36股获买入评级 最新:泸州老窖

时间：2019年09月12日 21:10:09 中财网

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【16:03 银轮股份(002126)深度跟踪报告-积极布局欧洲 迎接全球替代】

　　9月12日给予银轮股份(002126)买入评级。

　　风险因素：下游主要乘用车客户销量不达预期；新产品开拓不达预期，原材料价格波动等。

　　投资建议：维持公司2019/20/21 年归母净利润预测3.67/4.46/5.57 亿元，对应EPS 为0.46/0.56/0.69 元，当前价7.50 元，对应2019/20/21 年16/13/11 倍PE。考虑到公司目前在新能源汽车领域的全球化战略，以及公司的产品和客户储备，长期看好公司未来的成长性，继续推荐，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构44次买入评级、11次推荐评级、8次增持评级、3次审慎增持评级、3次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次审慎推荐评级。


【16:03 视觉中国(000681)：买点浮现】

　　9月12日给予视觉中国(000681)买入评级。

　　投资建议：目前股价分别对应2019 年和2020 年的PE 为48 倍和39 倍，结合其轻资产的商业模式，一家独大的市场地位（内容端客户沉淀已久，难以被颠覆）以及在A 股同类标的的稀缺性，该机构认为目前估值具备吸引力，重申「买入」之投资建议。基于2019 年PE55 倍，目标价设定为25.30 元。

　　风险提示：卷入大型诉讼。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级。


【14:51 中顺洁柔(002511)：股权激励授予条件达成 深刻激发团队积极性】

　　9月12日给予中顺洁柔(002511)买入评级。

　　盈利预测与估值：预计公司19-21 年EPS 分别为0.47、0.63、0.80 元，对应29X、22X、17X。维持“买入”评级。

　　风险提示：人民币大幅贬值，原材料价格大幅上涨
　　该股最近6个月获得机构58次买入评级、15次增持评级、10次强烈推荐评级、7次推荐评级、6次买入-A评级、5次强烈推荐-A评级、5次强推评级、3次优于大市评级、3次中性评级、3次谨慎增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。


【14:51 志邦家居(603801)：股票激励计划发布 激发管理层积极性】

　　9月12日给予志邦家居(603801)买入评级。

　　盈利预测与估值：预计公司19-21 年EPS 分别为1.44、1.68、2.01 元，对应PE 分别为14X、12X、10X。给予“买入”评级。

　　风险提示：地产销售不及预期，橱衣木品类融合不及预期
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、13次增持评级、6次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次强推评级。


【14:14 中顺洁柔(002511)公司点评：激励计划预留部分授权 销售总监大比例参与 维持买入】

　　9月12日给予中顺洁柔(002511)买入评级。

　　公司依托产品高端化/差异化和渠道管理优势，对核心团队充分激励，冲击百亿销售目标。维持2019/2020 年归母净利分别为6.31 亿/8.00 亿（YOY分别为55%/27%）的盈利预测，对应PE 分别为28.3X/22.3X，维持“买入”

　　风险提示：原材料价格大幅上涨，市场竞争加剧，渠道拓展不顺利
　　该股最近6个月获得机构58次买入评级、15次增持评级、10次强烈推荐评级、7次推荐评级、6次买入-A评级、5次强烈推荐-A评级、5次强推评级、3次优于大市评级、3次中性评级、3次谨慎增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。


【13:29 恒瑞医药(600276)公司深度研究：厚积薄发 “六星”闪耀】

　　9月12日给予恒瑞医药(600276)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构预计2019-2021 年公司归母净利润分别为53.4 亿元、67.8 亿元、87.2 亿元，同比分别增长31.2%、27.2%和28.5%。该机构给予公司仿制药及已上市创新药阿帕替尼、吡咯替尼利润30-35 倍估值，对应2020 年市值1800-2100 亿元；对公司创新药梯队进行DCF 估值，折现系数8%，已考虑后续不同阶段创新药的上市概率，对应2020 年价值2013 亿元，公司2020 年合计整体市值3813-4113 亿元，对应目标区间86-93 元，维持 “买入”评级。

　　风险提示事件：新药研发不达预期的风险；药品降价风险。

　　该股最近6个月获得机构65次买入评级、17次增持评级、10次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次增持-A评级、2次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次Buy评级。


【13:19 五粮液(000858)：五粮浓香再出发 品牌价值待回归】

　　9月12日给予五 粮 液(000858)买入评级。

　　投资建议与盈利预测
　　该股最近6个月获得机构116次买入评级、26次推荐评级、18次增持评级、8次强烈推荐评级、8次强烈推荐-A评级、6次强推评级、5次审慎增持评级、4次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次Outperform评级。


【12:54 新北洋(002376)：业绩拐点已至 被低估的智能设备龙头厂商】

　　9月12日给予新 北 洋(002376)买入评级。

　　风险提示：新客户开拓不及预期的风险；物流、零售客户采购节奏不及预期的风险
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐评级、2次审慎增持评级。


【12:31 中顺洁柔(002511)重大事项点评：激励预留部分授予核心高管 前景明确】

　　9月12日给予中顺洁柔(002511)买入评级。

　　风险因素：原料价格波动；新品销售、渠道拓展、产能投放不及预期等。

　　盈利预测与投资评级。19Q3 浆价继续下行，短期业绩增长有望继续逐季升高。中长期看，“洁柔”产品结构持续升级、中低端的“太阳”品牌为发展护航、新兴渠道收入维持高增长以及个护品类稳步推进，前景值得期待。维持2019-2021年EPS 预测0.46/0.55/0.66 元，目标价格上调为16.50 元，对应2020 年30X PE，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构57次买入评级、15次增持评级、10次强烈推荐评级、7次推荐评级、6次买入-A评级、5次强烈推荐-A评级、5次强推评级、3次优于大市评级、3次中性评级、3次谨慎增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。


【09:36 中公教育(002607)市场规模详细测算：3700亿总市场 “工业化”进程中 龙头企业作用当仁不让】

　　9月12日给予中公教育(002607)买入评级。

　　投资建议：中公教育所处的职业招录类&考试类培训&职业技能培训市场量级近3700亿，且仅论职业招录类&考试类培训也具备2000 亿的市场空间。但这些市场的培训体系目前还未完全成熟，需要像中公教育这样的龙头企业对其进行成熟化、规范化、工业化的改造，而在这个过程当中，中公教育也有望持续提升市场份额，进一步加深品牌和管理系统的护城河地位。该机构预计中公教育2019-2021 年实现营业收入89.0/113.5/137.6 亿元， 同比增速43%/27%/21% ， 实现归母净利润16.9/22.7/29.4 亿元， 同比增速47%/34%/30%，对应P/E 分别为58/43/34 倍，该机构认为中公龙头优势有望持续凸显，维持买入评级，提高目标价至18.5 元。

　　风险提示：政策风险；参培率提升可能不及预期；招录人数下滑等风险。

　　该股最近6个月获得机构60次买入评级、31次增持评级、9次强烈推荐评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次审慎增持评级、1次持有评级。


【09:27 恒立液压(601100)点评：投资设立印度子公司 加速全球化布局】

　　9月12日给予恒立液压(601100)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：政治风险、海外投资环境和法律风险、挖掘机销量不及预期、泵阀放量不及预期、汇率波动。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、16次增持评级、12次推荐评级、7次强烈推荐评级、6次跑赢行业评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次Buy评级。


【09:26 国投电力(600886)深度报告：火电盈利向好、水电成长可期 两翼齐飞成就龙头】

　　9月12日给予国投电力(600886)买入评级。

　　投资建议：下游用电需求旺盛，雅砻江来水偏丰，电煤价格稳中趋降，公司未来业绩持续向好。水电防御性强、景气度高，该机构看好公司未来规模不断扩张，盈利能力持续增强。预计公司2019-2021 年的营收为422.05、427.80 和440.45亿元，归母净利为48.45、50.16 和52.37 亿元，对应EPS 为0.71、0.74 和0.77 元，对应动态PE 为13、13、12 倍。目标价12.17 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：落地省市用电量增速下降风险、来水不及预期、电煤价格反弹、政策让利及市场化电量交易规模扩大，电价下降幅度超预期。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、15次增持评级、8次推荐评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。


【08:22 四通新材(300428)：2019年中报稳步增长 产品高端转型效果初现】

　　9月12日给予四通新材(300428)买入-A评级。

　　风险提示：1）项目产能投放不及预期；2）下游铝合金需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【08:03 火炬电子(603678)事件点评：募资布局高端MLCC产能 国产替代空间广阔】

　　9月12日给予火炬电子(603678)买入评级。

　　盈利预测和评级。预计公司2019-2021 年的净利润为4.28 亿元、5.86 亿元、7.70 亿元，EPS 为0.95 元、1.29 元、1.70 元，对应PE 为26 倍、19 倍、14 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：募投项目进展不及预期；元器件贸易代理业务下降。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次强推评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【07:51 新奥股份(600803)：置入新奥能源股权 搭建天然气上下游一体化平台】

　　9月12日给予新奥股份(600803)买入评级。

　　维持盈利预测，维持“买入”评级和目标价13.6 元。

　　风险提示：：重组未完成存在不确定性；新奥集团天然气上下游整合发展不及预期；甲醇和煤炭价格波动的风险。

　　该股最近6个月获得机构13次推荐评级、12次买入评级、6次跑赢行业评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次强推评级、1次审慎推荐-A评级。


【06:56 欧派家居(603833)：多渠道多品类齐发力 业绩增长稳健】

　　9月12日给予欧派家居(603833)买入-A评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构预计公司19-21 年净利润分别为18.8 亿元、22.3 亿元、25.9 亿元，给予6 个月目标价134.4 元，维持“买入-A”。

　　风险提示：衣柜行业竞争加剧，地产景气度降低，精装房趋势对橱柜影响较大。

　　该股最近6个月获得机构53次买入评级、18次增持评级、10次推荐评级、9次跑赢行业评级、6次强推评级、5次强烈推荐-A评级、4次强烈推荐评级、3次买入-B评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。

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