如何投资无固定期限理财产品?

时间：2009年07月04日 21:54:40 中财网

　　2009年以来,银行在理财产品市场上一改2008年的春风得意,由于结构性产品出现负收益率,使得投资者对银行或其产品失去信心,不再投资,债券类理财产品和货币市场类理财产品的收益水平则一直低位徘徊,同时,基准利率的下调使得信贷产品收益也回落明显。
　　在此期间,异军突起的是以产品"流动性"为卖点的无固定期限理财产品,多家银行通过改变投资者申购及赎回产品的方式,加强产品的流动性,理财产品发行后一直运行,没有固定的投资期限,投资者可以一直持有,较之以往那种无论期限多短,只能在到期后才能获得收益的设计,无固定期限理财产品类似于基金和活期 存款。
　　不过,由于无固定期限产品多投资于国内银行间市场信用级别较高,流动性较好的金融工具,例如,国债,金融债,企业债,公司债等或其它工具,风险程度较低,被视为同期限通知存款的替代品,收益率在0.1%至0,5%。目前市场上,此类产品有交行发行的的"得利宝?久久添利"和招商银行的无固定期限产品和工商银行的"灵通快线"。
　　但是,尽管无固定期限理财产品可以随时申购和赎回,但也不是全部免费。部分银行还对此类产品设置了认购和赎回费用,大概为资金的0.5%至1.5%,或限制赎回。据报道,工行和招行的此类理财产品都没有认购,申购或赎回费用。
　　对投资者来说,投资此类产品要了解包括保本条款等在内的基本条款,并确保知晓附有保本的条件,如果你不按照约定的条件赎回,可能会丧失保本的功能。此外,无固定期限理财产品在信息透明度上逊于公募基金,能够每天公布产品净值的银行并不多。另外,当利率变化不大时,产品收益率的波动会较小。
　　因此,投资者在投资无固定期限理财产品之前,一定要明确自己对流动性的要求。如果所选择的产品不能够与流动性相匹配,需要重新评估是否需要购买无固定期限的理财充沛,以免造成不必要的损失。
　　同时,理财财产的资金投向也是投资理财需要一直铭记的教训。投资于债券和货币市场的无固定期限产品,风险较低,但由于股票和基金,导致产品的实际风险较高,投资者需要承担较大的风险。