未提前知情,不过涨价与否,属于各家企业的内部目标,纯属市场行为。同时,王勇对涨价表达了担忧,“市场接不接受?客户有没有这个空间?硬抬是抬不上去的。”
  快递专家赵小敏认为,从企业角度来说,过往的快递业务增速超过50%,而现在已经降到30%-40%,部分企业甚至接近个位数。根据这种情况,快递企业营收利润萎缩,但成本持续增加,所以不得不以涨价形式来应对。

  中国物流学会特约研究员、中国物流与采购联合会专家委员杨达卿表示,“他们应该在后台做好了喊打喊杀的准备。否则,服务跟不上涨幅,就是盲目的价格战。”
  另据了解,国际件涨价通常是由油价和税价决定,但我国快递价格一般不受上述因素影响,所以中通和韵达需要找到更好的借口来调整价格。

  业内人士分析称,每逢“双11”,快递企业都将会面临平时2-3倍的快递量,在这种情况下,企业保证服务质量不下降就已经很难实现。

  上游涨价向下游传导正在发生?
  华创证券首席债券分析师屈庆认为,快递公司在“双11”之前提价,是上游价格上涨向下游传导的缩影。尽管在加盟商模式下,快递涨价的幅度和对终端价格的影响尚无法量化,但是传导路径需要持续关注。

  屈庆在10月12日发布的一份研报中指出,快递公司调价是原材料价格上涨的缩影,不同业态模式下,原材料价格上涨分别对加盟商和快递公司成本造成影响。

  目前,我国快递行业主要分为“加盟+直营”两种业态,顺丰和邮政属于直营模式,其他主要快递公司(三通一达)均是加盟商模式。本轮涨价主要是加盟商模式的“三通一达”,直营模式的顺丰快递由于前期战略规划更加明确,并未参与低价竞争,本轮不跟随提价。

  从不同的模式占比看,目前国内快递行业加盟制更加普遍,直营体系代表仅有顺丰和EMS。由于国外主流的直营制体制无法满足国内快递行业的爆发式增长,而发展成本低、速度扩张块、价格优势明显的“加盟商业务模式”在国内得到广泛运用。

  截至2016年末顺丰和EMS市长占比约为15%,三通一达市场占比约为52%,说明本轮涨价将成为行业普遍行为。


  更加值得注意的是,快递提价是上游价格上涨向下游传导的重要环节,特别是网络消费和电商领域。快递价格上涨,一方面直接影响CPI中的邮递服务成本,自2017年以来邮递服务同比快速上涨;另一方面,快递价格上涨将部分向下游消费者传导。


  根据邮政局2017年4月发布的《2016年中国快递发展指数报告》显示,快递业务的高速增长,对社会经济增长贡献显著提升,2016年快递支撑网络零售额超过4万亿元,占社会消费品零售总额比重近12.5%。

  从下游客户占比看,目前电商件贡献了快递行业60%以上的业务量。如果未来快递费用上涨,可能通过终端产品价格或快递费用价格向消费者传导。


  目前,中通和韵达涨价通知并未明确涨价幅度,在加盟商模式下,终端涨价幅度将有各加盟商与客户谈判确定,因此行业涨价幅度并不统一。最终涨价幅度需根据各加盟商和终端客户商议确定,持续关注价格上涨传导路径对终端价格的影响。

  中信证券对此发布研报称,目前快递行业增速仍维持在30%左右,中通涨价将提振行业信心。三通一达、顺丰、百世汇通6家核心快递公司均已上市,短期靠价格追求市场份额的行为告一段落;同时,三四线快递公司今年基本退出市场,新进入者已不构成威胁,行业进入相对稳定期。(华尔街见闻)
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